企业现金流管理现存问题及优化策略的探讨

孙朗

摘要：现金流管理作为企业财务管理的基本内容，是反映企业实际支付能力、企业偿债能力和企业发展潜力的重要指标，也是企业规避财务风险的首要屏障。基于此，本文剖析了企业现金流管理和控制存在的问题，并提出了优化企业现金流管理的对策建议。

关键词：现金流管理；预算管理；融投资管理

一、企业现金流管理的概念及意义

企业现金流是指企业在一定会计期间内由经营、投资、筹资和非经常性项目所产生的资金流入和流出情况。企业通过编制现金流量表能够克服利润指标的缺陷，真实反映企业的实际支付能力、偿债能力和资金周转情况。现金流越通畅，企业应变能力和资金投入能力就越强，企业运营风险就越低。而现金流管理正是为保证企业具有通畅的现金流和最大限度的现金净流入，从数量和时间安排两方面对企业当前或未来一段时间内现金流所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价，对提升资金使用效果、促进企业资金良性循环和企业财务安全具有十分积极的意义。

二、企业现金流管理存在的主要问题

我国现金流管理较发达国家相比起步较晚，管理水平普遍较低，尤其是在金融危机的冲击下，因现金流中断以至企业倒闭的现象屡见不鲜，企业现金流管理问题重重。

1.现金流管理重视程度不够

目前国内企业财务管理的根本目标在于实现股东、债权人、经营者、员工及政府等相关者利益最大化，因而绝大多数企业管理都着重于企业利润额的实现和增长，片面认为企业利润增长就会带来现金流量的增加，盲目追求企业利润额的提升而对现金流的安全性和流动性关注不够，这种做法是不科学也是极不可取的。

由于企业现金流量和企业利润的计算方法存在差异，企业利润实际上反映的是企业账面业绩，主营业务收入、其他业务收入和营业外收入的增加都会在结转后使企业账面上“本年利润”得以提升，但是收入的增加并不意味着资金的实际流入，也可能因企业赊销活动增加企业账面上的“应收账款”和“其他应收款”，如果企业不能将其及时转化为“现金”，那么势必会导致利润高但资金匮乏的局面。然而企业经营活动的方方面面都离不开必要的资金，倘若现金流不充足，即便账面上显示企业拥有高利润，也会因资金链断裂产生财务风险，威胁到企业的生存。

2.缺乏有效的现金流预算管理

受现金流管理普遍重视程度不够的影响，许多企业现行的现金流管理方法过于简单，仅侧重于短期现金流入和流出的控制，缺乏有效的现金流预算管理。

现金流预算管理是企业在根据经营计划编制一定会计期间资金流动预测的基础上，合理安排、协调和控制资金流动的管理方法，因而高水平的现金流预算管理要求企业对资金流动测评要具体、详尽，为控制资金流动而设置的预算指标要科学、合理，对指标考核的反馈要真实。然而，许多企业在实施现金流预算管理的过程中，财务部门并未与企业经营活动相关部门紧密结合，例如销售部、市场开发部和经营管理部等等。进而导致企业难以实时准确跟进资金的流动情况，因而资金流动预测的准确性也随之降低，据此设置的现金流预算指标和考核指标的合理性也因此降低，造成现金流预算的事前预测安排和事中监控有效性不高。此外，对于现金流量表每月执行情况的事后分析不足也是影响现金流预算管理的重要因素。

3.融投资管理不善引发企业资金风险

受全球性金融危机的影响，国内商业银行普遍采取风险补偿的办法来降低自身风险，对企业贷款审查尤为严格，“惜贷”、“惜贷”现象使企业尤其是中小企业面临“融资难”的尴尬境遇，从而导致企业盲目投资、不良融资的现象屡见不鲜。一方面，部分企业认为要缓解“融资难”的问题就要迅速把握融资机会，先将资金拿到手再说，而对于融资究竟要作何用还未有明确投资意向和投资渠道，不仅导致企业资金过量沉淀，而且还因为过量融资要承担不必要的利息支出和机会成本；另一方面，部分企业为了避免过量融资便盲目投资，投资结构不合理、投资方向不科学最终造成企业投资项目变现能力差，给企业带来资金链断裂的风险，甚至造成企业破产。

三、优化企业现金流管理的对策

1.不断提升企业现金流管理意识

一个企业的现金能否科学合理地流动关键是取决于管理人员。企业现金流的管理人员或企业的管理者应该增强企业现金流管理以及风险管理意识，同时应将现金流管理同企业的发展战略有效地结合起来。企业在进行生产经营活动的时候，要综合分析整个企业的发展状况，把企业的现金流分析和企业的收入支出，以及盈利指标都结合起来，而不能单纯以利润指标来衡量企业经营状况。

2.多部门结合做好全过程预算管理

预测和计划企业未来现金流与管理历史现金流一样是必不可少的。企业应将现金流量预算作为财务预算的核心，作为全面预算重要组成部分，在预算管理中做到财务部门与各生产经营部门紧密结合。由生产经营部门定期上报企业未来经营计划和经营活动开展情况，财务部门对这些信息进行整合之后对未来资金收支需求量进行预测，据此制定合理的融筹资方案以及资金调度和使用方案，通过统筹规划、现金预算和资金调剂来做好企业现金流的事前预算和事中控制，同时每个会计期间还对企业资金使用情况进行事后分析，并根据分析结果编制下期现金流量表，不断提升现金流预算管理的质量。

3.制定科学合理的企业融投资决策

企业的融投资决策要有超前的预见性。为此企业应当及时准确掌握国内国外的利率和汇率等融资市场信息，了解货币财政政策和宏观经济形势以及国内外的政治环境等外部因素，在此基础上依据企业需求来选择融投资渠道和融投资规模，量力而行，通过进行短期融资和中长期融资或不同融资组合等方式，既要以尽可能低的融资成本来调节企业可支配现金流量，又要提升投资的变现能力。

参考文献：

[1]梁文娟：《油田存续企业现金流控制研究》，中国管理信息化，2012年第17期.

[2]陈爱真：《关于现金流内部控制的探讨》，中国外资，2013年第04期.