公共管理视角下供应链金融助力中小企业发展的路径

摘要：供应链金融区别于传统金融模式，其主要通过对整条供应链信息资源的整体进行评估，为需求资金的中小企业发放贷款。本文从公共管理角度对供应链金融提出一些建议，希望能助力中小企业长久发展。

关键词：公共管理；供应链金融；中小企业；发展路径

中小企业是国民经济发展的重要组成部分，已成为国民经济和社会发展的重要力量。中小企业贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业、90%以上的企业数量，是国民经济和社会发展的主力军，也是扩大就业、改善民生的重要支撑。为了推动中小企业发展，需要注重解决中小企业融资难的问题，着力改善中小企业的融资环境。截至2021年11月末，全国小微企业贷款余额49.45万亿元，其中单户授信1 000万元及以下普惠型小微企业贷款余额18.73万亿元，同比增长24.13%，比各项贷款增长高12.79个百分点。从这些数据来看，中小企业对贷款需求比较高，如何解决中小企业融资难的问题，已经成为我国经济高质量发展的关键。[1]

供应链是指产业之间的协作链条，供应链中产业之间互相依存，相辅相成，同时，供应链中的上下游企业可能由于资质不够，无法取得足够的贷款资金，这就会影响企业的稳定性，进而对整条供应链产生影响。供应链金融是一种专门用于供应链企业借款需求的金融模式，比如，在供应链中会存在一些中小企业，这些企业的借贷能力较差，一旦出现资金短缺的问题，就容易发生供应风险，进而影响整个供应链的生态。而在供应链中，也会有一些大型企业、信用资质较好的企业，他们能为上下游企业提供一定的借贷支持。传统金融模式一般以商业银行为主导，针对企业借贷需求进行一对一审核，只有满足要求后，企业才能获得借贷资金。而供应链金融是对整条供应链信息资源进行整体评估，属于综合性较强的金融模式，这种金融模式能帮助金融机构实时监测企业的状态，有效降低企业违约、失信等金融风险。

一、供应链金融

（一）相关概念

供应链是指产业生态圈，包括商品采购、生产以及销售等相关企业，供应链中产业之间互相依存、相辅相成，形成一个完整的产业生态圈。同时，供应链上下游企业属于相互合作的关系，会形成一个网络结构，将与产品有关的原材料采购、加工、销售等企业串联在一起，进而提升产品的市场竞争力。从供应链的特点来看，包括复杂性、动态性等。复杂性是指在供应链中会涉及很多类型的企业，有的是大型国企，有的是中小企业，涉及比较多的跨度与层次；动态性是指供应链信息会随着消费者的需求以及市场的变化产生波动，供应链中的各个企业会进行动态调整更新。[2]

供应链金融是一种新兴金融模式，由供应链衍生而来，是破解中小企业融资难的有效路径。在经济全球化的趋势下，企业的市场竞争越发激烈，为了应对利润下降的危机，业务往来的企业可以组成供应联盟，以降低企业决策阶段的成本，避免企业出现经营失败的情况。供应链金融是基于供应链基础所发展的一种金融模式，主要对象为中小企业，因为这类企业往往会遇到融资难、借贷难等问题，一旦发生资金短缺情况，就容易对企业的发展造成影响。而供应链金融能从企业所在的供应链角度进行评估分析，为中小企业放款，同时，这种金融模式能提升金融风险防控能力，避免借贷企业发生失信、违约等金融风险。供应链金融有以下几个特点：一是整体性特点。供应链金融实施过程中注重企业的交易过程，从金融管控角度进行跟踪、调查，对整条供应链进行审核，降低借款企业的资质审核；二是连续性、封闭性。连续性是指供应链上下游企业的来往比较稳定，能持续交易，提升了企业的资金使用效率；封闭性是指供应链金融注重对借款企业的情况进行实时跟踪，掌握借款用途，及时防控可能发生的风险；三是风险滞后性。供应链金融主要是以贷后管理为主，比如，根据企业的实际情况，制定贷后跟踪监督方式，时刻跟踪借贷企业与上下游企业的交易情况，并对整个过程进行金融风险评估，及时防控可能发生的金融风险，从而避免金融机构出现损失。

（二）供应链金融的模式

1.应收账款融资模式。赊销是企业结算环节比较常见的形式之一，一般是指供应链中一些居主导地位的企业会根据自身的影响力与信用水平，通过赊销方式延期支付上下游企业的款项，这种方式可能会给上下游企业带来资金方面的压力，影响企业的资金流通性。基于此，供应链金融出现了应收账款融资模式。该模式将中小企业的应收账款进行质押，利用核心企业的信用担保还款，通过这种方式，中小企业能短时间获得一笔资金，避免发生资金不足的问题。[3]

2.存货质押融资模式。存货质押融资模式是指将供应链企业的库存货物进行质押，获得一定的资金。该模式分为静态、动态两种模式，静态模式是将货物质押给金融机构获得贷款后货物不能动，直到还清贷款，才能动用相关货物。动态存货质押是指在质押过程中会根据企业生产运营、货物周转等，设置一个限值，高出限值的部分可以随意支配。相比于前一种模式，动态性的存货质押融资对中小企业的经营发展更加有利。

3.保兑仓融资模式。保兑仓融资模式是指与生产商签订回购协议，基于该协议，企业可以向金融机构借贷一定的资金。对于供应链中上游企业来说，采用保兑仓融资模式可以减少货物积压，提升自身的市场竞争力。对于供应链中的以下企业来说，采用保兑仓融资模式能有效解决融资压力，有效降低成本，保障企业的经济效益。[4]

（三）供应链金融与传统金融比较

1.融资对象不同。传统金融模式一般是金融机构根据借贷企业的需求一对一进行服务，而供应链金融中，金融机构服务对象涉及供应链上下游企业，注重考察供应链所有企业的素质情况。相比于传统金融模式，供应链金融能增强金融服务效果，提高信息的透明度，减少金融结构的信贷成本，并能为一些资质差的中小企业提供借贷服务，实现金融机构与中小企业双赢的局面。

2.承担风险不同。传统金融模式中，中小企业往往会发生违约、失信等风险，导致金融机构借贷的不确定性。而采用供应链金融模式，能有效解决传统金融模式的不足，有助于提升信息的对称性，不仅节省了放贷环节的成本费用，也能及时获取借贷企业的各项状况，有助于及时识别出借贷风险，进行针对性的风险防范。[5]

3.担保方式不同。传统金融模式中，金融机构一般会设置比较高的门槛，较高的条件要求会给中小企业借贷造成压力。而供应链金融相比于传统金融模式更加注重供应链交易中的价值，抵质担保的方式比较灵活，有效降低了中小企业的借贷成本，并能帮助金融机构获取更多的担保信息，从而减少借贷风险发生。

二、公共管理视角下供应链金融助力中小企业发展路径分析

（一）政府部门

在中小企业的供应链金融中，政府部门要从公共管理角度出发，制定相应政策法规，推进供应链金融，同时，也要做好供应链金融的监督工作，保障中小企业能从供应链金融中获得收益，助力中小企业长久发展。第一，要制定有关政策。对于中小企业的供应链金融，政府部门要注重制定科学合理的政策法规，在制定政策法规时，要结合地区中小企业的实际情况以及供应链金融特点，提升政策法规的实效。在制定有关政策时，还要结合地区中小企业的实际需求，如先调研中小企业，了解中小企业的一些情况，之后根据中小企业的需求与建议优化调整法律法规，助力中小企业长久发展。第二，要做好供应链金融管理工作。在供应链金融的运行期间，政府部门要加强监管力量。如组建专业化的监管队伍、强化监管力量等，这样能及时发现供应链金融中的一些问题，以便利用政府职能及时干预，从而保障供应链金融的有效实施。在供应链金融的监管过程中要注重制定完善合理的监管机制，明确监管环节的各个要点，除了关注金融机构的行为，也需要关注中小企业的一些失信、违约情况，建立失信惩处机制，加强约束力，保障供应链金融能够稳定运行，从而助力中小企业长久发展。[6]

（二）金融机构

金融机构应基于供应链金融进行长远规划。第一，制订完善的供应链金融方案。供应链金融方案是保障供应链金融有效落实的基础，这要求金融机构结合优秀经验以及自身实际情况，制订完善的供应链金融方案，明确供应链金融实施阶段的要点与细节，提升供应链金融的价值，助力中小企业发展。第二，推进金融风险数字化管控。可以将数字化技术应用于供应链金融的风险防控中，采用大数据技术的风险防控能力提升数据的采集实效，提升对供应链借贷企业的跟踪、监督水平，及时发现其中的风险问题，以保障供应链金融有效推进。一方面，要基于传统金融风险防控能力引入大数据管控模式，比如，供应链金融可能会面临应收账款、货物抵押等风险，利用大数据技术，能实时监控整个过程，通过采集上下游企业的各项数据预警风险，从而保障供应链金融的有效应用；另一方面，要转变传统金融管控观念，积极推进数字化转型，将更多金融科技融入金融风险的管控中，提升金融管控的全面性、实效性，避免金融风险对供应链金融的实施造成影响。[7]

（三）中小企业

中小企业要加强认识，建立完善各项机制措施，保障能从供应链金融中获得收益。中小企业要注重供应链管理。为了保障供应链金融的有效运行，中小企业要做好市场化管理工作，比如，结合供应链金融特点，做好自身资产管理、上下游企业关系管理等工作，尤其是要与供应链中核心企业建立良好的关系，以便能从供应链金融中获取收益。一方面，中小企业需要梳理自身的库存、资产等资源，了解自身资产情况，之后根据需求，制定针对性的管理措施，以保障能从供应链金融中获得资金支持；另一方面，中小企业要与核心企业保持良好的合作关系。如中小企业可以与核心企业搭建交互平台，利用相关平台，及时交流供应链金融方面的信息，以保障中小企业能得到良好的贷款资金支持，从而推进供应链金融有序进行。

三、结束语

供应链金融有别于传统金融模式，是从供应链整体角度评估借贷企业的还款能力与资金需求用途，之后为中小企业发放贷款资金。供应链金融方式能避免中小企业发生资金短缺的问题，从而助力中小企业长久发展。本文从公共管理视角出发提出以下建议：政府部门要注重制定科学合理的政策法规，组建专业化的监管队伍，强化监管力量；金融机构要将数字化技术应用于供应链金融的风险防控，采用大数据技术提升数据的采集实效，提升对供应链借贷企业的跟踪、监督水平；中小企业需要梳理自身的库存、资产等资源，根据需求制定有针对性的管理措施，以保障能从供应链金融中获得资金支持等。

参考文献：

[1] 蒋逸飞，刘东皇.供应链融资缓解小微企业融资难的策略研究：以江苏常州为例[J].中国商论，2024（07）：123-126.

[2] 胡争光，卢卓蕾.中小企业数字化与供应链金融融合发展研究[J].商展经济，2024（06）：126-129.

[3] 魏文斌.企业供应链金融业务的发展趋势及创新路径探讨[J].现代商业，2024（05）：109-112.

[4] 秦颖，李松芷.供应链金融对建筑中小企业融资约束的影响研究[J].工程经济，2024，34（02）：46-54.

[5] 成程，杨胜刚，田轩.金融科技赋能下供应链金融对企业价值的影响[J].管理科学学报，2024，27（02）：95-119.

[6] 王金珠.供应链金融发展对创新创业的影响研究[J].太原城市职业技术学院学报，2024（01）：36-38.

[7] 李行.企业数字化与数字供应链金融融合发展研究[J].商场现代化，2024（02）：118-120.