融资租赁风险的形成与控制研究

周萌

摘要：本文对融资租赁和融资租赁风险进行了简单的介绍，对融资租赁风险的形成原因进行了探讨，详细论述了控制融资租赁风险的措施，对我国融资租赁的发展有一定指导意义。

关键词：融资租赁；风险；控制

一、融资租赁风险的相关概念

1.融资租赁概念

融资租赁又称设备租赁或金融租赁，是指实质上转移与资产所有权相关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁，资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。出租人根据承租人对供货人和租赁物的选择，由出租人向供货人购买租赁物，然后租给承租人使用。

2.融资租赁风险的概念

融资租赁风险指因意外事件或不可抗力导致租赁物毁损或者消失所带来的风险。本文中所讨论的融资租赁风险不仅包括租赁物毁损或者消失等一些风险因素外，还包括所涉及到的法律风险、信用风险等多种类型的风险。

二、融资租赁风险介绍

1.融资租赁风险分类

融资租赁风险来源于许多不确定因素，是多方面并且相互关联的，在业务活动中充分了解各种风险的特点，才能全面、科学地对风险进行分析，并制定对策。主要分为产品市场风险、金融风险、贸易风险、技术风险等，还有经济环境风险、不可抗力等其他风险，不同行业体现的风险面和程度也不同。

2.融资租赁风险形成的原因

（1）外部原因。多数承租人主体是各类国有企业，其经营机制和管理的不合理因素严重影响着企业经营效益的改善和提高，这是导致融资租赁风险最根本的外部因素。虽然非国有企业的经营机制较为灵活，但多数规模较小，所获得的信用评级也不太高，融资租赁公司对他们开展的业务不多。因此，融资租赁面对这样的市场需求主体，要想进一步拓展业务，则需承担较大风险。此外，相关政策和制度的不健全是引发融资租赁业务风险形成的另一重要原因。

（2）内部原因。融资租赁在运行过程中必然存在一定风险。出租人与承租人在资金融通的过程中，以偿还本息为条件的资金所有权的分离，能否最终实现资金的归流和两权的统一，很大程度上取决于承租人对租赁物的使用效率和经营管理的效益以及自身的财务状况。如果租赁物因不可抗力等不能归责于双方当事人的事由而致毁损、灭失，或者承租人因经营管理失当、资不抵债，被迫停产、关闭，都将形成承租人偿付能力的不确定性，导致出租人租金落空风险的产生。这种风险是随着融资租赁的特点而存在，因此其形成原因即为融资租赁风险的内部原因。

三、融资租赁风险控制

1.完善融资租赁信用体制

完善的信用体制对融资租赁的发展起着至关重要的作用，若要较好地控制融资租赁风险，必须加大对失信者的惩罚力度，要求相关各方合力构建一个完善的信用保障体系，以此来树立出租人的信心，调动其积极性，积极开拓租赁市场。就我国目前的国情和信用体系发展情况来看，可以考虑组建以国有资产控股的政策性信用担保机构，由银行、融资租赁公司、设备供应商、承租人共同搭建融资租赁信用保障平台，以此来完善我国的融资租赁信用体制。

2.创建良好的融资租赁激励惩罚机制

针对我国目前的融资租赁市场环境，适时适当地对融资租赁引入激励与惩罚机制。建立这一措施需要融资租赁行业中的各参与主体共同协力，包括出租企业、供货商、行业协会、相关法律法规制定机构、社会舆论及评级团体一起参与到激励惩罚机制的建立和执行上来，加强交易主体的信息流通、传递、披露机制的建设。在承租企业经营状况能够按期或提前履约的情况下，也可以有相应的激励或奖励措施，增强承租企业的积极性，维护和改善租赁行业的整体信用状况。

3.积极扩宽融资租赁方式

融资租赁业务涉及面广且综合性强，较长的交易期限使得利率的变化和合同约定的偿租方式对承租人和出租人间的收益和风险会产生较大的影响。因此，应开展灵活多样的融资租赁业务：首先，形式上的多元化，可以采用直接购买租赁、转租赁、回租赁等多种交易方式；其次，租赁标的物选择范围的多品种化，可以有生产设备、通信设备、运输设备、房地产等；再次，交易范围的扩大化，国内租赁、出口租赁和进口租赁业可以互相结合，适时、适当、多元化的安排融资租赁公司的租赁交易，并配合使用金融交易工具如股票、期权、外汇以及即期交易与远期交易等，共同降低利率、汇率风险对租赁交易的不利影响。

4.加大融资租赁税收优惠范围

由于币种不同、资金来源不同、税基不同，使得我国对于融资租赁业的税收制度不同，最终导致各租赁主体的税收比例不同。税收优惠政策受益不均衡已成为融资租赁交易中制约租赁公司平衡发展的关键因素，如在我国对金融租赁公司和中外合资租赁公司征收5%的营业税，而其他工商企业从事融资租赁业务时征收17%的增值税。

因此，就我国融资租赁行业的发展现状来看，需尽快出台相关税收改革措施，平衡税制，实行统一的税收优惠政策，并在此基础上根据不同行业、设备的新旧程度以及国家政策的需要，对不同的租赁实行一定的税收减免，尤其应对高科技中小企业适当延长减免税额的期限。

四、结论

本文针对我国融资租赁行业的发展情况，在对融资租赁的相关概念进行阐述之后，重点讨论目前在我国的融资租赁业务中，造成融资租赁风险形成的主要原因，并针对这些原因提出了控制融资租赁风险形成的一些方法。希望通过本论文的研究能够为我国的融资租赁风险的控制提供一些理论研究和现实指导的意义。

参考文献：

[1]黄 曦：融资租赁中的风险控制[J].法学，2012（7）：36-39.

[2]蒋建湘：融资租赁出租人的风险承担[J].法学，2012（7）：28-33.