利率市场化对我国商业银行的影响及对策

陈艺灵

利率市场化一直是我国金融界长期关注、讨论的问题。利率市场化就是指金融机构融资的利率水平不是由政府来规定，是由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。虽然我国在近几年来，逐步放宽了对利率的管制，使银行存贷款利率朝自由化迈进，但离利率完全市场化的目标还有一段距离，而且我们不得不承认我国在进行利率市场化的过程中面临了一些挑战，这一系列挑战就是利率市场化给我国商业银行带来了许多影响。这些影响有积极的和消极的两类，我们欣然接受这种正面的影响，但对于负面影响，我们必须努力去消除，从而确保我国商业银行在利率市场化环境下保持健康的发展。

一、利率市场化对我国商业银行的影响

(一)利率市场化将刺激银行间的竞争

在实行利率市场化，完全放开银行存贷款利率管制以前，各商业银行均依照中央银行规定的存款利率上限和贷款利率下限并根据自身经营目标来确定存贷款利率水平从而赢取客户的。它们是通过比较总的存贷款数量来认定其在银行业的地位的，对于各家商业银行在考核机制方面也仅侧重于存贷款量上的考核。一旦利率管制完全放开之后，各商业银行普遍就会通过提高存款利率，降低贷款利率来吸引更多的客户，增加本银行的市场占有份额。但此方法只会导致各银行决定的存款利率一升再升，贷款利率一降再降，并因为错位的比较恶化了商业银行间的竞争，这种情况持续下去，就会使整个银行业陷入危机中。

另一方面，利率市场化能够使我国商业银行逐渐适应新的金融环境，促使它们为了提高竞争力而积极推出新的金融产品，促进金融创新。这样我国商业银行在国际间的竞争力就会大大提高，就会有效限制过多外资银行的涌入，挤占我国商行市场。

(二)利率市场化将影响商业银行的收益水平

利率市场化对与商业银行收益的影响有两方面：正面影响和负面影响。在之前已经提到，商业银行为了在市场中所占的份量加大，获得更多的存款额和贷出更多的款，它们会不理智的提高存款利率和降低贷款利率，这就使得存贷款利差逐步缩小，再之，银行的主要业务收入就是由这个存贷款利率差带来的，利差大，收益高，利差小，收益少。这样看来，利率市场化就会使银行的收益降低，至于降低的程度得看利差大小的实际情况。

相反，因为银行也会努力开发新的金融工具，提供新的金融产品，从而就拓展了自身的业务范围，发掘出了新的利润的增长来源，促进了整个银行业的发展。

(三)利率市场化使得我国商业银行面临更大的利率风险

利率风险是指利率的变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。

在利率市场化条件下，我国商业银行面临的利率风险主要有以下几方面：一是利率结构风险，它是由于商业银行为了争夺更多的市场份额，不断的改变存贷款利率，使得存贷款利率的波动不一致，从而引发了利率结构风险。二是选择权风险，它是由于客户对于不同银行不同利率之间具有选择权，而使银行承担的利率风险。利率市场化可能使得当利率上升时，存款客户通过提前支取再投入的方式套取较高利率；当利率下降时，贷款客户以该期低利率新贷款提前偿还该期以前高利率贷款，这样银行就必须承担风险。三是信用风险，利率市场化通常会使被政府管制的利率上升，但又由于金融市场信息不对称，就会导致信贷市场的逆向选择和逆向激励，从而就会加大整体信用风险。四是收益风险，是指由于商业银行资产结构和负债结构未匹配，从而导致了银行收益的不确定性所形成的风险。

(四)利率市场化还会改变我国商业银行的经营结构，使我国金融业产生金融腐败等

实行利率市场化后，我国商业银行传统的经营方式将使银行不能满足于仅从存贷业务中获取收益，银行将会改变自身经营结构，拓宽业务种类(如开展更多的中间业务)，从而获得更多的利润。而且，由于贷款利率是由银行自定，对于“有关系”的贷款客户就可能得到较优惠的利率，非公正性就在商业银行中产生。那么，可能就有客户通过一些地下手段来争取此种“优惠利率”，金融腐败就此产生。

二、如何应对利率市场化带来的影响

(一)商业银行应该建立合理的利率决定机制

虽然在利率市场化条件下，各银行都会调整自身的存贷利率，以赢得更多的存贷款量，但过低的存贷利率差对银行总收入的负面影响肯定会大于存贷款额增多所形成的正效应，最终结果就是银行收入减少。所以贷款利率在影响银行业绩方面占主导地位，贷款利率过高，贷款的客户少，银行在贷款方面的竞争力就弱；贷款利率过低，虽然能吸引更多的贷款客户，但是银行的收益也是可能会减少的，所以商业银行必须建立科学的贷款定价机制。各银行应该在基准利率的基础上，根据成本收益法确定自身的利率，甚至可以根据不同类的客户定制不同的利率标准。

(二)加强对利率风险的控制和管理

要想有效控制利率风险就应建立科学的风险管制流程，其包括：利率风险的预测与识别，利率风险测度，利率风险监督与控制。积极争取主动负债、适时补充资本金以及利用金融衍生产品对冲利率风险都是解决利率风险问题的可行办法。同时，还可以专门培养一批利率风险管理人才，使其具备预防、分析、改善利率风险的能力，为银行服务，他们的加入可以有效的降低商行所面临的利率风险。

(三)大力发展中间业务

在利率市场化条件下，商业银行通过存贷款利率差赚取的利润减少，并且传统的经营方式会局限其可采用的改变收入的途径。那么银行只有开发新的渠道去争取更多的收益。中间业务就会给商业银行带来更多机遇，增加非利息收入，如支付结算、银行卡、代理、担保等中间业务。

(四)强化金融监管

我国目前还是一个发展中国家，由于市场体系不健全，缺乏合理的信息披露机制，信息不完全或不对称的现象普遍而且严重。缺乏有效的银行监管可能会导致银行业的道德风险以及金融腐败。所以，建立有效的金融监管机制是利率市场化成功实现的前提，这样可以遏制一些商业银行不计成本，恶性竞争的行为。

三、小结

开展利率市场化是一个促进本国金融业发展的好途径，但它必然会对我国商业银行造成一定的影响，我们必须采取合理的手段去减弱、消除其中的负面影响。使我国商业银行在利率市场化条件下健康、持续的发展。