农业供应链金融模式创新与演进趋势研究

摘 要：供应链金融在农业领域的应用，有效缓解了涉农主体的融资需求。从农业供应链金融的概念、意义入手，详细分析龙江银行“五里明”、新希望“好养宝”、京东数科“京农贷”和云南农文旅“大理包”等4种典型的创新模式，从驱动主体、授信机制、风险管控、产融生态4个方面归纳其演进趋势，以期为农业供应链金融模式的完善发展提供一定的借鉴和参考。

关键词：农业供应链金融；产业互联网；区块链；演进趋势

供应链金融作为一种创新金融模式，凭借其低风险、低成本与灵活的融资方式等优势，能够有效缓解涉农主体的融资困境。尤其是随着乡村全面振兴的推进，我国农业从源头种植、养殖，农产品加工，品牌销售，电商消费，再到休闲农业与乡村旅游，已逐步实现了农业供应链上中下游业务的密切联系与协同，这也为供应链金融在农业产业领域的应用与推广带来了良好机遇。

一、农业供应链金融概述

（一）农业供应链金融的概念

农业供应链金融的概念至今尚未形成共识。王曙光（2019）指出农业供应链金融是金融机构将农业核心企业及其上下游企业和其他参与者进行整合与连结，基于他们之间的业务与财务关系提供的金融产品和服务。宋华（2020）指出供应链金融的实质是供应链各参与主体紧密合作，基于运营关系开展金融服务，提高整个供应链资金周转效率，通过金融业务的创新，推动产业供应链的发展。本文认为农业供应链金融可以概括为：金融机构或具有金融服务功能的平台基于农业供应链上的真实交易背景，针对供应链上下游企业和农户的多样化资金需求提供的金融产品与服务，该产品或服务能够降低融资成本与信贷风险，并通过优化供应链的环节与流程来加速资金周转，实现商流、物流、信息流和资金流的协调统一，促进农业供应链的可持续发展。

（二）农业供应链金融的意义

第一，缓解“三农”融资困境，提高融资质量与效率。供应链金融作为传统金融模式的创新，通过联合农业供应链上各交易主体，将较高的融资风险分散至不同交易方，有效缩短了信贷审核周期，及时满足了供应链上弱势主体的融资需求。

第二，强化对信用的评估和监管，有效实施风险管控。农业供应链金融主要以核心企业信用为依据，对业务真实性进行验证，并对业务进程进行动态跟踪，能够及时识别风险因素，从而有效应对融资风险。

第三，提高供应链管理水平，赋能农业全产业链高质量发展。供应链金融将农业供应链的各参与主体有机组织起来，降低交易成本，同时供应链金融服务渗透至农业产业运行的全过程，能够打破组织内外部的业务和信息壁垒，实现农业全产业链上相关方的协调与整合。

二、我国农业供应链金融的模式创新

（一）龙江银行“五里明”模式

银行以农业供应链上核心企业的信用为依托，根据供应链的上下游企业或者农户的不同融资需求设计和提供金融服务和产品。该模式最典型的案例首推黑龙江龙江银行的“五里明”模式。

为满足农业规模发展的大额资金需求，将五里明镇政府发起成立的农业公司、专业合作社和农户组成强有力的农业产业化组织，以下游农产品收购企业（中粮公司）的良好信用为依托，同时引入信托机构将农户无法直接抵押的土地承包经营权进行资产证券化使其具有担保职能，龙江银行据此向合作社发放贷款，合作社内的农户成员以土地入股并承担连带保证责任，同时引入科研机构的专业指导与中粮公司的订单收购，帮助农户应对粮食种植的自然风险与农产品价格波动所带来的市场风险，最后由中粮公司协助将从合作社销售玉米的应收款项中扣除掉的贷款本息归还龙江银行，由此形成了“公司+农业合作社+农户+银行+信托+政府+科研”的贷款模式。

（二）新希望“好养宝”模式

随着农业产业化的不断发展，农业龙头企业基于其深耕于农业领域的经验优势，建立了属于自己的供应链金融服务平台。以新希望金服研发的金融产品——“好养宝”为例。

该产品主要面向与新希望畜牧业有往来交易的经销商和养殖户。新希望金服将与其有业务合作的下游经销商和养殖户的历史交易数据、工商、财税、司法等外部信息整合至大数据库，新希望金服信用管理系统根据大数据库的综合分析结果对客户进行预授信。当养殖农户购置养殖饲料融资时，首先在新希望金服信用管理系统中的“好养宝”模块进行注册并发出申请，结合预先获取的新希望集团业务员提供的补充资料，由平台审核通过后，与新希望金服授权有业务合作的金融机构即时线上发放贷款至申请农户的账户，由此实现了无担保、审批快、随借随还的高效金融服务。同时，新希望养殖产业链生态平台对贷款养殖户的养殖全流程进行跟踪与指导，必要时提供养殖技术服务与专业培训，帮助养殖户规避和应对养殖风险，提高融资主体的抗风险能力，从而保证贷款资金的及时回流。

（三）京东数科“京农贷”

随着互联网应用的成熟与完善，产业互联网平台凭借其长期积累和沉淀的消费大数据优势，也相继建立了属于自己的供应链金融平台。京东数科是致力于服务于中小微企业的供应链金融平台，“京农贷”可以说是京东金融涉足“三农”市场的先头兵，为其拓展农业供应链金融业务奠定了基础。

该金融服务以京东金融与杜邦先锋种业公司及其经销商的合作为基础。有融资需求的种植农户向京东金融申请贷款后，京东金融根据从先锋种业公司或者农资经销商获取的交易信息进行初筛选，然后对农户的种植业务过程、专业技能和管理水平进行评估，由此预测其未来经营状况与还款能力，将其作为最终授信与否的依据。同时借由先锋及经销商的双重担保，对符合信贷条件的农户发放贷款，为农户提供先获得种子及农资，待粮食收成后再归还贷款的无抵押、低利率、高效率的金融服务。同时，该模式引入了中华联合财产保险公司的保险服务，该服务与农户的种植、养殖周期相匹配，为其提供精准的融资额度。但是由于该贷款模式仅限于个别省份使用，对于该平台金融服务范围和规模扩展有所限制。

（四）云南农文旅“大理包”模式

乡村旅游产业的兴起与发展离不开资金的支持。在我国大力支持发展文旅产业背景下，农文旅产业融合充分调动了农村一二三产业的业务与资源，通过一系列“上云用数赋智”项目逐渐形成了有价值的数据要素，通过这些要素的整合与利用，供应链金融服务范围实现了跨产业的应用。

云南大理数字农文旅科技公司率先建立了全国首家农文旅产业互联网平台，在赋予了当地旅游产业新动能的同时，利用其自行开发的数字工具，将大数据、云计算、区块链等数字技术嵌入完整的农文旅产业链，帮助当地小微企业和个体工商户等信用弱势群体以低成本和高效率获取融通资金。

以云南农文旅“大理包”模式为例。当地旅游酒店将与其有业务往来的农特产品供应商的应收账款信息上传至产业互联网平台，即苍耳云。该平台将双方的交易信息确权上链，同时将相关信用数据传递给链上签订智能合约的金融机构。该金融机构将链上信息与双方交易的线下数据进行交叉验真，以此确定向农特产品供应商发放融资款项。由于各方均已上链，银行可进一步通过苍耳云平台生成和传递的数据实时掌握双方交易的进展情况，对贷款款项实施动态实时监管，直至在信用期限内，由旅游酒店将贷款本息汇款至银行指定的账户来完成交易双方债权债务关系的结算，由此实现资金的闭环回流。

三、我国农业供应链金融模式的演进趋势

通过以上4种模式介绍可以发现，我国农业供应链金融分别在驱动主体、授信机制、风险管控和产融生态等方面呈现出以下演进趋势。

（一）驱动主体：从金融机构驱动到农业龙头企业布局到产业互联网平台补位再到金融科技赋能

最初的农业供应链金融首先由传统金融机构基于核心企业的信用来推动，后续一些农业龙头企业凭借其供应链上的运营核心优势，自主研发了金融服务平台，稳固了其核心地位与竞争力；随着产业互联网的成熟与完善，部分互联网专业平台凭借其积累的供应链上交易信息和消费数据建立了自己的金融平台进行补位，相比于前两种模式，产业互联网平台的金融服务范围重点聚焦于融资弱势群体，尤其是农业小微企业和农户；“大理包”模式则融合大数据、区块链、云计算等金融科技力量，进一步强化了互联网金融平台的资源整合能力，大大提高了农业供应链金融服务的质量与效率。

（二）授信机制：从应收账款增信到供应链业务增信到业务评估增信再到数据要素增信

“五里明”模式是以农业核心企业的应收账款为依据，融资标准和条件较为单一；“好养宝”是基于农业龙头企业多年深耕农业领域优势，利用供应链条上与其有业务往来的信息来确定授信对象与额度；“京农贷”基于互联网平台信息整合优势，避开弱势融资主体资产抵押困难的劣势，利用大数据、物联网等技术对弱势种养殖户的业务过程评估增强授信；而以区块链赋能的农业供应链金融模式，将区块链上参与方业务生成的各种数据要素作为授信依据，从而实现去核心企业化、借贷双方“点对点”业务的对接。

（三）风险管控：从被动识别风险到动态跟踪到实时远程跟踪再到多层信用穿透

以“五里明”为代表的金融机构驱动模式由于无法直接获取融资主体的真实经营信息，导致银行与企业之间存在一定的信息不对称，这种信息孤岛的状态使得授信主体在风险管控方面较为滞后与被动；在农业核心企业驱动模式下，授信主体能够根据定期更新的交易数据进行动态跟踪，但信息壁垒仍然存在；在产业互联网平台驱动模式下，借助云计算、物联网等先进科技，能够实现对业务的动态、远程与智能监控，风控管理更加灵活；而在金融科技驱动模式下，通过区块链去中心化、透明度高、可防篡改的技术优势，金融机构能够对融资主体的信用实施多层穿透式管理，风险管控高效化与智能化趋势明显。

（四）产融生态：从银企业务协同到交易方的链式协同到多方互联的网络协同再到跨产业的数字协同

金融机构驱动模式基于与核心企业开展的交易，由融资主体直接向银行提供真实性证明，银行确认后予以授信；“好养宝”由农业龙头企业主导，将整个供应链上的业务数据与银行系统对接，银行据此作出信用评估并确定授信客户；“京农贷”则是互联网金融平台借助于互联网信息技术对融资客户的业务过程进行评估，由此作出授信决策，相比于前两种模式，该模式及时满足了种植、养殖户的资金需求，融资效率更高，而此时授信主体也已不再局限于传统金融机构，由此实现了农业供应链内外部多方的网络协同；而以“大理包”为代表的金融科技驱动模式利用云计算、区块链等金融科技，通过生成信用画像与提供金融服务场景打破了产业行业间的信息壁垒，在促进农业与文旅产业的有机融合的同时，实现了供应链金融跨产业的数字协同。

四、结语

通过以上模式介绍与演进趋势分析，得出以下结论：第一，供应链金融能够降低融资与风险管控成本，提供融资质量与效率，实现农业供应链上金融资源的有效配置；第二，农业供应链金融通过金融科技的赋能，进一步扩大了金融服务范围，实现了跨产业的融合与应用；第三，数据要素在农业供应链金融中将发挥越来越重要的作用，而其关键在于提高数字基础设施建设水平。

参考文献：

[1]王曙光.中国农业供应链金融的制度条件与模式创新[J].农村金融研究，2019（7）：7-12.

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[7]王刚贞，江光辉.“农业价值链+互联网金融”的创新模式研究：以农富贷和京农贷为例[J].农村经济，2017（4）：49-55.

[8]董玉峰.金融支持乡村康养旅游发展的现实困境与破解路径[J].北方金融，2023（11）：13-18.

[责任编辑：王 丽]

基金项目：2023年度山东省人文社会科学课题合作专项（2023-WLZX-15）

作者简介：张 栋（1989—），女，山东泰安人，讲师，硕士，研究方向：供应链金融、农业经济管理。

通信作者：张芳丽（1973—），女，山东日照人，教授，硕士。