前海银行阿里银行或将为小微电商企业而生

陆金芳 吴精卫

前海银行阿里银行或将为小微电商企业而生

陆金芳 吴精卫

今年，民营银行紧锣密鼓即将问世的消息不绝于耳。尽管“腾讯”与深圳百业源投资公司申报的电商银行——“前海银行”被获准的消息，已经被监管当局否认，“腾讯”高层人士亦向媒体证实，尚未拿到银监会的组建银行的批文，正式获得经营牌照还需时日。一波又起的是自办银行呼声较高的苏宁在接受一线财经媒体专访称：成立银行的原因有多方面，首先是国家政策鼓励民资发起设立银行，其次是苏宁管理层认为，设立银行一方面可以提高苏宁的资金利用效率，另一方面可以给苏宁的中小供应商提供金融支持，弦外之音苏宁银行持牌入场已无悬念。无独有偶3月11日又有消息称，阿里巴巴旗下的阿里小微金融服务集团表示，公司确实会和万向中国控股有限公司作为共同发起人，申请民营银行牌照，目前正在资料准备阶段……

由电商发起设立的民营银行，已经成为今年来业内的最感兴趣的话题，相关消息吸引了市场高度注意已是不争的事实。日前，银监会主席尚福林在做客人民日报“两会e客厅”时披露了上述事件的进程：已经确定了5个民营银行试点方案。试点采取共同发起人制度，每个试点银行至少有2个发起人，同时遵守单一股东股比规定，分别由参与设计试点方案的腾讯、百业源、阿里巴巴、万向、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。

根据笔者分析5家民营银行的10位发起人中，至少有2家、5位发起人具有源自于互联网电子商务的基础与经营背景，由此引发了一个金融改革共同关心的话题——民营银行将如何扶持电子商务，电商银行该怎样拓展新的市场？

成长的猜想与建言

笔者认为即将成立的电商银行如果单纯复制传统银行模式，在市场上并不占优势，相反由于网络和大数据的应用，在已经开展熟悉的小额贷款等小微金融领域，可能是今后电商银行的优势所在。监管机构在要求上已经显示了这方面的倾向。预计区域银行、社区银行也许才是电商银行未来发展的趋势。

事实上在规模扩张、分支机构设置上，电商银行所具备的只有其先天的劣势，根本无法与传统意义的银行相抗衡。银行机构的新设尤其是规模的扩张、分支机构的布局，需要经过监管机构严格的审批，规模和数量都有相应的限制。而腾讯、阿里设立的银行，遵循类似的流程势必会难以走远。按照腾讯之前提出的方案，今后“前海银行”作为电商银行，应该是一种网络化、无人工的网络银行。而成立之初的规模扩张，必须要有物理网点及分支机构的数量增加，监管部门每年批准设立的不过只有两、三家分支机构，按照这样的速度，电商银行物理网点成长速度与已经形成大规模网络的传统银行相比，在市场占有上将处于远远落后的状态。况且监管当局对电商银行以电子商家为主体目标的市场定位，审批其物理网点扩张就会更为审慎。电商银行的主流业务如公司业务和贸易融资、供应链金融等业务拓展速度，将远远低于拥有广泛分支机构的传统银行。

我国银行体系建设存在结构性不平衡，社区银行、区域性银行，乃至村镇银行的发展都不够完善，普遍存在“贪大求全”和“不接地气”，导致真正贴近被服务对象的金融机构数量不足或专业性匮乏，背离服务于中、小、微客户及农村金融的初衷。目前来看电商银行设立的初衷并不是与传统银行竞争。尽管银监会早前已经表示，利用互联网技术开展业务，民营银行试点方案可以分为四种模式：一种是“小存小贷”模式，以吸收小额存款、发放小额贷款为主要业务；第二种是“大存小贷”模式，以大额存款、小额贷款为主要业务；第三种是“公存公贷”模式，只有对公业务，为中小微企业主服务；第四种是“特定区域存贷款”模式，只在如自贸区等特定地点开设，深挖客户。

对主要的目标客户群——电子商户有着与生俱来的联系，采取的更多的只能是“小存小贷”生存模式。由将“小存小贷”作为第一种模式可以看出，监管机构意在使电商银行发挥为小微金融服务的优势，开拓和传统银行相比更具有特色的服务模式。尚在筹备的电商银行在监管许可的条件下，将对农村金融、区域金融和小微金融进行重点关注，在逐渐拓展自身规模的同时，建立独特业务优势，对传统银行业务进行有益的补充。

助推“小微”产品须有创新

“短、小、频、急”是小微电商企业信贷需求的普遍特征，在服务小微企业的实践中，应当因地制宜创新产品，解困“小微”电商。据笔者所知筹备中的前海银行拟在产业链、供应链、物流链等产品领域进行积极的研发，打造符合小微电商企业需求的特色产品，推出小企业简式贷、小企业智动贷、小企业多户联保、供应链融资和县域小企业动产质押融资等多项信贷产品，以满足小微企业的金融需求。

以扶持河南“宋河”粮液酒企为例，该企业拥有中华老字号品牌，年生产原酒能力达2.8万多吨，年生产成品酒能力达10万吨，原酒生产和存储能力居国内行业前列。该酒业集团意欲以基酒为抵押方式，在互联网市场打响“东奔西走，要喝宋河好酒”的营销模式：由“腾讯”百业源金融资本（前海银行未获批准前的金融公司）预告，将向所有经销宋河产品的电商提供基酒抵押贷款，初期将特别推出专门为酿酒行业量身定做的基酒抵押贷款，将宋河库存的酒变成了流动的真金白银。

阿里小微金融透露，将创新小微企业金融特色产品与金融服务模式，运用批量化、网络化的服务模式，着重围绕产业链、商圈、小企业集群等核心领域，向小微企业提供全生命周期、差异化的资金产品包（箱），最大限度满足小微企业融资需求，进一步提高小微企业贷款覆盖率。

去年12月工信部向11家民营企业发放了首批移动通信转售业务试点批文，阿里、京东在列。今年2月工信部向8家民营企业发放了第二批移动通信转售业务试点批文，苏宁、国美获牌。

开展相关业务，具体的产品在加速开发中。阿里巴巴集团方面已经表示，未来不仅仅是做转售，还希望通过创新方式满足用户融资需求。鉴于阿里巴巴手里有大量具备消费欲望和能力的用户。淘宝本身已是运营商重要的销售渠道，正在研发手机操作系统，与虚拟运营牌照形成了天然的关联，完全能够结合起来开发出更多的电商需要的金融工具。移动业务作为电信业中创新密度和机会最大的领域，将会是阿里集团进入移动金融业务的契机。有消息人士透露阿里巴巴在内部已经组建了专门的虚拟电信业务团队，目前正在招兵买马。

在不断加大对中、小、微企业信贷支持力度的同时，未来的“阿里万向”银行还透露了将拓展企业直接融资渠道，通过集合票据、金融租赁等创新方式，支持小微电商企业融资。募集的资金用于支持物流运输、农业生产资料生产、蔬菜大棚种植、农产品深加工等。今年将承销国内首单国家科技部支持的小企业直接融资项目——“科技型”（苏高新）中小企业集合票据，进一步拓展小企业的融资途径。