商业银行财务评价实验教学模式探索

秦洪军

(天津外国语大学国际商学院，天津300270)

一 商业银行财务评价实验教学设计原理

商业银行财务评价就是以商业银行财务报表为基础，运用科学的方法，通过一系列指标的考核，评价商业银行经营状况的过程［1］。通过财务评价反映一家商业银行在多大程度上满足了其股东、债权人、经营管理者以及监管当局等各方当事主体的要求。财务评价的内容主要包括两个方面:一是根据不同时期资产负债表、损益表和现金流量表的内容比较，计算商业银行总体的经营状况;二是根据报表内容，计算反映商业银行盈利性、流动性和安全性的指标，并以指标为基础作出全面的业绩分析与评价。商业银行财务评价实验教学的具体步骤见图1:

二 商业银行财务评价实验教学案例——以中国工商银行股份有限公司为例

案例教学是理论联系实际的重要环节。在案例教学过程中，通过案例分析，引导学生独立思考、分析［2］。商业银行财务评价实验教学案例，以中国工商银行股份有限公司2009～2011年连续3年的财务报表为蓝本，通过对工商银行连续3年财务报表的分析，使学生全面掌握资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表的阅读与分析，同时掌握指标分析及杜邦分析等分析方法。

(一)目标银行总体概况与发展环境

2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为中国工商银行股份有限公司(简称工商银行);2006年，中国工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。公开发行上市后，工商银行共有A股250 962 348 064股，H股83 056 501 962股，总股本334 018 850 026股。

2011年，工商银行发展面临的环境复杂多变。从国际看，欧债危机持续蔓延，国际金融市场动荡不安，大宗商品价格大幅震荡，一些主要经济体经济增速下滑，新兴市场国家通胀压力较大，各种形式的保护主义愈演愈烈，世界经济复苏的不稳定性与不确定性上升;从国内看，经济发展中的不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题依然突出，经济增长下行压力与物价上涨压力并存，中小企业生产经营困难加重，经济结构调整任务艰巨。

面临新形势下的挑战，工商银行积极应对，继续保持了健康平稳的发展势头，在各个领域取得了新的发展与进步。截止到2011年底，工商银行市值总额2 280亿美元，继续保持全球上市银行第一的位置;经营网络扩展至33个国家和地区，金融产品总量达到3 200余种;实现净利润2 084.45亿元，较上年增长25.6%;不良贷款余额和不良贷款率连续12年实现双降;资本充足水平大幅提升，一般资本充足率13.17%，核心资本充足率10.07%。

(二)财务报表评价

1.资产负债表评价

资产负债表是反映银行资金来源于资金运用的财务报表。它是一种存量报表，反映的是特定时点上银行资金流入与流出的数量和结构。通过资产负债表分析可以了解银行资金来源与运用的规模、渠道、结构和清偿能力。2009～2011年工商银行资产负债简要情况如表1～表3所示:

表1 中国工商银行2009～2011年资产结构表 金额单位:百万元

通过表1，我们发现中国工商银行2009～2011年资产结构存在如下两点变化:

其一，证券投资比重逐渐下降，贷款比重逐渐上升。2009～2011年中国工商银行证券投资净额占总资产比例从30.5%下降到25.3%，而客户贷款及垫款净额从47.4%上升到49.1%。这表明虽然证券市场不断发展，但这并没有使证券资产成为银行资产的主要形式。因为，每一种金融机构都需要充分发挥其比较优势，而商业银行的比较优势不在于证券投资，而在于贷款。伴随着金融市场的不断发展，商业银行的这种比较优势变得更加明显。

其二，现金类资产(现金、中央银行存款、同业及其他金融机构存款)占总资产比重逐年上升。中国工商银行现金类资产比重从 2009年的 16.4%上升到 2010年的18.8%和2011年的20.9%。这体现了在次贷危机后，中国工商银行越发重视流动性管理。通过拥有更多的具有较强流动性和变现能力的金融资产，使得企业面临的流动性风险大幅度降低。

通过表2，我们发现中国工商银行2009～2011年负债结构存在如下两点变化:一方面，存款竞争力不断增强，从2009～2011年存款绝对量从 97 712.77亿元增加到122 612.19亿元，存款增长率达到 25.48%;另一方面，负债的主动性有所增强，从2009～2011年非存款类借款(同业及其他金融机构存款、拆入款项、卖出回购款项、已发行债务证券)绝对量从11 126.94亿元增加到17 517.05亿元，借款增长率达到57.43%。这总体上表明中国工商银行“资金来源决定资金运用”的被动经营状况已有所改变，“资金运用决定资金来源”的经营理念正在逐渐被认可和接受。

表2 中国工商银行2009～2011年负债结构表 金额单位:百万元

表3 中国工商银行2009～2011年资本结构表 金额单位:百万元

从表3可以看出中国工商银行资本拥有量逐年提高，从2009～2011年，资本占资产比率从5.8%增加到6.2%，资本总额的增加量为2 788.89亿元，增长率为41.08%，这说明中国工商银行在充分利用财务杠杆获取利润的同时，其抵抗风险能力在逐渐增强。

2.利润表评价

利润表又称损益表，是一定时期内收支流量的报表，反映特定时期内银行的收入与支出。通过利润表可以了解银行的盈亏状况和经营活动的成果。2009～2011年工商银行利润表简要情况如表4所示:

表4 中国工商银行2009～2011年利润表简表 金额单位:百万元

通过对表4的分析，我们发现如下两点:

一方面，中国工商银行利润质量较高，持续发展能力强。从2009～2011年，中国工商银行的净利润总额从1 293.50亿元增长到 2 084.45 亿元，增长额为 790.95 亿元，增长率达到61.15%;营业收入从3 094.54亿元增长到4 752.14亿元，增长额为 1 657.6亿元，增长率了达到53.57%;成本收入比从32.87%下降到29.38%，下降了3.49个百分点;其每年的净利润占营业收入比例从41.80%上升到43.86%，上升了2.06个百分点。

另一方面，利息收入仍是收入的主要部分，业务转型步伐需要加快。从2009～2011年，中国工商银行的利息收入占营业收入总额的比例分别为79.44%、79.76%和76.34%，总体呈现下降趋势;非利息收入占营业收入比例分别为20.56%、20.24%和23.66%，总体呈现逐年上升趋势。这表明中国工商银行的业务收入构成日益合理，但面临利率市场化改革的逐渐接近，工商银行应加快业务转型的步伐，增加非利息业务比重，降低传统的利息业务比重。

3.现金流量表评价

现金流量表是反映银行在一定时期内资金来源与运用及增减变化的财务报表。现金流量表的作用在于说明银行的支付能力和偿债能力，揭示银行资金运动变化的全过程，了解银行现金流量的充裕程度。2009～2011年工商银行现金流量表简要情况如表5所示:

表5 中国工商银行2009～2011年现金流量表简表 金额单位:百万元

在现金流量表分析中，关键是商业银行经营活动中的现金净流量分析。经营活动正的现金净流量表明银行的业务收入足以抵补业务支出，并有剩余资金用于投资和债务的清偿。通过表5，我们发现中国工商银行在2009～2011年间，经营活动净现金流均为正值，总体状况良好。而且中国工商银行经营活动现金流量比①经营活动现金流量比=经营活动现金流出量/经营活动现金流入量在2009～2011年间，其数值分别为83.34%、87.94%和85.68%。这说明中国工商银行业务状况良好，货币资金回笼较快，现金净流量充裕。但2011年和2010年经营活动现金净流量相对于2009年而言，分别下降了557.39亿元和1 256.86亿元，应加以关注。

(三)财务指标评价

财务指标评价是结合资产负债表、损益表及现金流量表的相关项目，采用对比的方法得到一组关于盈利性、流动性和安全性的财务比率指标，通过计算和分析这些比率达到对商业银行绩效的基本认识［2］。

1.盈利性指标评价

盈利性指标是衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力，反映盈利能力状况的指标主要有净资产收益率、总资产收益率、净利息差、净利息收益率和成本收入比。2009～2011年中国工商银行盈利性指标具体情况如表6所示:

表6 中国工商银行2009～2011年主要盈利性指标 单位:%

从表6中可以发现，2009～2011年间，中国工商银行的盈利水平在稳步提高，成本控制效率不断增强。

2.流动性指标评价

流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实际的或潜在的流动性需求之间的关系，因而商业银行流动性指标在设计时应综合考虑银行资产和负债两方面情况。具体而言，反映商业银行流动性的指标主要有流动性比率以及贷存款比率等。2009～2011年中国工商银行流动性指标具体情况如表7所示:

表7 中国工商银行2009～2011年主要流动性指标 单位:%

从表7可以看出，2009～2011年中国工商银行流动性指标中人民币比率总体呈现下降趋势;外币比率总体呈现上升趋势，而且在2011年出现了大幅度增加;贷存款比例以2%左右的年均速度上升，与银监会确定的人民币流动性比率大于等于25%、外币流动性比率大于等于25%、本外币合计贷存款比率小于等于75%而言，中国工商银行总体流动性状况较好，不存在偿债危机。

3.安全性指标评价

安全性指标，也称为风险指标，是反映银行面临风险的程度和抗风险能力的指标。常用的安全性指标如不良贷款率、拨备覆盖率、贷款拨备率、核心资本充足率、一般资本充足率、总权益对总资产比率、加权风险资产占总资产比率等指标。2009～2011年中国工商银行安全性指标具体情况如表8所示:

表8 中国工商银行2009～2011年主要安全性指标 单位:%

从表8可以看出，不良贷款率下降以及贷款拨备率和不良贷款拨备覆盖率的上升，说明贷款质量在增强。一般资本充足率和核心资本充足率都呈现上升趋势，但上升幅度不大，这主要是因为后危机时代计提资本准备的影响，但是仍然高于巴塞尔协议规定的最低要求。总权益与总资产比率逐渐下降，财务杠杆作用减弱，财务风险发生的可能性不断降低。加权风险资产占总资产比率呈现上升趋势，表明工商银行面临的经营环境日益复杂，风险管理的难度逐渐增强。

(四)综合体系评价——杜邦分析法

杜邦分析法将银行经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，从而对银行经营绩效做出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是净资产收益率(ROE)，其主要思路是:将净资产收益率指标分解为税负管理效率、支出管理效率、资产利用率和股本乘数4个指标的乘积的形式，以便找出影响净资产收益率最基本的因素［3］。2009～2011年中国工商银行四因素杜邦分析各指标如表9所示:

表9 中国工商银行2009～2011年杜邦分析计算表 单位:%

从表9中可以看出，随着管理体制的日益完善，在2009～2011年间，中国工商银行税负管理效率、支出控制水平以及资产利用率都在稳步提高。股本乘数日益下降表明财务风险发生的可能性逐渐降低，但股本乘数整体水平较高，蕴含的财务风险仍然较大，因此从公司的长远发展来看，工商银行应进一步降低对于财务杠杆的应用。

三 商业银行财务评价实验教学成效

根据商业银行财务评价的教学需要和社会实际需求，在商业银行财务评价理论教学中，增加实验教学模式，已经连续5届在天津外国语大学国际金融专业实施，取得了良好的教学成效。

(一)学生的团队合作精神得到加强

20世纪70年代以来，伴随着科学技术的综合化发展，学科的交叉性与综合性日益增强。而科技含量极高的现代商业银行业务与管理，使得商业银行财务评价成为了融合社会科学与自然科学于一体的综合性学科。因此，仅依靠某个单一学生的力量很难完成综合性的财务评价，必须选择合适的成员，组成项目团队来完成。在操作实践中，我们将学生按照5名或6名同学一个团队进行分组，要求各组在给定时间内设计实验方案、确定实验指标、人员分工等，各组推荐一名学生进行扼要介绍，从而展开小组间的合作与竞争。通过这种方式，使得团队里每位学生所想、所行得到发挥和尊重，自然而然全组就会齐心协力把实验做好［4］。正如学生在实验报告总结中所说:“本次试验完全由我们学生自己确定实验的具体实施，老师只是给予必要的帮助和指导，这使得我们的主观能动性得到了最大程度的发挥，大家集思广益，团队合作精神得到加强。”

(二)学生的科研能力得到提升

学生科研能力的评价主要涉及两个方面，即研究性学习能力和科研实践能力，这主要体现在对于文献的阅读和论文的写作方面。为了培养学生的科研意识，在实验前都要求学生利用学校图书馆的资源查阅相关文献，追踪学术动态，并写出文献综述。多年的教学实践表明，这种做法有效地提升了学生检索、分析和利用文献的能力，从而使得学生在进行具体实验前，已经做到有的放矢，改进实验质量同时提升了学生的科研能力。以天津外国语大学国际金融专业为例，截止到2010年共计有18位同学作为主持人获得了天津外国语大学本科生科研立项，28位同学获得了国家及省部级的相关奖励，多名同学参与了本系教师的科研项目，其中1名同学还在国家级刊物上与指导教师共同发表了《金融人才产学研联动培养模式研究》及《加快天津服务外包业务发展的思考》等学术论文，另有3名同学参与了《商业银行管理学》、《商业银行经营与管理综合模拟实验》及《商业银行经营与管理学习指南》等教材的资料收集和部分章节的初稿编写工作。

(三)学生的创新实践能力得到提高

高等学校是创新型人才培养基地，高校实验室是学生从事创新活动的重要场所之一，任何发明创造或技术创新都离不开实验，实验教学在培养学生创新精神、创新能力、创新思维，掌握创造技法等方面，具有突出的重要的作用［5］。多年实践表明，通过实验教学，越来越多的国际金融专业学生其创新实践能力明显提高。在教师指导下，有的同学参加了校团委组织的创新创业计划大赛，有的学生参加了天津市大学生挑战杯比赛，有的同学获得了国家级项目的资助。如2003级学生李鑫完成的“恒昇个人理财咨询公司”项目，获得了天津市第四届“挑战杯”创新创业计划大赛一等奖;2005级学生刘佳诚完成的“中国外汇储备规模与管理新途径的研究”项目获得了天津市第十届“挑战杯”大学生课外学术科技作品竞赛二等奖;2006级学生胡曼完成的“天津市新能源汽车推广产业政策研究”项目获得了天津市第十一届“挑战杯”创新创业计划大赛二等奖;2009级学生王僚申报的“家庭教育理财服务研究——以出国留学为例”获得了2012年度国家级大学生创新创业训练计划项目资助。

［1］Peter S.Rose，Sylvia C Hudgins.商业银行管理［M］.刘园，译.北京:机械工业出版社，2011.

［2］吴丽霞.商业银行实验教学改革探讨［J］.经济师，2010(12):114-115.

［3］程婵娟，周好文.商业银行财务管理［M］.陕西:西安交通大学出版社，2012.

［4］吴士筠，魏艳芬，徐文广.独立学院生物工程和环境工程专业实验教学模式创新的探索与实践［J］.实验技术与管理，2009，26(9):11-12.

［5］郑家茂.构建“做学研”相结合的创新实践平台，促进学生“做中学、学中研、研中创”［J］.实验技术与管理，2010，27(1):1-4.