中小企业资金短缺的成因及对策

管勇

摘要：中小企业不断兴起和败落，自始至终都大致可以归结为资金的问题。其中资金的短缺问题显得尤为重要，资金是企业运转的最大动力，企业资金短缺如果不能及时的找出成因以及做出相应的对策，那么企业的前景可想而知，本文就中小企业资金短缺的成因及对策进行分析。

关键词：中小企业；资金短缺；现状；对策

引言

随着经济制度的改革与深入，各企业所面临的竞争也越来越激烈，要在市场竞争中立于不败之地，不仅要有经营管理之道，而且要有足够的资金作保证。中小企业的不断发展。我国中小企业遇到的瓶颈制约也越来越严重，其中资金的紧缺在所有制约因素中显得尤为突出。由于企业内部的资金结构不尽合理，内部控制体系不健全、资金运转存在漏洞等问题。社会主义市场经济条件下的企业，是以盈利为目的的，一切的经营活动都要围绕着这一个中心来进行。而资金是企业的“血液”，是企业整个经营机制得以正常运行的先决条件。因此，资金管理对于企业来说，有着极为重要的作用。

一、中小企业资金短缺的概述

资金短缺的企业，大体上都患有同一症结：即原材料积压和产品滞销，造成了企业流动资金沉淀和严重浪费，加剧了资金紧张程度。另外，由于近年来科学技术发展迅速，产品革新加快，以致商品淘汰更新快，使积压的产品迅速贬值，无形中造成的损失也是促使资金减少的重要因素。企业达不到金融机构贷款最低信用标准，导致企业在银行的信用等级较低，很难得到银行贷款。同时，许多企业在资金的筹集和使用上缺乏科学的预测和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、投入散、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。企业在用资金上缺乏计划，使企业资金参加生产周转次数减少，没有发挥资金的应有的作用。

二、中小企业资金短缺的现状

（一）抵押能力不足，缺乏可用于担保抵押的财产

多数银行目前只接受产权明晰（出让的土地、房产等的抵押），而许多企业正处于发展阶段，有的企业以租赁经营场地为主，正如我所在的攀枝花市华兴物资有限责任公司一般，公司办公场所是以租赁为主。有的企业有厂房却没有产权，所以，大多数企业资产小，符合抵押、担保条件的资产不多，况且银行为降低其经营风险，又不太可能在企业没有抵押物，又缺乏信用担保的情况下借钱给企业。

（二）经营规模小，抵抗风险能力差风险较大

大多数企业自有资金较少，技术水平落后，产品科技含量不高，缺乏核心技术竞争能力和发展后劲。攀枝花市华兴物资有限责任公司受市场环境影响程度较大，自负盈亏，没有背景靠山，一旦市场环境发生变化，经营随之发生变化，导致企业经营业绩不稳定，银行贷款风险增大。许多企业由于缺乏中长期战略目标，导致经营活动没有方向感。

（三）金融产品不尽合理

由于金融市场的初步建立，还有很多不成熟、不完善的地方。今年，为应对金融危机，各大商业银行纷纷推出了一系列新型金融产品，但是远不能适应企业发展需要，特别是票据市场、应收帐款融资以及融资租赁等融资工具落后，流程相对繁琐，不能适应企业资金需求小、时间急、使用频繁的要求。

三、分析中小企业资金短缺的成因

（一）国家金融紧缩政策，导致企业资金紧张

国家指令银行限期收回贷款，抽走大量企业流动资金，致使许多企业出现资金紧张。国家的紧缩政策，主要是针对炒钢材、炒股票、炒房地产等经济过热行为的，但不幸的是银行等金融机构也介入其中。这些炒做行为一旦无后续资金，其投入资金就很难收回。而国家的紧缩政策执行是坚决的，结果企业的运营资金、往来资金，在一定程度上用来归还了炒做资金贷款，导致企业的生产经营资金紧张。而且，限期收回贷款的做法，本身是与企业生产经营各环节的连续性、按比例性相矛盾的。

（二）市场供求波动过大，浪费和沉淀了一部分资金

目前企业的生产经营、投资活动，主要是通过价格等经济杠杆来调节的。如果产品价格上升，则企业增加生产，如果产品价格下降，则企业减少生产。然而，由于产品价格在流通和形成过程中变化频繁，供求竞争激烈，结果常常使价格的波动幅度过度放大，形成产品供求的大起大落，即一方面产品短缺和物价上涨，另一方面生产过剩而产品滞销。

（三）企业自身经营状况不佳，自身积累不足形成资金短缺

中小企业经营机制比较灵活，财务管理制度不健全，财务报告的随意性大、真实性差、透明度不高，银行要掌握中小企业的市场信息力不从心，而且现实中大量存在的中小企业不守信用行为，影响了对中小企业的信用评估。中小企业易受经营环境的影响，变数大、风险大。中小企业的准入门槛较低，一般存在治理结构不规范，管理粗放，技术水平较落后等“硬伤”，虽然其面向市场经营的灵活性很高，但经营稳定性较差，抵御风险能力较弱，难以吸引投资者的注意，使外部的股权资本不敢进入或无法引入。

（四）金融市场不成熟，使企业缺乏更多的融资渠道

我国金融市场发展不成熟，没有形成多层次的市场体系，企业直接融资渠道不畅。首先，中国缺乏一个活跃的私人资本市场。实践证明，私人资本市场是企业筹资必不可少的场所之一，但是我国金融政策缺乏对私人资本市场保护，私人资本的筹集或进入金融领域受到非常大的限制。其次，缺乏为企业服务的股权市场。证券市场是市场经济的重要组成部分，具有向社会筹资，促进产权流动，优化资源配置等作用。但是目前上市筹资、发行债券的法律法规和政策导向对企业不利，企业缺乏上市的条件和政策环境支持，难以通过证券市场筹资，通过债券和股权融资的渠道获得资金不易。直接筹资渠道狭窄是企业筹资难问题的关键所在。

四、加强企业资金短缺的对策

（一）树立企业资金管理意识，探索新的资金管理机制

增强对资金运动规律的认识。企业应增强对资金运动规律的认识，并运用规律，合理配置资金，保证资金周转畅通无阻，做到购产销平衡，按资金支出的性质和用途，合理分 配经营活动、投资活动、筹资活动所需资金。

（二）优化资金筹措结构，合理选择筹资方式

中小企业应把所有活动纳入预测范围，选用的预测方法，必须考虑要符合公司的实际情况，不要照套公式。预测资金需要量时，还要考虑资金时间价值及投放时间。特别是要预测销售商品，提供劳务实现收入的现金收回额和时间。无论选择哪种筹资渠道，都应讲诚信，依法保障出资者的合法权益，减少再筹资困难。科学地选择筹资方式和进行筹资组合，保持适当的自有资金与负债资金比例。

（三）优化资金使用结构，降低资金消耗

对于这个问题，中小企业首先应合理分配资金的占用结构，合理确定经营、投资、筹资活动资金之间的比例。其次要合理确定流动资金内部各种资金形态的占用比例。要根据市场动态，预测产品生命周期，及时更新产品。制订科学的成本费用定额，定期进行成本费用分析，及时发现资金使用上的浪费情况。创新和采用新技术，改进工艺，搞好劳动组织，加强生产管理，降低资金消耗。

（四）优化资金分配结构，改善企业筹资环境

资金分配要考虑投资者、债权人等各方面利益，处理好分配与积累的关系。向投资者分配的利润要基本满足其期望值，对于职工，应随企业效益的增长，其收入、待遇要相应增加或改善。对资金循环过程要进行事前、事中、事后控制，将资金循环过程的资金状况和市场信息及时反馈至相关部门，以便及时采取措施。对形成的积压资金，要及时盘活。建立健全资金内部控制制度并严格执行，确保资金安全。依据攀枝花市华兴物资有限责任公司的实际情况，实行资金有偿使用，收支统一管理，统一结算制度。企业除了应该建立好企业文化，为企业发展和筹措资金提供良好的筹资环境外，国家应为企业筹资创造条件，应培育、规范和完善金融市场，保障资金流通畅通无阻，打击挠乱金融秩序的不法行为，为中小企业筹集资金提供一个良好的金融环境。

参考文献：

[1] 王竹强，孙建强 《营运资金管理发展报告》 中国财政经济出版社，2011-10-1

[2] 崔润花 《 财务管理理论研究及事务探讨》 北京师范大学出版社，2010-6-1

[3] 彭诗金 《管理创新与发展》 经济科学出版社，2012-2-29