建材行业应收账款管理研究

摘要：赊销行为是市场竞争中一种普遍的促销手段，但是货款的长期拖欠必然导致形成呆账坏账，也成为很多企业被拖垮的重要原因之一。为了有效防范经营风险，企业必须要抓好货款回收，加快资金周转，提高资金利用率。建材行业与其他行业相比显得更加特殊，其业务最终端大多是建设工程项目，回款周期长，企业的收款压力和经营压力巨大。以建材行业东方雨虹为例，通过对建材行业应收账款管理的研究，并从行业特性出发，探讨应收账款管理的现状与存在的问题，分析影响应收账款管理的因素，提出相应的管理策略和对策，以期为建材企业改善应收账款管理提供理论支持和实践指导。

关键词：建材行业；应收账款；内部控制；东方雨虹

0引言

建材行业作为国民经济的重要支柱产业之一，在经济发展中发挥着举足轻重的作用。然而，随着市场竞争的日益激烈和经济环境的变化，建材企业在经营管理中面临着诸多挑战，其中应收账款管理问题尤为突出。应收账款作为企业资金的重要组成部分，直接关系到企业的经营效益和现金流量，因此对建材行业应收账款管理进行深入研究具有重要的理论和实践意义。

1国内外文献梳理

1.1关于应收账款形成及其影响的研究

社会环境致使赊销变成了企业提高销售业绩、扩大经营规模的一种重要手段[1]。信用销售是社会发展的一个结果，它提升了企业的竞争力，但影响到资金的流动性，从而增加了风险[2]。应收账款是企业保持良好的运营环境、维持可持续发展的关键因素[3]，其产生是经济飞速发展的结果，赊销的方式可以扩大销售量，但占用公司的运营资金，影响公司日常运营资金周转及战略投资计划的执行，甚至威胁公司的财务安全[4]。从内部审计的角度看，应收账款导致物流与资金流不同步，坏账损失的比例与财务风险也随之增大，在财务报表上表现为营运能力低下、偿债能力不足，虚增了利润，影响企业的声誉[5]。信用销售受多重因素的共同影响，导致其收回困难，企业对未来盈利状况出现过于乐观的判断和假设[6]。综上可知，轻视应收账款质量会引起公司的财务风险[7]。

1.2关于应收账款日常管理的研究

在对应收账款账龄、周转天数进行分析的基础上，针对不同的客户，应当采取差别化的信用政策[8]。客户信用影响应收账款的质量，应收账款管理与公司资金周转密不可分，直接影响企业的运营[9]。企业应该优化内部控制制度，并明确管理应收账款的部门职责分工[10]，不断加强对内部控制流程的管理，完善内部控制制度[11]，严格把控信用标准与信用期限，采取积极的收账策略，做好客户付款及时程度的基础记录[12]。而多数企业未设立专门的信用管理部门，分工不明确，导致企业信用管理混乱[13]。若未设置缜密的信用评价体系、规范的业务制度，需对客户的资质、还款能力进行重点审查[14]，应当在管理过程中完善客户的信用档案，随时关注其支付能力和信用状况，提升回款率[15]。基于5C信用评估模板，将赊销可能带来的利润与产生的催收支出、坏账损失等相对比，保证其在合理的、可接受的范围之内[16]。通过定期征收、以应收账款进行融资或债务重组的方式提高其流动性，解决逾期问题[17]。强化对各个指标的监控，采用科学、合理的内部控制体系，完善催款方式方法[18]，其中，员工的思想观念、管理机制、管理系统的保障也至关重要[19]，特别是提高管理人员的自主性方面[20]，需重点关注。

1.3文献评述

西方发达国家的社会信用体系较为完整，也有相对成熟的应收账款管理和风险控制理论；我国也逐渐摸索出适合中国大部分行业现状的应收账款管理方法。但目前关于建材行业应收账款相关管理方法的研究较少。本文将应用大数据分析、人工智能、区块链技术，通过实施动态信用评估，建立多元化风险控制机制等，对北京东方雨虹防水技术股份有限公司（以下简称“东方雨虹”）的应收账款管理进行研究，使研究在建材行业应收账款管理方面具有前瞻性和实用性，有助于企业更好地管理应收账款，降低风险，提高资金周转效率。

2应收账款管理概述

企业因为销售商品、提供劳务、服务等而向购买方收取的所有款项（含代垫的款项），统称应收账款。应收账款是企业采用赊销方式产生的一种债权。

2.1应收账款的管理目标

应收账款管理的总体目标是通过对应收账款信用政策带来的成本和收益进行比较后，采用科学合理的信贷政策和催收手段，提高市场占有率和应收账款回收率，减少坏账损失，创造最大的企业价值。应收账款管理的具体目标主要包括保证营运资金、减少营业费用和坏账、维持良好的客户关系、协助销售，以及加强与客户的沟通等。

2.2应收账款的内部控制

应收账款的内部控制是指公司根据自身特点，对所联立的客户进行信用评价与审核，对应收账款进行监控，最大程度降低公司损失的内部管理制度。在实施应收账款内部控制的过程中，重要的是分开授信权限和岗位，这使得每个部门各司其职，互不影响。企业可以通过运用“5C”（品质、能力、资本、抵押和条件）原则，对客户进行全面的信用评估，从而得出是否采用信用方式销售，以及客户的信用额度和交易方式等。

3东方雨虹应收账款管理现状分析

3.1东方雨虹概况

东方雨虹（股票代码：SZ002271）成立于1995年，现已发展为一家集防水材料研发、生产、销售及施工服务于一体的防水行业龙头企业，20余年来，为数以万计的重大基础设施建设、工业建筑和民用、商用建筑提供高品质的系统解决方案，已成为优质的建筑建材系统服务商。公司于2008年上市，2021年营业收入突破319.34亿元，2008—2021年业绩增长44倍。公司部分产品陆续通过欧盟CE认证、德国EC1认证等多项国内国际产品认证，公司先后获第十七届“全国质量奖”、2017年“全国质量标杆”、“国家技术创新示范企业”等荣誉，上榜《财富》中国上市公司500强，位列第399。公司发布的2023年半年度报告显示，2023年上半年实现营业收入168.52亿元，同比上升10.1%，实现归母净利润13.34亿元，同比上升38.07%。

3.2东方雨虹应收账款管理现状

3.2.1主营业务情况及运营特点

东方雨虹业务集中于建筑行业，主要包括防水材料生产、销售、防水工程施工等。2022年东方雨虹收入结构与毛利率见表1。

目前，公司的防水材料销售主要有经销与直销两种渠道。经销面向零售（C端）和小型工程、小型公司（小B端）；直销面向零售（C端）和大型工程项目（大B端）。具体见图1。

3.2.2应收账款总体情况分析

1.应收账款占总资产和流动资产的比例

公司应收账款占总资产的比例在2020年前总体呈较明显的下降趋势，但2022年反弹至21.52%；应收账款占流动资产的比率也有类似规律，2022年反弹至33.63%（见表2）。一般而言，应收账款占流动资产的比例以低于20%为宜，占总资产的比例一般也不宜超过30%。当然以上两个比例也并非越低越好，但是该比例越高，说明资金风险越高，企业运营能力越差。

2.应收账款占营业收入的比例

应收账款产生于公司经营活动，因此可以通过分析应收账款占营业收入的比例，得出公司的收入质量和运营情况。理论上，在营业收入不变的情况下，该比例越小越好。应收账款占比越高，收款风险越大，企业经营风险随之加大。东方雨虹2018—2022年应收账款占营业收入比例变动趋势见表3。图1东方雨虹销售渠道结构示意

由表3可知，东方雨虹应收账款占营业收入的比例从2018年的32.12%逐渐下降至2021年的27.44%。2021年比率下降了4.68个百分点，说明各年内形成的应收账款回款情况向好。从最近年度的数据分析，2022年该比例反弹至34.85%，说明该年度东方雨虹应收账款的增幅超过了销售收入增幅。

3.2.3应收账款具体情况分析

1.应收账款账龄情况

一般而言，应收账款账龄越长，收回的概率越小，可收回的金额越少。对东方雨虹2020—2022年应收账款账龄分析后得出该项指标各年总体情况，见表4。

截至2022年末，东方雨虹的应收账款余额中，账龄1年以内（含）的应收账款占比为67.27%，较2020年下降12个百分点，账龄1～2年的应收账款占比为24.88%，较2020年上升了13.07个百分点，表明企业应收账款账龄后移，经营风险上升。

2.应收账款周转率

应收账款周转率可以综合反映应收账款的收回速度和管理效率，周转率越高，说明应收账款的收回速度越快、资金流动性越强。东方雨虹2018—2022年应收账款周转率和周转天数见表5。

一般来说，应收账款周转率的企业设置标准值为3次，社会平均值为7.8次，良好值为15.2次，优秀值为24.3次。由表5可知，2018年东方雨虹的应收账款周转率为3.19次，往后应收账款周转率逐年增长，但2022年应收账款周转率又下降到3.18次，回降至企业标准值附近。

4.1赊销占比上升导致应收账款绝对数额增大且增速过快通过对东方雨虹5年来应收账款总额变化趋势进行分析可以发现，东方雨虹应收账款总额持续上升，规模逐渐扩大，2018—2022年增速超1倍，具体见图2。

由前文表1可知，东方雨虹的核心业务是防水材料销售，但随着当前房地产政策的持续放松及近几年疫情影响，国内整体经济发展放缓，该板块竞争越来越激烈。因此，东方雨虹通常会为了提高市场占有率而选择降低标准、过于宽松的信贷政策，导致企业应收账款金额不降反升，账龄后移，坏账风险升高。

由前文表2可知，东方雨虹应收账款占用流动资金的比例较大且有反弹迹象，说明东方雨虹资金流动性不佳，资金利用效益较低，特别是其反弹将会对企业的持续经营产生不良影响。

由前文表3可知，公司年应收账款占营业收入的比例提高，说明近年来应收账款的增幅超过了营业收入的增幅，应收账款回收质量变差，公司的销售收入不能及时转化为现金，影响了公司现金流。

通过以上分析可知，东方雨虹在不断扩大销售业绩的同时，忽视了应收账款规模及回款速度的变化，极大增加了经营的资金风险。

4.2风险意识薄弱导致部分应收账款质量差

由前文表4可知，东方雨虹2022年末应收账款中，账龄在2年以上的占比达32.73%；账龄超过3年的应收账款金额到达46 067.88万元，占比3.83%，虽然相比2020年下降了0.68个百分点，但绝对数额巨大，若客户未能按约定进行支付结算或者以各种理由拖延款项，会对企业的资金链造成巨大威胁。激烈的竞争环境、宽松的信用政策和过强的眼前利益驱动力等，都会导致决策者忽视应收账款的管理风险。

4.3违反行业的“垫资”惯例可能带来客户流失风险东方雨虹绝大部分项目的竣工完成周期较长。虽然并非完全在竣工节点一次结算，但最终都由发包方支付应收账款，再依次向上“转嫁”到各供应商的事实存在。由于财务人员对业务厂家不熟悉，也不了解其具体情况，对于回收账款、对账和催收货款缺乏积极主动性，应收账款回收成功率偏低。对此，企业会选择尽量减少垫资，从而可能导致客户流失。

5完善建材行业应收款管理的对策

5.1建立科学合理的信用评价体系

企业要制定全面的客户信用评价标准，根据统一的标准对客户进行准确的等级划分，给予不同等级的客户不同的信用额度；同时建立客户信用管理档案并及时更新客户信息，要牢固树立客户资信调查意识，从项目立项到款项回收各环节，动态跟踪客户资信情况，提高客户资信调查频率，及时发现风险、化解风险；与资信风险预警的客户合作，必须采取先款后货、先款后施工的方式，杜绝产生应收账款。

5.2提升企业整体风险防范意识和应收账款管理意识

企业要牢固树立“不要没有收入的合同额，不要没有利润的收入，不要没有现金流的利润”经营理念，从源头控制防范销售风险，严格按合同执行发货、结算和收款。企业应建立预警管理机制，对应收账款账龄超过合同约定一定期限的客户，要求分管业务人员采取上门催收、发催款函、对账单等措施，尽可能取得确权证据。对采取上述措施仍未回款且没有特殊理由的客户，立即采取停工、停供的措施，同时积极采取法律手段清收账款，及时做好财产保全等诉讼准备工作。同时，企业要牢固树立“现金为王”的理念，提高营业现金比率，尽量争取以银行转账方式收回应收账款，针对收取商业票据，需制定统一的流程和标准，在业务发生时经总公司审批后收取，防范资金风险。

5.3建立健全应收账款考核机制

企业应结合实际，建立健全应收账款考核机制，制定一套科学、合理的应收账款考核方案，明确考核内容、考核方式，明确管理过程中相关职能部门和责任人的职责。在考核制定和实施环节，要对销售人员建立兼顾回收的绩效薪酬考核体系，按照月度回款金额和一定单价进行绩效结算，对分管业务形成的逾期应收账款超过一定期限的，有必要采取停发相关销售人员绩效，并根据后续回收情况恢复发放；同时，应建立追责机制，对形成坏账的，必须追究相关人员责任，杜绝“只销售、不收款”行为。针对逾期时间较长，且与企业没有新的业务和回款的应收账款，通过销售人员个人努力收回，按单笔收回金额及相应比例给予奖励，提高大家收款积极性，减少企业损失。6结语

应收账款管理问题是建材行业企业面临的较大经营难题，他们通常账面利润都非常优秀，毛利率高，但是公司的现金流却经常捉襟见肘，究其原因主要是应收账款金额大且账龄长，影响了企业的资金运营。本文对建材行业东方雨虹应收账款管理进行了深入研究，并结合建材行业现状进行分析，提出了应收账款管理的优化方案和具体的改进措施，以防范和化解经营风险，减少企业损失。

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[7]胡传成.中小企业应收账款管理的潜在问题以及管控措施[J].财会学习， 2020（29）：73-74.

收稿日期：2024-01-15

作者简介：

欧亚文，女，1990年生，本科，会计师，主要研究方向：企业财务管理。