新经济形势下企业现金流管理优化策略研究

陈 洁

（深圳云上土地房地产资产评估咨询有限公司陕西分公司，西安 710000）

引 言

当前，部分企业在现金流管理方面存在疏忽，导致在应收账款回收、投融资决策等环节缺乏有效的把控，进而影响到企业现金流的稳定性。一旦出现资金运转危机，企业将遭受巨大的打击。因此，现金流管理对于企业发展的重要性不言而喻。现阶段，虽然部分企业已经具备了一定的现金流管理意识，但在实际操作中，由于缺乏相应的实践经验及受到内部发展环境的影响，导致现金流管理工作的效果不佳。企业应加强对现金流管理工作的关注，及时了解问题的关键所在，并制定相应的解决方案。鉴于企业现金流管理工作尚且存在不足，加强研究具有重要意义。

一、企业现金流管理的重要性

（一）提供投资决策的重要依据

现金流是企业运营管理的基础，因此在制定投资决策时必须严格以现金流为依据。通过加强现金流管理，企业可以详细计算能够为自身创造利润的投资项目，并借助净现值评估投资项目的可行性。如果投资项目能够增加企业的现金流，那么这个投资项目就是可行的。此外，企业也可以借助现金流管理指标，及时发现投资项目的敏感因素，通过加强内部重视，及时规避投资风险，确保投资决策的可行性[1]。

（二）全面提升运营管理质量

通过高效的现金流管理，企业可以从库存管理、应收账款管理、成本控制、预算管理等多个层面进行严格的管控，增加内部现金流供应，保障良好的经营运转，全面提升运营管理质量，从而维持运营活动的稳定性。

（三）有效降低企业的财务风险

由于受到内外环境等多个因素的影响，企业经营管理中的内部财务活动存在较多不确定性。一旦发生重大决策失误，将会导致企业陷入财务危机。而通过强化现金流管理，可以帮助企业管理人员及时掌握现金流状况，把握现金流动向，对未来企业内部现金流情况加以预测。基于这些信息，管理人员能够制定相应的投资、筹资及运营管理决策，从而有效降低决策失误的风险。同时，财务人员也可以就现金流量表反映出的各项问题，及时采取应对措施，全面提升企业防范风险、抵御风险的能力[2]。

二、企业现金流管理现存不足

（一）缺乏对现金流管理的重视

当前，部分企业因缺乏对现金流管理的重视，导致内部缺乏良好的现金流管理氛围，各项工作难以有效落实到位。首先，企业领导层对现金流管理工作不够重视，过于关注市场开发，而忽视了对投资、融资、应收账款、预算管理和成本管控工作的组织及协调。未能有效兼顾开源与节流，导致企业现金支出浪费严重，现金流管理效果不佳。其次，企业各部门员工缺乏现金流管理意识，相关人员对现金流管理制度不够了解，不明确自身在现金流管理工作中承担的职责，难以切实依据要求规范开展各项工作。最后，部分企业缺乏良好的现金流管理氛围，并未建立起浓厚的现金流管理企业文化，因而难以潜移默化影响员工行为，限制了现金流管理工作的有效开展。

（二）缺乏有效的现金流管理方法

企业在执行现金流管理工作中，由于缺乏有效的现金流管理方法，导致现金流管理效果不佳。首先，部分企业未能充分结合自身行业特点，无法综合考虑企业现金流来源情况与最大的现金支出项目，未能选择适当的现金流管理方式，从而无法最大限度地发挥现金流管理的作用。其次，部分企业未能制定科学的现金流收支计划与预算计划，对预算执行情况、现金流流入与流出情况跟踪不足，无法及时识别并解决各项现金流问题。最后，部分企业未能结合往期内部现金流情况，合理预算现金流持有量，导致内部存在资金闲置问题或资金链断裂风险，对企业的经营发展产生不利影响。

（三）内部现金流管理体系不足

部分企业缺乏健全的现金流管理体系，导致各项工作难以得到有效约束，现金流管理质量大大降低。首先，部分企业在投资管理方面存在不足，未能在投资过程中事先评估企业经营运转所需的资金，进而导致过度投资，并使得运营资金不足。此外，这些企业对投资项目的风险评估不充分，一旦发生投资风险，其现金流将遭受巨大损失。其次，部分企业忽视了融资管理的重要性，在融资工作前期，未能充分结合自身情况评估融资需求，过量融资增加了企业偿债风险，且融资方式不够多样化，银行贷款占比较多，增加了企业现金流管理风险。此外，为了增强市场竞争力，一些企业采取了赊销政策。然而，在这种模式下，企业需要面对资金无法回收的风险，导致报表利润虚增，而实际运营资金却不足。如果不加强管理，资金运转风险将进一步显现。

（四）缺乏有效的内部监督机制

完善的内部监督机制是影响现金流管理工作质量的重要因素，然而部分企业在这方面存在欠缺。首先，缺乏有效的审计监督，内部未设立独立的审计部门。部分企业虽具备相应的现金流管理部门，但未能分离不相容岗位，影响审计工作的公平性和公正性，难以及时识别现金流管理问题，无法提出相应的指导及改进建议。其次，部分企业管理层对现金流管理的监督不足，未能管控好影响内部现金流的各个环节，造成企业资金浪费、资源未能高效使用。此外，部分企业忽视了平级监督的作用，内部不具备有效的检举渠道，针对检举人员未能提供有效的奖励，员工缺乏责任感，不利于及时解决现金流管理问题。

（五）缺乏有效的现金流管理工具

部分企业因缺乏高效的现金流管理工具，严重影响了内部现金流管理工作的效率。首先，部分企业并未建立起内部共享信息平台，企业各部门信息系统建设停留在基础层面，系统之间独立运作，并未建立有效的数据信息传输渠道，使得管理层、数据信息使用部门无法及时获取现金流管理信息，难以高效监督现金流管理问题，不利于各项工作高效开展。其次，部分企业虽建立了现金流管理共享平台，但安全管理落实不到位。由于系统软件、计算机硬件设施设备更新不完善，缺乏有效的系统防护软件，且未能及时向员工普及信息系统安全使用规范，导致系统安全建设存在较多的隐患。此外，部分企业未能建立起独立的信息技术部门，系统升级及风险监测等工作职责无人承担，难以有效为现金流管理工作提供支撑。

三、企业现金流管理优化方案

（一）增强内部现金流管理意识

为了提高企业的持续发展能力，企业必须树立相应的现金流管理意识，建立良好的现金流管理环境，维护好企业资金安全及正常经营运转。首先，企业领导层必须转变传统的管理认知，不仅要组织、协调好市场开发工作，为企业带来更多的现金流来源，也要加强对内部债权、成本及投融资活动的有效协调，实现开源与节流并存，全面提升企业现金流管理水平。其次，各部门人员也要树立现金流管理意识。企业可以组织各部门人员学习现金流管理相关制度及要求，促使各部门员工明确自身在现金流管理中承担的职责，配合好相关部门的工作。例如，业务部门应配合财务部门回收债权，协助预算部门落实全面预算管理，严格依据成本管控相关制度执行工作等。最后，企业应营造浓厚的现金流管理企业文化。领导层在年度工作计划会议中提出现金流管理相关工作安排，管理层督促执行好现金流管理工作，培训部门在新员工入职阶段做好现金流管理培训工作，为员工普及相关知识，在企业上下不同层级之间营造浓厚的现金流管理氛围，有效提升企业现金流管理质效。

（二）选择合适的现金流管理方法

为了提升现金流管理质量，企业必须重视采用高效的现金流管理方法。首先，企业应根据自身不同的行业特点，选择与之适应的现金流管理方式。例如，对于公益性建设企业，由于初期需要巨额投资且建设周期较长，会有大量的现金流需求，但这类企业的经济收益相对较低。因此，为了确保企业的稳定发展，不能仅依靠提高现金收入速度，而应通过控制现金支出来增加内部现金流。同时，对于一些高新技术企业，由于内部业务发展对人力资源依赖较高，固定资产和投资项目相对较少，研发费用占据了大部分成本，因此可以通过加强新产品和新业务的研究来增加经营收入，从而获取更多的现金流并进行有效的现金流管理。其次，企业应制订科学的现金流预算和收支计划，以季度、年度和半年度为单位进行规划。对于企业内部规模较大的支出，应建立科学的管控措施，并加强资金使用跟踪，以确保资金支出的合理性。针对收入未能及时流入的现金，内部工作人员也需深入分析原因，及时从根本上解决问题，保障企业现金流的充足性。最后，企业应做好最佳现金持有量预测，确保内部资金持有量能够保障企业正常的经营活动，在避免资金闲置、提升资金利用率的同时，严格控制内部资金链断裂的风险。同时，企业需全面计算内部经营性、非经营性支出，连续监测13 个月以上的现金流变化规律，统计各部门现金流情况，对最佳的现金流持有量进行评估及预测[3]。

（三）优化企业现金流管理体系

现金流管理体系是企业规范现金流管理工作的重要手段，因此企业必须重视完善现金流管理体系，对各项工作开展建立相应的约束。首先，要加强投资管理。在投资管理环节，企业应事前评估自身运营所需的现金流，在保障内部基础运营活动正常运转的情况下，利用闲置资金进行投资，提高内部闲置资金收益。同时，企业也需要评估投资项目的可行性，预判各个投资项目的收益水平，判断投资项目风险，在确保风险可控的情况下，进行分散投资，提升企业收益率，降低投资环节风险，维护好企业现金流安全。其次，要重视融资管理。在经营管理中，企业需要通过融资获取一定的资金，为内部经营活动提供支持。在实际融资工作开展环节，企业需要详细分析自身资金使用需求与资金周转期限，评估自身偿债能力，从而选择合理的融资方式。内部可建立多样化的融资渠道，采用银行贷款与股权融资结合的模式，分散融资活动风险，确保企业具备稳定的现金流。最后，要加强应收账款管理。财务部门可安排专人负责应收账款管理工作，建立相应的客户信用管理系统和应收账款管理系统，对应收账款账期加以严格管理。在到达账期前，相关人员应及时督促并配合业务人员回收债权，针对恶意拖欠的现象，应以合同为依据，利用法律武器维护企业合法权益。同时，在客户信用监督环节，相关工作人员也需及时掌握客户运营状况，做好相应的跟踪监督工作，管控好应收账款回收风险[4]。

（四）完善内部监督反馈机制

在企业的现金流管理工作中，充分发挥监督反馈机制的作用至关重要。首先，要落实好内部审计工作。企业可以成立独立的审计部门，确保审计人员对内部现金流入、流出情况进行有效监督。他们将指导并解决现金流管理环节的问题，促进内部现金流入、流出的平衡。其次，企业管理层和预算管理部门需要严格做好现金流监督工作。他们需要组织并协调各项工作，对预算编制、预算执行活动和采购活动进行严格控制，确保各项工作合法、合规地开展。再次，企业应重视平行监管，鼓励各部门之间相互监督，通过激励员工参与现金流管理工作，及时通过内部检举渠道反映资金违规使用问题，可以控制好内部现金支出。最后，企业应以会计准则要求为基准，严格分离不相容岗位，减少现金流管理中徇私舞弊的现象，确保资金使用合理且完整[5]。

（五）加强共享信息平台建设

现金流管理涉及各个环节，为了全面提升现金流管理效率，企业必须重视信息系统建设，以支撑现金流管理工作的高效开展。首先，企业应加快建设内部共享信息平台，连通业务、财务部门信息系统，促进内部现金流数据信息的高效传递。这样，财务人员和企业领导层可以更方便地监控现金流动态，及时发现潜在隐患，并制定相应的应对措施，减少企业现金流管控环节的风险。其次，企业应加强系统安全建设。通过加强软件系统、硬件设施设备的更新，确保信息系统的稳定运行，提升现金流管理工作效率。同时，安装必要的系统防护软件，并定期进行系统防护软件的升级更新，以增强信息系统对外部风险的抵御能力。此外，企业可以编制相应的信息系统使用说明书，组织相关人员加强学习，规范使用信息系统，有效防范系统使用风险。最后，企业还应成立信息技术部门，招聘符合要求的信息技术人才来管理信息系统建设环节的相关事项，他们将监测并解决系统运行风险，为企业提供良好的信息系统运行环境[6]。

结 语

综上所述，现金流管理作为企业内部管理的核心环节，对企业各项经营活动起着至关重要的支撑作用，是维持企业健康、稳定发展的重要保障。因此，企业应树立强烈的现金流管理意识，通过转变管理层和各部门员工的思想认知，建立浓厚的现金流管理企业文化，为企业营造良好的现金流管理氛围，确保各项工作得以有效落实。同时，企业应根据自身行业特点选择合适的现金流管理方法，制订科学的资金收支计划和预算计划，预测内部最佳现金流持有量，全面提升企业现金流管理水平。此外，企业还应优化内部现金流管理体系，加强投资管理、融资管理及应收账款管理，确保企业现金流的稳定性，有效防范各个环节的风险。在完善内部现金流监督与反馈机制方面，企业应落实好内部审计工作，加强管理层监督和内部平行监督，及时发现并解决现金流管理问题。另外，企业应重视共享信息系统平台建设，搭建业财连通的共享信息平台，做好系统安全建设，并配置必要的信息技术人才，全面提升现金流管理工作效率。通过关注现金流管理环节的问题，并制定科学的解决方案，企业可以促进自身的持续、高效发展。