中小企业融资监管的问题及完善对策

■ 蒲善霞（重庆人文科技学院 重庆 401524）

由于中小企业底子薄、科技含量低、规模小、资信状况不佳，进一步加大融资难度，为破解这种困境，推动中小企业发展和市场竞争力提高，有效发挥政府的监管职能，构建完善的融资监管体系，优化融资环境是十分必要的。结合中小企业运营和发展实际情况，探讨融资监管存在的问题，在分析这些问题的基础上，有针对性地提出改进策略，可为加强融资监管，有效解决中小企业融资困难提供启示。

中小企业融资监管的现状

第一，创新监督管理体制，推动业务变革。监管机构注重改进和完善自己的工作，创新监督管理体制，健全内部机构设置，推动商业银行业务创新。例如，督促建立有效的公司治理机制，推动商业银行自身治理结构和治理体系改进和完善，能正确认识金融机构风险与效益间的关系，对中小企业贷款也有更为全面的认识。监管机构还推动银行各要素重组和创新性变革，影响商业银行对中小企业融资业务的开展，包括融资质量、效益、管理、考核、监督等内容。

第二，监督实施中小企业信贷促进政策。根据中小企业融资需要，监管机构采取相应措施，例如，成立中小企业信贷部，提高贷款利率上浮的幅度，鼓励开展中小企业信贷业务。这些监管措施的出台，对缓解中小企业融资困境发挥一定作用。

第三，监督构建中小企业信用担保制度。政府监管部门积极履行职责，监督构建信用担保制度，推动担保制度改进和完善。但目前信用担保制度存在不足，整体实力较小，担保能力不足，担保体系的结构、功能、经营方面存在缺陷。

中小企业融资监管的问题

法律法规不完善。虽然已经颁布很多有关金融监管的法律法规，但这些法律法规没有形成完整的体系，层次较低，可操作性不强，难以有效满足中小企业融资监管具体工作需要。关于金融机构市场准入、信息披露、治理模式、市场退出等方面的规定不健全，制约融资监管的制度化和规范化进程，对破解中小企业融资困境的作用十分有限。

政策措施不健全。监管部门对中小企业融资监管的制度安排不到位，相关政策措施不完善，尤其缺乏规范融资市场的激励机制和约束机制。因此，为提高中小企业融资监管水平，因地制宜，制定完善的激励和约束机制，完善相关政策措施是十分必要的，主要包括商业银行产权制度、约束规范经营的核心制度等，以更好满足中小企业融资监管需要，提高融资监管工作效率。

融资由银行主导。整个中小企业融资体系中，银行占据主导地位。在这种情况下，对中小企业的资金政策支持主要通过金融中介机构实现，同时为有效破解融资困境，必须依赖本地金融机构服务。由此带来的问题是，监管机构在市场准入、新产品审查过程中，也要对本地金融机构进行适当照顾和倾斜，注重优先发展本地机构。这样能更为详细和全面的掌握当地实际情况，为中小企业融资提供更为优质的服务。

扶持方案不完整。中小企业融资是一项系统复杂的工作，涉及众多方面的内容，但监管机构在扶持方案设计时，忽视对相关问题进行系统和全面考虑，缺乏整体和系统的规划及安排。未能将服务产品、服务创新，制度、法规等综合起来进行全面考虑，也没有着眼金融机构整体发展这一理念，影响中小企业融资监管工作水平提高。

监管合作不到位。在金融业国际化趋势日益明显的背景下，中小企业的业务发展和融资逐渐突破地域限制，并逐步转变为一种全球性的风险和热点。为提高融资监管工作效率，加强监管合作是一种趋势和必然。但目前监管合作力度不够，很多国家和金融管理机构对该问题不重视，忽视金融监管的经验和信息分享，跨国融资违法监管不到位，融资监管的双边和多边制度缺失，难以有效协调各方行动，影响融资监管工作效率，也不利于中小企业融资。

中小企业融资监管的完善对策

（一）加强融资法律法规建设，改善企业融资环境

政府和监管机构要重视中小企业经营和融资法律法规建设，为各项工作开展提供依据。同时法律法规建设还能促进中小企业融资环境得到改善，为更好获取融资提供支持。首先，要结合中小企业融资和融资监管需要，有针对性地出台法律法规，完善法律保障体系，健全金融市场结构，改变单一的融资市场结构，构建结构合理、层次多样的融资市场体系，更好满足中小企业融资需要。要敢于创新，勇于探索，推出针对中小企业直接融资的新市场，为中小企业提供更为优质的服务，简化服务流程，降低融资成本，避免因融资而给中小企业带来不必要的损失，同时也有利于提高中小企业融资效率。其次，利用现有法律法规，塑造良好的社会信用体系。《合同法》、《破产法》等法律法规对贷款和还款等内容作出较为详细的规定，对中小企业融资也具有指导作用，实际工作中应严格执行和落实相关规定。中小企业要提高责任意识，落实还款贷款机制，诚实守信，不得逃避银行债务。与银行加强沟通和联系，让银行对它的信用状态有更为全面和深入的了解，从而有效防范和化解融资与贷款风险，在企业和银行之间建立互信。最后，重视与财政部门协调，给予中小企业税收方面以适当优惠，严格落实《会计法》的相关规定，确保会计信息真实有效，保障贷款人利益，建立良好的信用体系，破解中小企业融资困境。

（二）健全融资政策支持体系，推动融资顺利进行

除了出台促进中小企业融资的政策措施之外，还要以市场化为导向，推动融资体系变革和完善，健全政策支撑体系，有效规范和引导融资监管各项工作，促进监管体系变革和完善，提高监管工作效率。结合新形势和新要求，推动金融机构市场准入体制变革，建立严格的准入标准与审慎监督机制，并出台与之配套的规定，有效规范中小金融机构各项活动，为中小企业融资创造便利。鼓励银行或其他金融机构拓展业务，推动自身业务不断完善和改进，更好从事租赁、保付代理等业务，将银行经营体制推向市场，接受市场竞争，促进经营管理体制变革。逐步推动银行现有经营管理体制改革和完善，让银行获取新的利润增长点，例如，合理扩大手续费业务收取范围等，进而提高银行经营管理效益，使他们更愿意向中小企业提供贷款。提高中小企业信息透明度，银行在发放贷款前要详细征集企业信息，降低信息征集方面的成本，并要求企业支付适当费用，在详细和全面了解企业信息的基础上发放贷款，为中小企业融资提供支持和保障。

（三）充分发挥金融媒介作用，顺应企业融资需要

深化金融体制改革，充分发挥他们对中小企业融资的作用。银行等不同金融市场主体具有自身经营特点和业务范围，在投资和筹资方面具有自主权，因而要尊重他们的自主权，不得给予过多干涉，也有利于促进他们更好发挥在金融服务方面的作用。加强银行监管，防范和化解金融风险，保护金融市场参与者的合法权益。实践证明，加强中小企业融资监管能确保金融领域的稳定，但同时也要注意在强调金融安全的前提下，注意提高金融行业的效率。为此，对中小企业融资进行监管过程中，要坚持“收放有度、公正公平、灵活弹性、择优扶持”原则，在确保金融安全的基础上，也注重提高金融效率。结合中小企业融资需要，加大专门为之融资的金融机构发展力度，并且贷款利率和期限要更优，让中小企业在获取融资时有更多机会和选择。此外，政府也要积极发挥作用，履行好自己的职责，适时提供专项基金贷款，扩大基层商业银行流动资金贷款权限，为中小企业获取贷款创造便利。完善银行贷款约束机制，有效规范贷款各项工作，健全激励机制，为贷款顺利发放创造便利，加强金融监管部门之间的合作，探索产业资本和金融资本结合模式，将二者有效结合起来，为企业获取贷款提供更多渠道。还可以采用直接融资形式，让企业更为便捷的获取资金支持，结合市场发展和中小企业融资需要，尽早建立创业板市场体系，更好满足企业融资需要。通过上述措施，充分发挥金融媒介作用，提高融资监管水平，为中小企业融资创造良好条件。

（四）实施融资信用监管制度，提升企业融资能力

创造良好的社会信用环境，中小企业要加强自身修养，提高信用意识和信用能力，监管部门还要督促银行帮助中小企业改善信用状况，以得到银行认可，为融资创造便利。银行监管机构要重视中小企业信用平台建设，主要内容包括信用记录、信用征集、信用调查、信用评级、信用发布等，构建守信激励，失信惩罚机制，提高中小企业行动的积极性。将信用等级与企业获取融资联系起来，推进信用体系建设，营造企业守信的良好氛围。监管部门还要协助中小企业，促进企业内部信用管理水平提高。应用信贷和利率的调节作用，让中小企业认识到完善的信用体系在融资方面的重要作用，促进他们增强信用管理水平。银行也要健全信用组织管理机构，完善相关制度，建立应收账款管理制度，将信用管理作为日常管理活动的重要内容，放在与财务管理同等重要的地位，提高思想认识。监管部门还要积极履行职责，加强宣传和引导工作，帮助中小企业建立信用风险防范和控制机制，建立完善的预防和控制体系，防止违约情况出现，维护良好的运行秩序，帮助中小企业更好融资和发展。

（五）完善融资信用担保制度，提高融资担保能力

建立多层次、多渠道信用担保机构，降低中小企业对金融机构的担忧，为其获取贷款提供支持和保障。例如，设立具有法人资格的担保机构，帮助中小企业更好获取资金支持，取得银行贷款，破解融资困境；组成商业性担保体系，实施商业化运作模式，帮助中小企业贷款时提供担保；由中小企业联合组成互助型担保共同体，以更好获取贷款，帮助企业破解融资困难。这种担保共同体在平等自愿的基础上，根据规定缴纳一定费用，但在缴纳会费的前提下，中小企业可获得数倍于会费的贷款担保金额，为他们融资提供保障，从而让中小企业更好获得银行贷款。

（六）推进企业融资方式改革，拓宽企业融资渠道

监管部门要积极履行自己的职责，宣传金融业务知识，为中小企业提供全方位的金融咨询服务，让中小企业对金融机构贷款信息有更为详细的了解，引导中小企业合理利用各类不同资金融资，包括银行资金、其它金融机构资金、个人闲散资金等。还可以利用典当、贸易融资方式，以进一步拓宽融资渠道，更好满足中小企业运营和发展的资金需要。

（七）加强企业融资监管合作，提高风险应对能力

在中小企业业务和融资趋势国际化的背景下，为更好应对融资风险，开展融资监管过程中要注重加强相互合作。重视与国际资金市场监管当局合作，加强协商和对话，共同努力，建立融资监管的双边和多边制度，明确各方权利和义务，认真履行自己的职责。从而更好协调各方行动，降低风险，提高中小企业融资监管水平。

综上，就中小企业运行发展来看，为破解融资困境，采取有效措施加强融资监管是十分必要的。应该明确存在的问题，从多方面构建完善的融资监管体系。另外还要结合新形势和新情况，不断完善融资监管措施，以破解融资困境，降低融资风险，推动中小企业发展。

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