外资企业巧融资应对资金链断裂风险

魏厚寨

外资企业巧融资应对资金链断裂风险

魏厚寨

当前外资企业资金短缺时很难在国内得到银行的贷款帮助。据中国人民银行某中心支行调查显示，外资企业的银行信贷资金，特别是流动资金对外资企业满足率约为30—50%，有近80%的企业无法获得银行信贷支持。所以依据外资企业的特点，如果不容易获得贷款，就需从融资下手，以解决不时之需。

一、从现金，银行存款入手

外资企业的现金流、银行存款比较少，基于此国内的银行也不会放贷给外资企业。如果企业股东不愿将资金放在国内，那么在国外（以香港为列）也可以专门定点一家或两家银行，这些银行在企业现金流出现紧张时，可以申请一定的授信额度用来付材料款，这些授信额度可以不断重复使用，只要遵守约定的条件就可以了。

二、从出口业务入手融资

因为大部份业务都是出口，所以外资企业的应收账款很少存在象国内企业那样的三角债，而企业收款也基本上比较快，很多采用的都是L/C信用证收款远期或近期，TT电汇收款，D/P托收下付款交单，D/A承兑交单，O/A赊账销售等收款方式。因为长期从事出口业务，都有比较固定的客户，故采用什么样的收款有保证，企业都比较清楚。但是即使这样，有时候也有受影响的时候，比如2007年发生的嫩以战争，就使笔者当时所在公司出口到中东的一批货款一再推迟，国内材料厂又催的急，如果不能及时付款就会影响公司10年来建立的按时付款信用形象。在这种情况下企业就要学会用出口业务融资，可以用出口发票贴现，及时取得资金付给供应商。如果企业从接到订单开始就由于资金流紧张，而此项业务我们又取得了客户的L/C，可以采用打包贷款的方式，由银行帮我们付材料款、加工费，我们只要把生产作好，产品出口，采用出口押汇来进一步融资。当然这些业务都只能取得一定的资金额，如果企业想得到较大的金额，又想循环使用，就可以结合深发展最近推出的“池融资”业务或者结合银行给予企业的授信业务一起，使企业可以获得不断的现金流支持。2007年，由于世界各国对我国鞋业推行的贸易壁垒，导致笔者所在的企业产生了严重的资金流问题，在公司董事会的正确指引下，公司财务部全员努力，利用了各种出口融资与企业授信的方式，从香港中国银行和星辰银行取得了宝贵的流动资金，使用企业渡过了最艰难的时期。

三、利用企业诚信，采用应付账款融资

首先，客户与供应商做交易务必要注重信用，信用好的企业完全可以利用供应商的资金做为企业的营运资金。所以要做到这一点，企业必须要建立良好的企业文化，在与供应商交易的过程中务必做到互惠互利。如果企业的信用好，供应商甚至可以为了企业的发展，与你一起挺过危险期。由于2007年外资鞋业企业的整体不景气，人民币汇率上升，在珠三角有不少鞋类企业关门，而我所在的公司考虑到机会与风险并存，董事会决定在这时扩大生产规模，进行规模化生产。由于当初做项目投资时没有考虑到流动资金的问题，造成了企业在半年内到期未付应付账款累计达到3000多万元，一时间企业流动资金短缺，面临着资金链断裂的风险。在这种情况下，董事会采纳了财务部的建议，果断的停止付款，将6月以前的应付款进行打包，然后由从董事长到公司财务经理，采购经理，分批将供应商请到公司开会，跟对方协商有偿占用应付款，采用分批支付以前欠款，后续货款正常支付的方法。正是由于企业一直以来累积的企业诚信和信誉，所有的供应商同意了公司的作法，而且扩大了生产。所以，诚实守信，对一个企业生死攸关。

四、用固定资产进行融资

外资企业由于是外来投资者，一般注重引进高科技，或者新技术的行业，所以外资企业的固定资产大部分都是有一定技术含量的资产。当企业因为短期流动资金短少时，也是可以用这部份资产在银行进行抵押贷款的，在国内银行一般能贷到固定资产的60%~80%，而在香港的银行刚可以贷到固定资产价值150%~200%。而且，如果企业要扩大生产而又没有足够的资金支持，企业可以考虑用融资租赁的方式来进行，从而达到企业在资金不是很充足的情况下，也能进行规模扩大。

外资企业的管理层，在应对短期流动资金短暂时，需要内修管理、流程，建立良好的企业文化，做好预算和发展规划，外在建立好与银行、客户、供货商的关系，同时制定出一套适用于解决企业资金短缺的可行措施。在企业内部管理过程中，要积极发现问题，及时化解因资金短缺带来的财务风险，充分发挥流动资金在企业生产和市场经济中的作用。

在企业内部管理过程中，要及时化解因资金短缺带来的财务风险，充分发挥流动资金在生产中的作用。

（作者单位：科士达印刷（东莞）有限公司）