供应链金融与融资租赁助力金融服务实体经济的路径探索

摘要：本文深入探讨了供应链金融与融资租赁在助力金融服务实体经济中的重要作用及价值。详细分析了供应链金融和融资租赁的内涵、特点及运作模式，阐述了二者在解决实体经济融资难题、促进产业升级、提升资源配置效率等方面的优势。同时，剖析了当前供应链金融与融资租赁在服务实体经济过程中面临的挑战，包括信用风险、信息不对称、法律法规不完善等。在此基础上，提出了一系列促进供应链金融与融资租赁更好服务实体经济的路径，涵盖加强信用体系建设、完善信息共享平台、推动政策支持与创新等方面，旨在为推动金融与实体经济的深度融合、实现经济的可持续发展提供有益的理论参考和实践指导。

关键词：供应链金融;融资租赁;金融服务实体经济;融资难题

在如今经济全球化和市场竞争日益猛烈的大环境下，实体经济的高速发展面临诸多挑战，其中融资难、融资贵问题尤为明显。金融是现代经济发展的关键，担负起为实体经济提供资金支持和服务的重要使命。供应链金融与融资租赁作为新兴的金融服务模式，为了解决实体经济融资困难提供了新的思路和方式。供应链金融通过整合供应链上下游企业的物流、信息流、资金流，为企业提供全方面的金融服务；融资租赁则是以设备租赁为基础，为企业提供中长期资金扶持，推动企业设备升级和技术升级。深入研究供应链金融与融资租赁助推金融服务实体经济的路径，针对推动经济高质量发展具有重要的现实意义。

一、供应链金融与融资租赁的内涵及特点

（一）供应链金融的内涵与特点

供应链金融是金融机构紧紧围绕核心企业，对上下游中小企业的资金流和物流进行管理的金融服务。它是以核心企业为支撑，以真实贸易为原则，为供应链各个环节提供融资、结算和风险管理等一站式服务。

主要特点体现为供应链金融将供应链上的全部企业视作一个整体，从供应链的角度考虑，充分考虑每个企业的资金需求与风险情况，完成供应链的总体提升。供应链金融基于真实的贸易背景，根据对物流、信息流、资金流的监控，保证融资的真实性和安全性。供应链金融的资金流和物流在一定程度上是封闭运行的，根据对供应链流程的控制，减少风险。供应链金融的还款来源通常是贸易所形成的现金流，具备自偿性特性，减少了融资风险。

（二）融资租赁的内涵与特点

融资租赁是一种特殊的金融服务模式。出租人根据承租人对租用物件的特定要求与对供应人的选择，出资购买租赁物件并转租给承租方应用。承租人分期向出租人支付租金，租期内租赁物件所有权归出租方，使用权归承租方，期满承租方可以选择留购、续约或退还租用物件。

主要特点体现为融资租赁为企业提供了资金扶持，也为企业提供了所需要的设备和资产，完成了融资与融物的紧密结合。融资租赁的租赁期一般很长，一般为 3 - 5 年甚至更长，为企业提供了平稳的中长期资金来源。融资租赁的形式形式多样，也可以根据企业的实际需求开展个性化设计，针对不同企业的资金需求。在融资租赁期内，租用物件使用权归属于出租方，使用权归属于承租方，这类所有权与使用权的分离出来为企业提供了更多融资选择。

二、供应链金融与融资租赁助力实体经济的优势

（一）解决实体经济融资难题

对于中小企业来讲，传统融资渠道通常比较狭小，很难获得充足的资金支持。供应链金融和融资租赁以创新的金融服务模式，为中小企业提供了新的融资渠道。供应链金融以核心企业的信用为依托，将金融服务延伸到供应链上下游的中小企业，克服了中小企业信用不足的问题。融资租赁则是以设备租赁为突破口，为企业提供了不用质押担保的融资方式，降低了融资门槛。供应链金融和融资租赁通过优化融资流程、降低风险等形式，减少了企业的融资成本。供应链金融运用供应链的总体信用与真实贸易背景，降低了信息的不对称，减少了融资风险，从而降低融资成本。

（二）促进产业升级

供应链金融和融资租赁为企业提供了资金扶持，有利于企业开展技术创新和设备升级。企业可以借助供应链金融的融资服务，选购先进技术及设备，提高工作效率和产品质量。融资租赁则可为企业提供中长期的设备租赁服务，使企业可以不断更新设备，紧跟科技进步的脚步。供应链金融和融资租赁整合产业链资源，推动了产业结构的优化提升。供应链金融将金融服务与产业链紧密结合，促进了产业上下游企业的联动发展，提升了产业链的整体竞争力。融资租赁也可通过设备租赁服务，推动设备制造业等相关产业的高速发展，促进了产业结构的调整和优化。

（三）提升资源配置效率

供应链金融和融资租赁以创新的金融服务模式，完成了资金的合理配置。供应链金融把资金准确地推送到供应链上的各个阶段，满足企业的资金需求，提升了资产的使用率。融资租赁则把资金投向设备需求企业，为企业提供了设备升级和产品升级的资金支持，推动了资源的合理布局。供应链金融和融资租赁根据设备租赁等形式，提升了资产的使用率。企业能通过融资租赁的方式获得所需要的设备，防止了设备闲置不用和浪费，提升了资产的使用率。

三、供应链金融与融资租赁服务实体经济面临的挑战

（一）信用风险

供应链金融和融资租赁服务的对象中，中小企业占比较大。中小企业往往存在信用记录不完整、财务制度不健全等诸多问题，造成信用风险较大。在供应链金融中，虽然有核心企业的信用为支撑，那如果核心企业出问题，也会影响上下游中小企业的资信情况。在融资租赁中，承租人的信用风险也是一个重要难题，假如承租方不能按时支付租金，将会为出租方带来损失。在供应链金融和融资租赁业务上，信息的不对称是造成信用风险的重要原因之一。金融企业无法充分了解企业的实际经营情况和资信情况，企业也有可能瞒报一些不良信息，造成金融企业在决策时存在风险的。

（二）法律政策不完善

现阶段，在我国供应链金融和融资租赁的相关法律法规还不够完善，存在一些法律空白和模糊地带。比如，在供应链金融中，针对应收账款质押、存货质押等业务的法律规定还不够明确，容易引起纠纷。在融资租赁中，针对租赁物的使用权、所有权等情况的法律法规也不够成熟，严重影响融资租赁业务的开展。供应链金融和融资租赁作为新兴的金融服务模式，需要政府的政策支持。现阶段，我国在税收优惠、财政补贴等多个方面对供应链金融和融资租赁支持力度不够大，严重影响企业和金融机构参与的积极性。

（三）技术创新不足

供应链金融和融资租赁业务涉及多个环节和多个主体，需要高效率的信息传递和处理能力。但是，现阶段我国供应链金融和融资租赁的信息化程度并不是很高，信息的传递不到位、有误，严重影响业务的开展。比如，在供应链金融中，因为信息系统不兼容等诸多问题，金融企业无法实时了解供应链上各个环节的物流、信息流和资金流情况，增强了风险评估的难度。供应链金融和融资租赁业务面临繁杂的风险，需要优秀的风险管理技术。但是，现阶段我国在风险管控技术层面还相对落后，没有很好的风险评估、预警和控制手段。在融资租赁中，针对设备价值评的估和风险控制也存在一定的艰难。

四、供应链金融与融资租赁助力金融服务实体经济的路径

（一）加强信用体系建设

在如今数字经济时代，大数据和人工智能技术为最准确、有效地评定中小企业信用提供了强有力的工具。通过收集企业的财务数据、经营流水、税务缴纳记录、工商登记信息等多个方面数据，运用大数据分析技术能够发掘出掩藏在信息其背后的信用特点和风险信号。比如，剖析企业的销售趋势、成本波动、资金周转速度等数据，分辨企业的运营稳定性和发展潜力。与此同时，人工智能技术也可以根据历史数据和模型训练，自动对企业开展信用评级，大大提升了评估的准确性和及时性。这不但为金融机构提供了可信赖的参考依据，也有利于中小企业更好的了解本身信用情况，针对性地改进运营管理，提高企业信用水平。核心企业做为供应链管理的重要节点，要充分发挥带头作用。一方面，核心企业能够利用自身的信用优势与市场占有率，对上下游中小企业的信用情况开展监督和管理。建立供应商评价体系、客户信用管理机制等，对协作企业的信用表现开展动态评估，及时发现和处理征信问题。另一方面，核心企业能够与金融机构协作，为上下游企业提供融资担保或推荐高质企业，协助中小企业得到融资支持。比如，核心企业企业能够与金融机构共同建立供应链金融平台，将自己的信用传达给中小企业，实现信息共享和责任共担。在这里面，金融机构能够实时掌握供应链上的交易情况和企业信用情况，提升融资决策的准确性和质量；中小企业可以凭核心企业的信用支持，得到更快捷、低成本的融资支持；核心企业企业还可以通过优化供应链资金流，提高整个供应链的竞争力。

（二）完善法律政策环境

伴随着供应链金融和融资租赁业务的不断创新与发展，已有的相关法律法规已经难以完全满足实际需要。因而，进一步完善有关法律法规体系刻不容缓。针对应收账款质押、存货质押、租赁物所有权等重要环节，应制定很明确的法律法规，确立多方的权利和义务，降低纠纷的产生。比如，在应收账款质押层面，应明确应收账款的范围、登记公示制度、质权实现方式等；在存货质押层面，应规范存货的评估、监管、处置流程；在租赁物所有权层面，应明确租赁期间和期满后租赁物的所属、转移条件等。与此同时，强化对金融机构和企业法律管控，不断完善监管制度，规范市场秩序，防控金融风险。能通过制订专门的供应链金融和融资租赁法律法规，确立业务的法律地位和规范标准，为市场拓展提供扎实的法律保障。政府部门能够出台一系列税收优惠、财政补贴等举措，减少企业和金融机构的成本和风险，提升参与积极性。比如，对供应链金融和融资租赁业务给予一定的税收减免，如减免增值税、企业所得税等；对开展相关业务的金融机构给与财政补贴，鼓励其加强对实体经济的支持力度。与此同时，政府部门还能够引导金融机构加强对实体经济支持力度，降低融资成本。比如，根据货币政策工具，引导金融机构下调贷款利率；创建风险补偿机制，对金融机构在供应链金融和融资租赁业务中的损失给予一定的赔偿。除此之外，政府部门还能够加强政策宣传和培训，提升企业和金融机构对政策的了解和应用能力，促进政策落地执行。

（三）推动技术创新与应用

在如今信息化时代，建立统一的信息平台尤为重要。这样的平台能够整合供应链里的物流、信息流、资金流等相关信息，实现信息共享和实时监控。通过物联网技术，能够实时追踪货物的位置、状态和流转情况；通过大数据分析，能够发掘出有用的信息，为金融机构提供决策支持；通过区块链技术，能够确保信息的真实性和防篡改，提升交易的安全性和真实度。与此同时，促进金融机构和企业的信息系统对接，能够实现工作流程的自动化和智能化，增强业务办理的便捷性和高效率。比如，企业能通过电子平台提交融资申请、上传交易凭证等，金融机构可以在在线审核、放款，大大节省了业务办理时长。大数据分析和人工智能技术为风险评估、预警和控制提供了新的方式。通过建立风险评估模型，能够充分考虑企业的信用状况、经营业绩、市场环境等因素，对经营风险进行实时监测和预警。与此同时，强化对租赁物的价值评估和风险控制也是保证租赁资产安全的重要组成部分。可以借助大数据分析技术，实时追踪租赁物的市场价值变化，及时纠正租费率及担保措施；通过物联网技术，对租赁物开展实时监控，避免租赁物毁坏、遗失的风险。

五、结论

供应链金融与融资租赁作为创新的金融服务模式，在助力金融服务实体经济层面具有重要的作用与价值。根据解决实体经济融资难题、促进产业升级、提升资源配置效率等优势，为实体经济的高速发展提供了强有力的支持。但是，在服务实体经济的过程当中，供应链金融与融资租赁正面临着信用风险、法律政策不完善、技术创新不足等挑战。为了能充分发挥供应链金融与融资租赁的功效，需要加强信用体系建设、完善法律政策环境、推动技术创新与应用等方面的努力。唯有如此，才能达到供应链金融与融资租赁与实体经济的深度融合，促进经济实现高质量发展。在未来的发展中，伴随着技术的不断发展与政策的日益完善，供应链金融与融资租赁将于金融服务实体经济中实现更加重要的作用。

参考文献：

[1]唐喆.融资租赁行业在供应链金融中的作用与未来趋势分析[J].中国集体经济，2023（22）：5-8.