会税差异对会计稳健性的影响

摘 要：本文使用2008年-2011年我国沪深两市A股上市公司的数据进行分析，旨在通过实证研究分析，验证会税差异对会计稳健性的影响。研究发现：会税差异可以在一定程度上衡量避税动机对企业会计稳健性的影响程度，即会税差异越大，所得税避税动机越大，会计稳健性越强。

关键词：避税动机；会税差异；会计稳健性

会计信息质量问题一直是国内外会计界研究的热点之一。高质量会计信息所体现的一个重要特征便是稳健性原则。Watts在2003年将契约、会计管制、诉讼和税收列为影响会计稳健性产生的四个动因，从不同角度阐述了会计稳健性的影响因素，其中，税收动因是指稳健性可以推迟税收的支出时间，从而降低税收支出的现值，尤其是高税负的企业，更愿意采取稳健性的避税手段降低企业的税收成本。我国的制度背景和国外不同，会计制度和税收法规的关系经历了一个从统一到分离再到分离与协作的过程，两者在矛盾统一中不断更新与完善。会计准则的变迁使我国的会计制度趋同于国际会计准则。而新所得税法的实施，虽进一步完善了我国的税收法律制度，但会计准则和所得税法规的协调性变差，会税差异进一步扩大。由于税收法规对于会计上谨慎性原则的不认可，在很多情况下都要在计算应纳税所得额时进行纳税调整，比如加速折旧的运用、减值准备的运用等等。但是，毕竟税收法规的制定不能穷尽所有的会计行为，还有一些灰色地带给予了企业可操作的空间，比如研发支出费用化的处理等。随着我国制度的健全和多样化，企业在会计政策和会计估计方面有更多的自主权。当企业在面临高税负的困难时，就会采取积极的避税筹划策略以降低税负，而会计稳健性就成为可能的选择。

一、研究假设

我国企业所得税法与会计准则的目标不一致使应税收益与会计收益在计算口径上存在许多不一致的地方。相比会计收益，应税收益具有一定刚性，且不易操纵。国外很多研究表明会计-税收差异信息能够捕捉到管理当局的利润操纵，这赋予了会税差异更多的信息含量以及更重要的作用。Revsineetal.（2002）提出递延所得税负债增加或递延所得税资产的突然减少是收益质量恶化的一个标志，且会计收益与应税收益的比率可以用来作为评价会计稳健性的一个指标。但这只是理论估计，还要有实证检验的支持。王跃堂等（2009）研究发现，企业管理层很可能会通过增加当期的应税费用或推迟当期的应税收入来调减当期的应纳税所得额。可见，会计-税收差异能在一定程度上反映企业的会计稳健性水平。据此，本文提出如下假设：企业的会计—税收差异越大，会计稳健性越强。

二、样本的选取和数据来源

本文以2008年-2011年在深沪两市交易的全部A股公司作为初始样本，由于创业板成立时间短，没将其包含在内。在研究过程中，我们遵循研究惯例，进行了如下样本筛选：（1）剔除了ST、*ST和退市的样本观测值；（2）剔除了处于金融、保险行业的上市公司；（3）剔除在此期间没有持续存续的公司；（4）剔除了交叉上市的公司；（5）剔除了EBIT小于0、ETR小于0和大于1的上市公司；（6）剔除了期末净资产小于0，也就是财务杠杆大于1的上市公司；（6）剔除了数据缺失的上市公司。根据上述标准，我们共收集到3930家上市公司。数据处理使用EViews6.0软件。

三、变量与模型的选取

本文采用Basu（1997）的盈余-股价报酬模型作为基本模型，根据本文的研究需要，通过添加代理变量构建模型，研究模型和变量具体解释如下。

EPSit/Pit-1=β0+β1DRit+β2Rit+β3Rit×DRit+β4Rit×BTDit+β5Rit×DRit×BTDit+β6Rit×SIZEit+β7Rit×DRit×SIZEit+β8Rit×LEVit+β9Rit×DRit×LEVit+εit

具体变量定义如下：

解释变量为：（1）Rit是指公司i的股票在t年度5月到t+1年度4月的月个股收益率的乘积计算得出的年度股票收益率。

（2）本文参考戴德明、姚淑瑜（2006）一文的做法，将会税差异以相对数指标表示，即该指标以会税差异占期末资产的百分比来表示。其中，BTDit（Book-Tax Difference）为自变量，表示公司i在t年度的会税差异占资产百分比。

即：会税差异=利润总额-应税收益=利润总额-（当期所得税费用+递延所得税资产变动额-递延所得税负债变动额）/实际适用的所得税税率；会税差异占资产百分比=会税差异/期末资产总额×100%。

被解释变量为：（1）EPSit是指公司i在t年度的每股收益；（2）Pit-1是指公司i在t年初的股票开盘价。

虚拟变量为：DRit，如果Rit<0，则DRit=1；否则，DRit=0。

控制变量为：（1）SIZE（公司规模），为期初账面总资产的自然对数（Khan和Watts，2009）；（2）LEV（财务杠杆），为期初总负债/期初总资产。

在模型中，β4、β5若显著为正，则表明会税差异越大，其会计稳健性越强，从而支持假设，否则假设不成立。

四、回归分析及结果

为了检验会税差异与会计稳健性正相关的假设，根据前述设计的模型进行回归分析，结果如下：

由表可见，R×BTD项的系数为0.046，T值为3.788，在1%的水平上显著大于0；R×DR×BTD项的系数为0.037，T值为1.997，在5%的水平上显著大于0。这些结果是与预期相一致的，说明会税差异与会计稳健性正相关，即会税差异越大，会计稳健性越强，从而支持了假设的成立。表明税负越高，上市公司避税动机越强，越有可能通过会计稳健性的方法达到推迟企业税收的支付，降低税收现值的目的，同时可以相对降低企业所得税税负水平，也因此拉大了会税差异。

综上所述，通过会税差异与所得税税负的关系，可以分析判断企业是否存在运用会计稳健性的策略进行避税筹划的行为，即会计差异越大，存在的所得税避税的可能性就越大。在现实操作中，企业管理层出于对自身利益最大化的需求，会选取那些增大会计利润的同时又能将应纳税所得额控制在最小范围内的会计政策。这样，既能向外界提供精美的会计报表，又能规避税收，降低税收成本。但是，这二者之间常常是矛盾的，当利润虚增，同时应纳税所得额虚减的情况下，会税差异就会异常扩大，它所包含的信息含量不是企业进行了盈余管理，调高了利润，就是企业进行了避税筹划，降低了税收成本，或者便是两者兼而有之的情况。因此，会税差异所包含的信息含量便赋予了它更重要的作用-可以作为企业所得税纳税评估的一个重要指标，直接为税务稽查提供案源，便于稽查人员锁定目标，明确重点，降低风险。

参考文献：

[1]戴德明，姚淑瑜，毛新述.会计一税收差异、盈余管理和公司避税行为研究[A].工作稿.中国会计研究专题国际研讨会，2006.

[2]曾富全，吕敏.会计—税收差异与企业所得税避税：来自沪深A股上市公司的初步证据.审计与税务，2010.

[3]谭青.会计-税收差异信息质量含量研究一基于盈余管理的视角.会计之友，2011，10.

作者简介：蔡静（1983.07- ），女，民族：汉，籍贯：甘肃省金昌市，学历：硕士，职称：初级，研究方向：会计理论与方法，注册税务师，2007年至今一直从事会计与税收方面的研究与教学工作