融资担保对中小微企业健康持续发展的影响研究

施雅菲　朱敏敏

摘要：改革开放以来，我国经济发展发生了翻天覆地的变化，国家综合实力稳步上升。当前经济发展处于新常态，即经济结构转型升级调整，我国大量的中小微企业迎来了蓬勃发展，中小微企业数量、规模不断扩增，经营模式不断创新，行业领域不断扩宽。但与此同时，中小微企业仍面临不少发展问题，融资难、融资贵依然是制约中小微企业发展的重要难题。文章对影响中小微企业发展的因素进行概述，分析融资担保对中小微企业持续健康发展的促进作用，探讨融资担保业服务于中小微企业发展现状，并提出新时代融资担保服务中小微企业经济发展的策略，以期为融资担保促进中小微企业发展提供参考。

关键词：融资担保；中小微企业；持续发展；促进作用

一、引言

金融发展的基础是实体经济，实体经济要发展离不开金融服务。政府工作报告中明确提出，要加快实体经济建设和科技创新，建立起现代金融和人力资源协调发展的产业系统。中小微企业是实体经济发展中的重要组成部分，在社会经济发展中发挥着非常重要的作用。虽然近年来我国经济发展迅速，但中小微企业发展仍面临较多困难，其中融资难、融资贵是中小微企業发展中普遍存在的问题。随着国家对融资担保行业越来越重视，并将融资担保作为解决中小微企业融资难、融资贵问题的重要手段，经过多年发展，融资担保行业已得到长足发展，在社会主义市场经济发展中发挥出积极作用。然而国内外经济形势瞬息万变，中小微企业健康持续发展需要更多优质的融资担保服务作为支撑，做大做强融资担保服务业是当前迫切需要解决的问题。本文概述影响中小微企业发展的因素，明晰融资担保对中小微企业持续健康发展的促进作用，分析当前融资担保业中主要存在的问题，并提出新时代融资担保业服务实体中小微企业经济发展策略，为推进实体经济健康稳定发展提供参考。

二、影响中小微企业发展因素概述

当前国内外经济发展形势复杂，影响中小微企业发展因素较多，包括企业内部和外部因素。

（一）企业内部影响因素

企业内部影响因素是企业内部经营管理因素，如企业自身资源资金规模、经营管理机制、人力资源情况、经营理念及战略、考核评价激励机制、创新机制等。内部因素是影响中小微企业发展的决定性因素，如企业经营方式决定营业收入提升速度，传统经营方式以线下营销为主，但随着电子商务发展尤其是受直播带货影响，单纯依靠线下营销方式已经无法适应现代企业发展要求，开发线上营销是企业发展的大趋势，既扩大产品受众范围，提升宣传效率和扩大销售份额，又减少线下销售带来的实体门店租金等投资，在一定程度上可以节约营销成本。当前企业面临的外部竞争环境非常激烈，优化企业内部影响因素非常重要。企业要根据自身实际情况结合发展战略逐步培育具有特色的核心竞争优势，可以从资金规模、生产经营技术、经营管理机制、人力资源队伍建设、企业文化及经营风格等多方面着手，培育核心竞争力。企业应引进先进的管理技术，分析和判断影响因素的重要性，并制定应对策略，从而为企业长远健康发展奠定扎实的基础。

（二）企业外部影响因素

除了影响中小微企业发展的内部因素以外，其他因素属于企业外部因素，包括国家经济发展趋势、国家财税政策、国际经济发展形势等，还有行业发展趋势、市场竞争激烈程度、行业发展标准或惯例、金融市场发展情况等。融资担保是企业外部发展影响因素之一，并对中小微企业发展产生重要影响。企业是市场经济发展的主体，与其他企业主体形成各种关系。因此，企业并不是孤立存在的。对于中小微企业来说，如何应对外部环境变化带来的影响甚至决定企业的生死存亡。当前市场经济发展发生了重大变革，经济模式也迎来了多样化发展的复杂阶段，外部影响因素对中小微企业发展的制约作用越来越大。中小微企业要把准外部影响因素的脉搏，与市场经济发展共进退，只有这样才能在变化多端的环境中获得生存发展的机会。

三、融资担保对中小微企业持续健康发展的促进作用分析

（一）保证企业资金正常运转

在我国市场经济发展过程中大量中小微企业是重要的参与主体。中小微企业投资规模不大，在发展初期常面临资金周转不畅的情况。一方面，与中小微企业资金规模小有关，另一方面，中小微企业发展初期业务有待开展，核心竞争力尚未培育起来，投入资金回笼的速度非常慢，加上合作伙伴普遍是中小微企业，能够获得的商业信用也比较少，一旦业务发展投入超过原有注册资本，资金周转往往会出现问题。与大中型企业相比，中小微企业融资渠道相对比较窄，尤其是难以在资本市场上通过发行债券或股票的方式募集资金。在这种情况下，中小微企业要想方设法获得更多的资金，向银行等金融机构贷款是最常用的融资方式。但向金融机构贷款普遍遇到担保问题。银行为了控制信贷风险，通常要求中小微企业提供一定资质的担保，而中小微企业自身规模小，能够符合抵押或担保的资产相对较少，这就产生了专业的融资担保需求。由专业的融资担保企业作为第三方提供担保服务，既解决了金融机构对信贷风险的谨慎监控问题，又满足了中小微企业融资担保需求，形成了连接银行金融机构与中小微企业的桥梁。

（二）拓展企业业务范围

当前国家大力倡导万众创业，中小微企业是创业大军的重要组成部分。在中小微企业发展壮大之前往往会经历业务拓展阶段，在这个阶段，中小微企业资金回笼比较慢，但业务拓展投入支出比较大。加上市场经济发展瞬息万变，尤其是在互联网、大数据技术广泛应用于各行各业的今天，中小微企业要拓展业务范围，要投入更多的资金资源。而中小微企业最根本的特征是规模小，资金投入不多，要获得更多的融资以拓展企业业务范围。然而，中小微企业融资渠道比较窄，股权筹资和债券筹资方式无法达到条件，向银行等金融机构申请贷款是最常用的融资方式。但银行金融机构对授信贷款要求比较严格，要求企业提供充足的抵押或质押，中小微企业往往无法达到银行等金融机构放款条件，这时就需要第三方融资担保企业提供融资担保服务。目前，融资担保是解决中小微企业融资困难的重要手段，可以为中小微企业发展及时提供资金来源，尤其在中小微企业要拓展企业业务范围却面临资金流动性不足时，通过融资担保可以有效激发中小微企业创新发展的活力。

（三）促进企业创新发展

当前，我国经济发展处于稳步增长阶段，但也面临着越来越多的挑战。尤其是近几年全球经济发展下滑的情况下，依靠扩大国内需求刺激消费的市场经济发展更加困难。为了获得生存发展，大中型企业不断创新以迎合市场发展需求，而中小微企业面对激烈的市场竞争更要积极创新发展，在市场竞争中寻找发展的机会。企业创新内容比较多，中小微企业可以在制度、人才培养、技术设备、内部管理效能等多方面创新，尤其是在当前互联网及大数据技术发展背景下，促进企业创新发展的作用明显。现阶段我国信息技术发展迅速，互联网、大数据、云计算及人工智能等在市场经济发展中发挥着越来越重要的作用，中小微企业应积极应用和研发创新技术，改变自身的生产经营管理模式等。但中小微企业自身投资规模较小，为了促进创新发展必须扩宽资金来源渠道，而融资担保可以帮助中小微企业获得包括银行等金融机构贷款，进而获得创新发展资金。

四、融资担保服务实体经济发展现状分析

（一）融资担保机构分化明显，行业集中度进一步提升

融资担保行业发展历史已经有20多年，早在2005年前后国家对融资担保有明确的规定，经过20多年的发展，融资担保行业已经发展比较成熟。近年来，我国供给侧结构性改革深入推进，经济发展结构逐步转型升级，融资担保行业也取得了长足发展，市场竞争的优胜劣汰促使融资担保行业资源得到一定程度的优化配置，由此也产生了一系列融资担保企业，这些融资担保企业风险管理相对完善，业务规模大且盈利能力强，尤其是国有融资担保公司为中小微企业资金融通提供了更多优质的服务。由此可见，经过长时间发展后融资担保机构分化越发明显，行业集中度进一步提升，头部融资担保机构吸纳金融资源的能力越来越强，而风险管理能力和资本实力较弱的融资担保机构逐渐被市场淘汰或被头部融资担保机构吞并，提升了融资担保行业集中度。

（二）融资担保机构支持中小微企业融资作用进一步增强

当前我国金融市场逐渐发展起来，并逐步建立起多层次广覆盖的金融体系，但在金融体系中小微企业仍然是弱势的参与主体，存在不足。其投资规模小固定资产少，在公司治理结构及财务机制方面存在不足，难以达到银行金融机构授信贷款的条件。一旦中小微企业出现资金链断裂情况，向银行金融机构申请贷款需要由融资担保机构提供担保服务。当前，我国融资担保行业发展已经初步探索出经营模式，随着融资担保机构资产规模不断扩大，能够提供的信贷担保服务越来越多，基于国家政策指导对中小微企业信用不足问题尤为关注，并致力于解决这些问题。因此，在政策及市场双重驱动下融资担保机构支持中小微企业融资力度得到了进一步加强，提供融资担保服务范围更广，服务中小微企业的数量不断增加，同时也是推进普惠金融的重要手段，促进市场资源配置优化。

（三）国有融资担保机构在行业发展中发挥中坚作用

自2018年以来，我国经济发展面临着较为复杂的形势，经济下行压力逐渐增大，尤其是在疫情影响下，中小微企业生存发展压力剧增。而在国家政策干预及市场调节下，融资担保行业发生了重大变化，结构日渐完善，国有融资担保机构作为行业发展的中坚力量，对中小微企业融资发挥着关键性作用。国有融资担保机构逐渐承担起行业发展的主导责任，尤其是在《融资担保公司监督管理条例》及相关配套制度出台以后，国家融资担保基金正式落地，国有融资担保机构主要服务于中小微企业及“三农”企业，极大地促进了我国实体经济发展。

五、融资担保行业发展存在的问题分析

（一）支持融资担保发展的政策仍有待完善

融资担保业务涉及多方主体，形成比较复杂的企业关系，产生的风险也比较大。要促进融资担保业务健康长远发展，必须使融资担保发展规范化、制度化，改变融资担保行业发展不规范的状态。近年来，国家对融资担保的重视度不断增加，先后出台了相关法规政策及配套制度，但融资担保服务于经济发展，面临的形势非常复杂。虽然有一定的政策支持与指导，但实际发展过程中仍遇到不少政策无法明确的问题，加上目前政策支持和指导手段单一，融资担保行业发展的政策法规及实施细则仍要不断完善。此外，融资担保业务相关的诉讼及仲裁较为复杂，相关法律法规也不够完善，需要对此进行明确指导。融资担保发展政策的完善并不能一蹴而就，要随着市场经济发展变化而不断优化，以适应社会发展需求。这就需要政府相关管理部门、行业协会组织、融资担保企业、资金融通供需企业等多方主体联动，共同研讨和完善融资担保发展政策及相关落实措施等。但实际过程中融资担保在我国发展起步比较晚，融资担保发展模式、业务范围等仍在摸索中。

（二）信用违约常态化，代偿风险显著提升

近三年是实体经济发展困难时期，一方面，经济下行压力比较大，另一方面，受疫情影响实体经济发展更加困难。对于中小微企业来说更是面臨生死存亡的重要阶段，如何度过经济发展困难期间，中小微企业要维护稳定的资金链条。相关研究显示，在过去三年中相当一部分行业中的中小微企业难以度过经济发展困境期，其中资金链断裂是主要原因。中小微企业对于融资担保机构来说，原来已存在一定的代偿存量。面对经济发展下行及疫情影响，中小微企业信用违约的情况更加普遍，甚至变成常态化，融资担保机构的代偿风险呈现出几何级数递增。目前，国家明确指出，为了促进中小微企业发展，要为其提供融资担保服务，但中小微企业生产经营发展不确定性增大，加上融资担保自身有营利性任务，如何在控制代偿风险的基础上平衡好融资担保机构的社会责任与营利性任务非常重要。融资担保企业不能以代偿风险为代价发展业务，同时又不能为了控制代偿风险而缩减融资担保业务范围，加上国家对中小微企业发展的重视，融资担保企业需要创新业务模式。但大部分融资担保企业业务模式仍比较陈旧，不利于代偿风险的控制。

（三）融资担保机构风险控制水平有待提升

融资担保是市场经济发展的必然产物，在我国发展起步相对比较晚，相关的政策制度、行业发展规则等尚不够完善和清晰，不利于提升融资担保机构风险控制水平。近年来，虽然融资担保行业迎来快速发展期，但其风险控制机制仍然存在漏洞，管理水平仍有待提升。甚至存在部分融资担保机构只重视业务开展，追求盈利，而忽视了风险控制制度建设，或出现制度建设与具体执行“两张皮”的情况。风险控制制度缺失或执行力度不够必然对融资担保机构后续健康可持续发展产生不利影响或埋下严重的隐患。另外，融资担保机构风险控制水平不高与其管理人员队伍及专业人才队伍建设有密切关系，部分融资担保机构专业人员的金融专业知识技能欠缺，管理水平较低，同时缺乏金融工作经验等，导致其风险控制水平不高。

（四）融资担保专业人才匮乏

融资担保业务是因市场经济发展中产生了相关需求而形成的，要促成融资担保业务顺利完成并达到资金有效融通的目的，需要相关专业人员推动融资担保业务的开展。与此同时，融资担保机构为了控制代偿风险和追求更多经济效益，需要不断完善相关的风险控制机制，制定专业的风险控制措施。但融资担保业务还处于不断摸索前进的阶段，面对不断变化的市场环境，融资担保业务要逐步创新，需要有充足的专业人才。而在大部分融资担保机构中，专业人才匮乏的情况比较普遍，融资担保专业人才业务水平有待提升、金融工作经验不够丰富、专业知识技能及职业道德有待提升等情况严重制约了融资担保业务发展。此外，随着外部环境变化，融资担保企业要不断创新研发融资担保产品及服务，这就需要高水平高素质的专业人才做支撑。我国相当一部分融资担保机构不够重视专业人才队伍建设，没有建立有效的人才培养机制或人才引进制度等。

六、新时代融资担保促进中小微企业健康可持续发展的策略

（一）树立现代融资担保发展新理念

当前国家对融资担保的政策性定位是服务于中小微企业和“三农”企业发展，为其提供普惠金融服务。在当前大环境下，融资担保行业迎来了发展机遇，因此，融资担保行业应紧跟国家发展战略，平衡好风险控制、功能性任务与营利性任务之间的关系。不能牺牲中小微企业利益来换取融资担保行业发展，挤压中小微企业的生存空间，同时也不能盲目地扩张融资担保业务。其中的代偿风险无法避免，但融资担保机构应充分认识到其促进中小微企业发展的重要作用，在解决代偿问题时从中小微企业发展角度提出解决方案，促进中小微企业、银行金融机构、融资担保机构多方共赢。因此，融资担保机构在分析内外部影响因素的基础上，奉行现代融资担保发展新理念，为中小微企业提供服务促进其发展的同时追求更高的经济效益。

（二）构建现代化融资担保平台

近年来互联网技术、大数据及云计算等深入应用在各行各业中，并发挥巨大的作用，金融领域发展必须创新金融科技。当前现代技术在金融领域的应用非常广泛，信息化建设无疑是融资担保行业发展的必然趋势，也是融资担保发展模式创新的基础。融资担保机构应积极搭建现代化融资担保平台，为普惠金融发展奠定技术基础。现代化融资担保平台并不能一蹴而就，而是需要政府部门、融资担保行业组织、融资担保机构等合力共建，利用互联网大数据等信息技术将中小微企业的资金需求、征信情况及资金等链接起来，形成畅通的业务链条，打造出共赢可持续发展的经营模式。

（三）健全融资担保行业可持续发展政策体系

要推进融资担保行业可持续发展，必须要完善融资担保行业可持续发展政策体系，为融资担保机构发挥担保功能提供支持。首先，国家、行业及融资担保机构应对资本金补充机制进行完善，按照“政府为主、社会为辅和多元募集”的原则将融资担保资本金补充纳入政府年度预算中，促使融资担保资本金补充来源更加丰富。其次，要大力拓宽融资担保机构资金来源渠道，鼓励商业银行、企业等多方参与。最后，要改善融资担保机构的经营管理模式，促进融资担保机构改善治理结构，提升风险管理控制水平。

（四）打造多方合作风险共担机制

融资担保是银行与中小微企业之间联系合作的桥梁，既可以有效减轻银行金融机构的信贷风险，又为中小微企业提供更多的资金来源。但在实际过程中融资机构在三方关系中处于劣势地位，承担的信贷风险比较大。为了促进融资担保机构发展并发挥更大的作用，应联动多方共同形成风险共担机制，通过“政府+银行+担保”“银行+担保+信用咨询/信息服务机构”等模式分散风险，并简化融资担保等金融服务手续，降低中小微企业融资成本，进而缓解了中小微企业及“三农”企业融资困难问题。

（五）政府部门加大融资风险补偿建设

融资担保行业发展面临着较高的风险，一旦中小微企业发展不顺畅，出现代偿风险的概率比较大。尤其是融资担保企业作为银行等机构与中小微企业资金融通的连接桥梁，在一定程度上分散了银行等金融机构的信贷风险，而自身则需要承担较大的代偿风险。在经济发展环境比较好的情况下，融资担保可以获得一定程度发展，但在经济发展环境恶劣情况下，代偿风险会被倍数级放大。这就需要政府部门充分发挥宏观调控的作用，加大融资风险补偿建设力度，尤其是把握好财政资金的调配平衡。通过财政补偿的方式为银行、融资担保企业、中小微企业提供支持，尽可能控制融资风险。

七、结语

当前我国经济发展面临着结构调整及产业转型升级，中小微企业迎来发展机遇的同时也面临着较大的风险与压力。融资担保是解决中小微企业及“三农”企业融资难、融资贵、融资门槛高的重要手段，无论国家、社会、行业还是融资担保机构都应该积极探索促进行业发展的路径，充分发挥融资担保对中小微企业发展的促进作用，从而更好地推动我国经济发展。

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（作者單位：义乌市融资担保有限公司）