退保损失大 解密保单的现金价值

吴辉

又到一年“3.15”，在保险天地论坛中，有关“退保损失”的帖子最多。而大多数买过保险的消费者在谈论保险时，都有种上当受骗的感觉。原因无他，就是保险代理人当初在卖保险时，承诺的是“投保自愿，退保自由”，但真正要退保时，面临的却是本金的损失。

如刘先生在论坛发帖子说，他在2009年1月初，通过保险代理人买了一款终身寿险产品，年缴保费1080元，缴费期限为20年，现已缴纳4年，共计缴费4320元。今年2月底，他因为经济原因，想解除保险合同。但保险公司的回复却是，按该款终身寿险产品现金价值表的标准，只能退还保费2600元。

刘先生不解，自己明明交了4320元，就算保险公司不给利息，为什么退回的保费只有260 0元呢？而要回答刘先生的疑惑，就需要从寿险产品的现金价值谈起。

现金价值不等于所缴保费

现金价值又称“解约退还金”或“退保价值”，是指投保人终止保险契约，将领回以前多缴付的保费与利息积存金。而保险公司在客户第一年退保时，往往是将保费扣除手续费后的结余退还给他们。

现金价值，并不等于客户所缴的保费。一般来说，现金价值随着投保年数的增加而逐年递增。开始几年，现金价值少于所缴的保费总额，随着投保年限增加，两者的差距逐渐缩小，甚至出现现金价值超过所缴保费的情况，这样就可以为将来的养老金等分配提供一定的资金。有的客户经常抱怨保险公司“骗人”，“退保退亏了”，其实是不了解“现金价值”和保费之间的区别。

哪些保险有现金价值

既然现金价值和退保金息息相关，那么哪些保险是有现金价值的呢？寿险专家告诉《投资与理财》记者，非消费型的长期保险，才会有现金价值；短期的、一年期的或者消费型的保险，是没有现金价值的。

由于长期寿险产品前期扣除的各项费用较多，所以一般情况下，保单生效最少两年以后才具有现金价值；缴费不满两年的，保单的现金价值一般情况下几乎为零。缴费时间越长，累积的现金价值相应越高。

如某保险公司的一款重疾分红险，年缴保费3678元（26岁女性投保），20年缴完，即总保费73560元，保额10万元。最初几年，由于保险公司需要扣除佣金、保单管理费等，保单的现金价值非常低，如第一年只有440元，仅相当于所缴保费的12%，到了第44年，现金价值才和所缴保险费相当。而在45年之后，保单的现金价值就高于投保人所缴的保费。

投保第一年退保最不划算

保单生效后，前5年退保很不划算，而第一年退保是最不划算的。大部分长期寿

险产品第一年度的保单现金价值极少，甚至为零。拿上述的保单来说，首年退保手续费基本相当于所缴保险费的90%，现金价值只有所缴保费的12%；第二年度的保单现金价值为所缴保险费的20%左右；第五年的保单现金价值是所缴保费的30%左右。因此，即便是退保，也最好在5年以上，才能尽可能多地返还现金价值。