中小企业集群融资研究综述

郭令秀，刘 娟

（山东科技大学 经管学院，山东 青岛 266510）

1 中小企业集群融资的内涵

对于中小企业集群，学者们对其有着不同的认识.马歇尔从“外部经济”的角度对企业集群进行了探讨.他提出的外部经济性理论是后来学者们研究中小企业集群理论的主要理论基础，他认为外部规模经济效应经常能在一些功能、性质非常相似的中小型企业集聚的地方得以体现，这些产业集聚的地区就是集群化地区.

区域经济学家韦伯首次在中小企业集群的概念中体现产业集群构成要素.

德瑞奇和特克拉从强调集群利益是联系企业，形成企业集群的纽带的角度出发，认为中小企业集群是通过相互间的合作，以此来获取绩效优势的众多中小企业在地理上的集中.

我国学者仇保兴认为中小企业集群是由一些彼此独立但相互之间又有特定关系的中小企业所组成的，集群之间的这种关系是依靠人文因素来运行，集群组织面对外来竞争者时，拥有其独特的竞争优势.

由于对中小企业集群概念的理解不同，学者们对中小企业集群融资定义的侧重点也均有所不同.中小企业集群融资基本上可以总结为：伴随着中小企业集群这一组织结构形式而形成的一类特殊的中小企业融资体系及其运行机制的总和，是中小企业在集群的背景下各种融资方式和渠道的总称.

2 中小企业集群融资存在的问题分析

中小企业集群的融资能力制约着集群的发展，固然企业集群融资存在众多优势，也同时存在很多问题，目前学者对其的研究主要集中在以下几方面：

2.1 集群内中小企业内部融资渠道单一，协作程度低

尽管我国中小企业集群融资优势独特，但融资渠道还欠缺多样化，协作程度较低.一些学者对此现状进行了实证调查和分析，例如，赵祥（2005）通过对广东中山小榄五金产业集群的调查表明，在集群的发展时期，集群内企业资金主要来源于中小企业自我积累和金融机构贷款，陈李宏（2009）认为主要原因之一是缺乏多样化的融资渠道.古赞歌，卜庆军（2006）认为中小企业集群发展的资金供应渠道还没有真正建立起来，中小企业集群融资机制还不健全.张洪峰(2005)将我国中小企业融资渠道的现状概括为以下几方面:以内源融资为主，外源融资次之；以间接融资为主,直接融资渠道堵塞；以债券融资为主，股权融资比重小，偏好非正规融资.张秋（2010）认为我国中小企业集群内的企业间合作偏低，企业与科研机构之间也缺乏合作，缺少协作机制，很大程度上妨碍了集群对中小企业融资效应的发挥，集群融资优势未体现.

2.2 中小企业集群内信用担保体系不健全，融资优势无法发挥

我国中小企业集群融资虽然存在优势，但由于集群内信用担保体系不健全等原因，使其优势不能尽然发挥.谢启标（2008）等学者即在探讨集群中小企业融资的制约因素时，认为信用担保体系建设滞后是其主要的制约因素之一.古赞歌，卜庆军（2006）、黄真真（2008）、陈李宏（2009）则认为中小企业集群融资提供信用担保的机构存在诸如资金来源单一、担保形式简单、担保金额小、补偿机制不完善、风险防范乏力等问题，使中小企业集群融资优势无法得到发挥.另外张秋（2010）也有类似的看法，并对信用担保体系存在的问题一一做了详细解释，其中提到还存在中小企业信用担保组织形式单一这一问题.

2.3 金融机构为中小企业服务不到位，融资困难

中小企业集群在融资过程中，金融机构的作用尤为重要.林毅夫、李永军（2001）、张杰（2000）、于清治（2008)都提到由于国有商业银行存在经营思路偏差、信用评级方法不适用、信贷操作流程长、环节多等问题致使中小企业集群向银行寻求贷款比较难.

此外，张秋（2010），古赞歌、卜庆军（2006）、黄真真（2008）发现集群内为中小企业服务的金融机构发展滞后的问题：民营中小银行未发挥作用、金融租赁公司的门槛高、其它中小企业服务咨询机构在集群区域内比较缺乏.银行信贷政策和意识存在偏差，银企互动关系差，中小企业申请贷款的门槛较高.同时陈李宏（2009）提出了金融服务与中小企业融资需求不匹配，融资手续繁琐，不利于中小企业简单快捷的融资.

2.4 政府支助机制的缺乏制约着小企业集群内外部融资能力

中小企业集群融资的能力还受着政府支助机制的制约，例如王组强(2005)对浙江省内500家集群企业进行调查研究表明五成以上的民企觉得税收及税外费用负担重，另外，王碧秀（2004）对福建省106家集群内民营企业进行调查时也有同样的发现.福建省民企的税内外负担比浙江省重,这也是浙江产业集群发展更快更好的原因之一.

伍中信和曾繁英（2009）在集群企业融资现状及政策需求分析探讨中认为税负重和税负不公制约着集群企业内部融资能力；信贷政策不合理,支助性信贷缺失严重制约集群企业从外部市场间接融资.

3 完善中小企业集群融资的对策建议

集群融资对策应采取多元化的组合，通过发展集群区域金融机构、完善信用管理体系、发挥政府的支持作用，来解决中小企业集群融资，尤其是外部融资难的问题.

3.1 加快发展中小企业集群区域金融服务机构

中小企业集群区域金融服务机构的发展是完善集群融资的主要对策之一，众多学者在此方面进行了研究，如古赞歌，卜庆军（2006）、张秋（2010）提出在中小企业群发展迅速的区域内，大力发展中小民营金融机构，为中小企业提供合法的融资渠道.民营金融机构规模小、机制灵活、管理层次少、运行成本低，比较适合个体私营企业融资的需求，集聚社会资金，支持本区域中小企业集群的快速成长.

张炳申,马建会（2003）、康晶、王娜（2007）、黄真真（2008）、王晓燕、张秋、陈李宏等认为需要大力建设为中小企业集群服务的区域性中心银行，发挥地域优势，帮助中小集群企业制定中长期投资发展战略,为其提供更加高效稳定的金融支持.

谢启标（2008）还提出发展融资租赁机构，这类租赁机构门槛应比普通金融租赁公司门槛低，其租赁业的安全性和多功能性,对租赁各方都很有利.

王晓燕（2010）则采用了建立集群融资服务社，采用会员制.会员在贷款时，不仅可以为本企业提供担保，还可以为其他贷款企业提供互助式担保，促进信用水平的提高.

3.2 完善中小企业集群信用管理体系建设

针对集群融资由于信用管理体系不健全导致优势不能发挥，一些学者对其体系建设提出了建议，如黄真真、谢启标（2008）、古赞歌，卜庆军（2006）等提出了建立完善集群信用担保体系的思路，即加快培育集群融资的担保机构和建立健全企业信用制度.康晶、王娜（2007）认为中小企业集群信用管理体系的建设包括集群信用等级评估体系的建立、集群企业信用信息平台的完善、中小企业集群征信系统和信用担保体系的建立、信用投资风险基金和担保基金的设立等.

另外陈李宏（2009）等从完善集群担保体系的方面保障集群信用管理体系的建设，提出进一步发展以市场分工和有偿担保为基础的专业担保机构；采取由地方政府出资或企业和政府合股的方式成立担保公司；大力发展中小企业互助担保机构；充分利用集群中行业协会的信息优势等.

3.3 加强政府在集群融资中的支持

在我国这样一个社会主义市场经济的特殊背景下，政府的干预在中小企业集群融资中起到举足轻重的作用.古赞歌，卜庆军（2006）、黄真真（2008）、陈李宏（2009）就认为加大政府扶持力度，多参与集群的融资活动有利于中小企业集群增强信用，加强约束和促进互助担保，并为集群内中小企业提供良好的融资环境.政府还要改革金融市场，进一步消除国有金融机构对中小企业的歧视.

另外，中小企业集群区域内的地方政府还要积极利用地方政府的财政资金设立产业发展基金、风险投资基金等.康晶、王娜（2007）、伍中信,曾繁英（2009）、程秋云等就提出要安排风险补偿等专项扶持资金，加大对中小企业集群融资的政策性的支持，扶持集群企业成长的税收政策,提供财政税收优惠，扶持社会信用中介机构的发展,以支持集群内中小企业联合融资的推行.

此外，程秋云、古赞歌、陈李宏等学者还从市场环境、法律体系制度层面提出促进中小企业集群融资的对策，如加快多层次资本市场建设，完善金融法律体系，营造社会信用法制环境，逐步建立和完善针对中小企业融资的法律法规等.

4 结论

总体而言，我国学者已经形成中小企业集群融资方面从现状、存在问题、制约因素以及对策等诸多领域的研究，不过，在对策方面的研究还不是很全面，近几年来，我国已对中小企业增加了贷款比例和规模，要形成一个良好的态势，其相应的企业集群融资制度、信用体系、法律法规等方面显得尤为重要，在这些方面还需加强研究.另外，综合我国文献，在中小企业集群融资效率方面的实证研究还比较少，或许可以成为未来的研究方向.

〔1〕Jiang,D..SME Industrial Cluster:Risks and Resolutions[J].Statistics and Decision,2005,(6).

〔2〕古赞歌,卜庆军.基于产业集群的中小企业融资问题研究[J].商业研究，2006.

〔3〕张炳申,马建会.改进我国中小企业集群融资的对策分析[J].经济经纬，2003(5).

〔4〕罗正英.中小企业集群信贷融资:优势、条件与对策[J].财贸经济，2010(2).

〔5〕伍中信,曾繁英.集群企业融资现状及政策需求分析[J].商业研究，2009(10).

〔6〕谢启标.集群中小企业融资的制约因素与完善对策[J].东南学术，2008（3）.