企业流动资金运营中的问题与对策

张海瑛

企业流动资金对于企业来讲犹如血液，一个企业如果没有足够的流动资金或者流动资金匮乏、短缺、流失与枯竭,都将陷入困境、停滞或者倒闭。因此,在市场经济条件下,加强企业流动资金运营中的管理必须以财务管理为中心。企业管理最基本的准则之一就是“现金为王”，由此足见企业流动资金运营管理的重要性。流动资金是评价企业获取现金流量能力、偿还能力和支付能力的重要财务指标。如果流动资金入在时间上或数量上不能满足经营需要的情况趋于严重时就会引发企业财务危机,甚至导致企业破产。

1、企业流动资金运营中存在的问题

1.1 企业流动资金结构问题

当前，大多数企业存在流动资金方面上的结构问题，这会导致企业内部出现资金紧张和流动性差等实际问题，不但增加企业经营的风险，而且也会造成企业后续发展缺乏动力，而且也会影响企业整体的治理与运营目标实现。

1.2 企业流动资金压力巨大

在经济与社会发展的双重压力下，企业不但面临着生存压力，而且也面临着发展的机遇，这需要企业流动资金来平衡相关的关系。当前一些企业为了追求过快发展，出现了大举举债和融资的现象，导致企业流动资金出现巨大的压力，造成企业偿债能力的迅速降低，影响了企业的发展潜力。

1.3 企业流动资金风险意识不足

企业流动资金具有发展的促进性，同时也具有一定的风险性，特别在企业自身管理结构与组织体系不完备的情况下，企业流动资金风险将会呈指数型增长态势。由于没有必要的企业流动资金风险意识，导致企业对流动资金的管理存在漏洞和问题，难于严格执行企业流动资金的控制要点和管理重点，例如：企业对对赊销对象的资金背景和诚信考核不足，也没有完善的信用结算制度，造成货款回收缓慢，强占流动资金，进而造成企业流动资金的风险。

2、提高企业流动资金运营合理性和科学性的对策

2.1 调整企业流动资金结构

企业流动资金运营出现问题一般性的原因是自身的资金结构与流动资金数量存在问题，很大称多是没有处理好企业企业流动资金与固定资产之间的关系。新时期企业应该调整企业流动资金的结构，留出一定的企业流动资金容量，做到对企业流动资金金额和数量上的保障。要通过资金运营来提升企业净流动资金的占比，将更多的资金应用在企业生产和经营之上，使企业资产得到提升，在确保企业利润的同时，做到对企业生产和经营资金方面和结构方面的保障。

2.2 完善企业流动资金内控制度

内控制度是企业流动资金运营的前提，市场经济中企业应该建立严格监督和全面管理的企业流动资金内控制度，使企业流动资金的运行情况和运作能力得到基本保障，扩大企业在融资、融券等环节的控制力度与管理能力，使企业与经济发展的大环境相适应，做到对企业流动资金更为完整而全面的控制。要通过对经济和社会大环境的认知构建企业流动资金内部控制的基础，将企业经营与生产和流动资金的利用更好地整合，在截流的基础上扩大企业流动资金运营的效率，在开源的前提下提升企业流动资金的数量，有效解决企业流动资金数量不足，企业流动资金运行失范等问题。当前应该将企业流动资金的内控制度建设列为基础性建设要点，构建管理制度和内控体系，实施对企业流动资金全过程的管理机制，更好地把握企业流动资金的动向，为企业经营、运行打下良好的资金内部保障。

2.3 建立企业流动资金运营的管理战略

一方面，企业应该强化对应收账款的管理，应收账款是企业流动资金的重要组成部分，过大的应收账款份额将会挤占企业流动资金，造成企业流动资金紧张，因此，要平衡企业市场扩大与应收账款数量的关系，做到对市场的把握，健全企业流动资金运营健康程度，解决企业流动资金紧缺的弊病。另一方面，企业应该强化对库存商品的管理，过多的库存是对企业流动资金的严重挤占，企业应该在保有一定量市场准备商品库存的基础上，建立新型库存商品管理体系，维护企业流动资金的基本稳定。可以通过必要的手段去库存，实施有效管理和适度控制的策略降低库存的数量，提升企业流动资金的数额，做到企业流动资金运营的良性循环。此外，企业应该做好资金统筹工作，通过延期支付来降低企业流动资金的流出量，减轻运营中企业流动资金的压力；企业也可以通过收取定金和预付金的方式提升企业流动资金的保有量，平衡企业运行中资金的药理，做到对企业自有流动资金的有力补充，使企业流动资金运营更为顺畅。

2.4 确定企业流动资金的比重

企业流动资金管理工作中除了应该控制流动资金的收支环节，更应该控制企业流动资金的占比，以优势的企业流动资金规模来确保企业经营和运行。要看到企业流动资金具有机会成本的特点，如果盲目扩大企业流动资金的比重势必会加大企业资金机会成本，进而影响到企业正常的运营。要根据企业经营状况、行业竞争和社会发展情况确定最佳的企业流动资金构成比，以此来控制企业流动资金的最佳持有量，做到对企业流动资金更为精确地控制，以预防企业流动资金带来企业机会成本增加的风险。

2.5 做好企业融资工作

企业应该利用当前证券市场兴起的优势，引进筹资手段和融资方法，使企业流动资金得到进一步丰富与保障，使企业活动充足的流动资金，维持企业正常的生产与经营，迅速实现经营规模和市场占有的扩大化。当前企业应该有计划地讲固定资产和无形资产进行评估，以规范化的手段和正规的操作方式，建立起企业筹资和融资的基础，使融资获得社会与市场的认可，从社会和市场引进资金和资产，做到对企业流动资金的有效补充，为企业扩大经营、改善运营提供流动资金的新基础。

结语

企业流动资金是企业生产与建设的宝贵资金种类，在社会经济高速增长的今天，企业流动资金的情况直接关系到企业稳健地增长和持续地发展。但是企业流动资金存在着经营与管理的问题，特别是一些企业对流动资金没有纳入现代化的管理体系，没有规范的企业流动资金结构，缺乏企业流动资金完整的内控制度，导致企业流动资金运营中各类风险的积累与爆发。新时期应该建立企业流动资金运营管理的新常态，不断规范企业流动资金运营的过程、细节和重点，通过企业流动资金运营体系、战略的结构建设形成企业流动资金科学合理的运营机制，做到对企业经济工作深层次、长期性的保障。