新会计准则下公允价值应用存在的问题及对策研究

张宗强

(河北广播电视大学，河北 石家庄 050071)



【经济·法律研究】

新会计准则下公允价值应用存在的问题及对策研究

张宗强

(河北广播电视大学，河北 石家庄 050071)

在新会计准则中全面引入公允价值，是适应我国经济快速市场化和国际化的需要。但目前我国公允价值在应用中还存在着诸多问题需要解决，只有通过相应的对策加以完善，才能发挥其真正的作用。

公允价值； 应用； 问题； 对策

我国2006年2月15日颁布的新会计准则中一大亮点是公允价值的应用、计量。公允价值的引入，一方面适应了市场经济发展的需要，是我国市场经济日趋成熟的重要标志；另一方面也说明我国会计正逐步与国际会计接轨。但是，公允价值在应用中也出现了一些问题，本文试图对如何解决这些问题进行探讨。

一、公允价值在实际应用中存在的问题

1．公允价值的可靠性不太高

对于公允价值的认定，一般有三种方式：第一，存在市场(活跃的)交易的情况下，交易价格即公允价值；第二，在不存在实际交易事项的情况下，应该寻找市场上同类(相类似)的交易，以同类(相类似)交易的价格作为公允价值的计量基础；第三，如果某项资产或负债没有由市场直接决定的可观察到的价格，却有合约规定的或可以预期的未来现金流量加以估计，就可运用现值技术估计公允价值，也可以采用专业评估人员的评估结果。尽管公允价值增强了会计信息的相关性，但另一方面会计信息的可靠性却受到了质疑。信息质量可靠性不足的问题源于市场信息的多样化、估价方法的复杂性以及判断估计的人为性。在我国，改革开放三十多年来，市场经济体制虽已初步形成，但在很多方面仍有不完善之处，由于我国市场机制的不健全和市场的不成熟，各类要素市场运作还不够正规，市场规模小且相对分散，不具备或缺少公允价值赖以存在的公平、公正的市场环境。而公允价值是市场的产物，它的准确度取决于市场化程度的高低，而且市场环境是复杂多变的，在目前市场机制不健全的情况下，市价很难说是否能代表古朴的交易价格。另外，由于市场法规尚不十分健全，其市价的公允、合理性也值得怀疑，这些都导致其计量不准确，可靠性不太高。

2．公允价值的可操作性较差

公允价值表现形式较多，在实务中如何选择使用，如何观察同样或类似资产和负债的市价，当没有可观察市价的时候，如何采用估值技术，这些都是公允价值计量在实际应用中的可操作性问题，具体面临以下困难：第一，存在活跃市场的资产或负债的公允价值信息获取渠道是否通畅？获取成本是否适中？获取信息是否及时？当前，企业主要是通过经纪商、行业协会、定价服务机构(如资产评估机构)等获得活跃市场中非货币性资产的公允价值。企业如何建立与这些部门的联系，这些部门如何强化他们的服务功能，另外这些部门所发布的公允价值信息是否滞后于市场信息，这些因为一个不具及时性的公允价值很难具有相关性。第二，采用估值技术时，未来现金流量折现法中各种估计参数的取得具有一定的弹性。如果变量的选择不合理，将导致计算结果的不公允、不可比。在观察市场价格时，怎样结合资产或负债的特征，考虑是否是有序交易、市场参与者是否信息对称和自愿、市场参与者是否是关联方等；在计算现值时，如何对未来现金流量的时间和金额进行估计，如何考虑货币时间价值及其他难以识别的因素等，所有这些都需要财务人员的职业判断和估计，甚至依赖专家的帮助。第三，如何在制度安排上建立会计界与资产评估界的联动机制也面临障碍。所有这些问题都在一定程度上制约了公允价值的可操作性。

3．公司治理结构存在缺陷，容易导致利润操纵

目前我国公司治理结构还不完善，上市公司“内部人控制”程度相当高，关联方交易大量存在，公允价值成了关联方和上市公司粉饰经营业绩报告、伪造盈利的法宝。同时，在我国公司治理结构中，财务经理接受董事会指令，按董事会决议工作，在关联交易、非货币交易、债务重组中，董事会为了实现自身利益的最大化利用公允价值进行操纵利润，要求会计人员按照自己的命令和意图行事。内部审计人员在虚假会计信息治理和监管上发挥的作用有限，内部监控形同虚设，这就有可能更加助长了企业的利润操纵行为。

4．会计人员专业素质有待提高

会计人员的专业素质对会计准则的正确实施影响很大，它在一定程度上制约着会计信息质量的提高和会计准则中会计方法的运用。就公允价值而言，采用现行市价要求会计人员能够及时收集和应用交易商品的市价，采用估价技术，熟悉理财学方面的知识，经过综合分析、判断，才能熟练地操作。同时，会计人员还应具备计算机方面的技能，以摆脱复杂的计算，减少人工计算的失误，提高精确度。客观地讲，目前我国会计人员的会计理论功底以及综合素质普遍偏低，会计人员职业判断的经验比较缺乏，这在某种程度上制约了公允价值在我国的运用。

5．资产评估的流程尚不规范，资产评估队伍的建设有待加强

如果既不能在活跃市场上，也不能运用模型法确定公允价值，那么专业的资产评估机构将成为企业取得资产或者负债公允价值的又一重要选择。但目前很多专业的评估机构不按业务操作规程执业，影响了评估机构的执业质量，难以取得客观、公正的公允价值。另一方面，评估师执业时的自我意识和专业水平的高低也是影响公允价值的一个原因。公允价值是评估人员根据被评估资产自身的条件及其所面临的市场条件，对被评估资产客观交换价值的合理估计值。也就是说，在评估过程中评估人员的作用是不可替代的，评估人员素质的高低直接影响公允价值的公允性。而目前我国资产评估人员的素质却普遍不高，资产评估队伍的建设有待进一步加强。

二、完善公允价值应用的对策

1．完善公允价值应用的市场条件

公允价值得以运用的一个前提条件就是存在统一而又充分竞争的活跃市场。活跃市场的存在需要发育成熟的市场经济，因此加强市场经济建设是以较低成本获得可靠的公允价值的前提条件，虽然公允价值并不一定等于市场价格，但是市场价格毕竟是最为客观的、最简便的公允价值的来源。所以当前应该加快市场经济的发展，努力培育各级市场，促进完善的生产资料市场、资本市场和商品市场的建立，才能更好地确定商品成本和市价，从而获得商品公允价值的信息。还要打破行业垄断，降低金融、电信、能源、电力等行业的准入条件，让各种经济参与垄断行业的竞争。进一步完善债券、票据、外汇、黄金、期货市场，建立和完善市场信息数据网络和数据库，让信息公开化、实时化。规范和约束政府行为，减少政府对价格的管制，使企业真正自主，保证市场交易主体能够按市场的公允价格交易，从而使公允价值的取得更客观、更直接、更经济。

2．建立公允价值计量准则及其框架体系

目前我国涉及公允价值的相关准则较为普遍，但是分布比较零散，缺乏系统指导公允价值理论和实务的公允价值准则和框架体系，这将极大地阻碍公允价值的应用与发展。因此实现公允价值会计的重要举措就是建立一个具有可操作性的公允价值计量准则及其框架体系。这个指导框架应包含对计量目标的明确阐述、对公允价值所包含的经济要素的界定、对利用现值估计公允价值的技术方法的描述及利用现值技术估计公允价值在财务报告相关信息中披露的规定等，从而确保公允价值计量属性的全面推广应用。借鉴国际上的成熟经验，结合我国实际情况，尽快制定相关的公允价值计量指南，提高公允价值的实际技术操作水平。

3．完善我国公司治理结构

公允价值是否真正公允，必须加快完善我国公司治理结构，解决人为操纵问题。首先，改变特殊的股权结构，减少国有股和法人股所占的比重。实行国有股减持，增强大股东之间的制衡，阻断单一股东对公司的控制；建立能真正代表所有股东利益、独立于大股东和管理层并对其实行有效制衡的董事会，如实行董事、经理职务不兼容制度，杜绝董事和经理交叉任职；董事会中必须引入相当比例的独立董事等。其次，大力发展职业经理人市场。改变董事、经理主要由行政渠道产生的现状，完善职业经理人才市场，通过市场手段和市场竞争方式来选拔和聘任公司管理者；实行董事、经理期股激励计划，使董事、经理的个人利益与公司的长远价值同比增长，使公司的会计政策选择与股东利益趋于一致。最后，建立完善公司风险管理体系。国家要制定与之相关的风险管理政策和程序，以保证企业使用公允价值时，能够实现与其风险管理框架以及企业整体风险承受力相一致的风险管理目标，保持有关使用公允价值估价方法及政策规定在企业中的一致性；定期提供信息，反映企业使用公允价值方法的情况及其对企业财务状况和盈利能力的影响等。

4．加强职业道德教育，提高会计人员的职业素质

公允价值是人们计量经济业务的手段，其在应用过程中需要大量的职业判断，在新旧会计准则交替之际，加大教育投入，转变会计人员的计量观念，是公允价值得以全面使用的必备条件，也是降低公允价值计量成本，应用公允价值的需要。首先，会计人员要加强职业道德建设、强化法制教育，保持职业良知，牢固树立务实求真的职业操守，使会计人员能够诚信、娴熟、合理的使用公允价值模式进行估值，从主观上消除操作利润的意识。其次，要加强业务培训，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高其对交易和事项的确认、计量、报告作出复杂判断处理的能力，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。最后还要加大对有关违法违规人员和单位的惩戒力度。

5．规范资产评估流程，加强资产评估队伍的建设

公允价值的完善离不开资产评估业的发展。首先要强化对资产评估机构的监管。一方面应当提高监管部门和人员的监管水平，建立互动机制，发挥监管合力，从技术上防范资产评估机构违规操作，并提高对资产评估机构违规操作的识别能力。另一方面应当发挥社会监督的作用，积极提倡、鼓励社会公众参与监督。此外，成立专门负责对注册资产评估师监督和处罚的机构，财政上要确保其资金的充足到位和合理使用。其次要加强继续教育，不断提高注册资产评估师的素质。加快建立资产评估继续教育相关规范，在法规方面保证资产评估师的继续教育质量；加强资产评估师的职业道德教育，从思想上保证资产评估的公允性。最后要改善评估执业环境。充分发挥资产评估协会的作用，促使政府完善立法，改革评估执业环境，使得失信者遭受的损失大于守信的成本，形成“一处失信，处处受限”的执业环境，将诚信建设在评估行业持续不断地开展下去。

三、结束语

总之，公允价值计量对我国而言已经不是一种选择，而是一种现实，只有这样才能使企业提供的会计信息更真实地反映企业的经济实质，对信息使用者的决策更具有用性、相关性。通过不断地完善和修正公允价值理论体系才能充分发挥其优势，将我国的会计计量水平上升一个新高度。相信随着我国资本市场的活跃和科学技术的迅猛发展、计量理论及技术的日臻完善，公允价值计量的理念将更加深入人心，公允价值计量在我国会计实务中的运用将会逐步走向成熟。

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2010-04-25

张宗强(1964-)，男，河北晋州人，教授，管理学硕士，主要从事财务会计教学与研究。

F230

A

1008-469X(2010)04-0019-03

注：本文为河北省教育厅人文社会科学研究项目《新经济环境下我国公允价值应用研究》(课题编号：S090211)的研究成果之一。