提升金融服务水平助力我国企业真正“走出去”

张健

摘 要：在全球经济一体化背景下，我国企业“走出去”过程中需要有计划、有保障的系统做支持，有效整合银行、非银金融及其他智力资源，进而为本土企业开展投资及贸易活动提供交易、咨询等诸多服务。从阐述我国企业“走出去”实现状况着手，分析其遇到的困境及挑战，阐明国内外在金融服务方面存在的差异，从多个方面思考商业银行加强对企业“走出去”的金融服务及支持策略。

关键词：金融服务；企业“走出去”；困境分析；支持策略

“走出去”战略是一个国家经济社会发展到一定层级时候的必然选择，伴随着近些年我国对外贸易及投资的持续深化，“走出去”战略又上升到一个新的高度。企业“走出去”是一个复杂、渐进的系统工程，企业自身直接对外投资时会遇到诸多挫折与风险。金融服务在我国企业实现“走出去”目标方面发挥着重要的保障性作用，支持并促进母国境外发展也是商行国际化的一个主要动因，也是商行在全球化竞争中得以立足及持续经营发展的需求。

一、我国企业“走出去”的实现情况

迄今为止，我国企业海外发展模式大体上可以总结为如下四种：一是海外建成的制造与销售类公司；二是跨国并购；三是创建海外研发中心；四是与外方创建战略联盟合作关系。中国企业积极采用如上方法一方面拓展了市场空间，另一方面也辅助中资企业塑造良好的国际形象，摒弃这种跨国投资额度呈现出逐年增长的态势，引领着中国由过去单纯的资本输入国逐渐转变成资本的输出国。

但是应积极分析中国企业“走出去”后的相关问题，在国际经济与贸易舞台之上是否能站稳脚跟并实现水涨船高，不仅依赖本体实例及相关政策的促进，也始终脱离不了金融机构的主动参与及大力辅助，尽管中国进出口银行、出口信用保险公司等为促进达成以上目标做出了很大努力，但客观上讲我国企业践行“走出去”运营路线过程中迫切需要获得商行全程式、个性化、便捷式的金融服务。

中国出口企业海外发展阶段普遍面对着如下几个困境：一是信息沟通不够顺畅，这直接影响企业管理决策的科学性、实效性。很多出口企业没有深入、全面地了解国际规则与惯例，以致海外运营成本显著增加。中国企业在进行海外并购时因为在文化层面上有分歧、管理理念有差异，对国际市场缺乏全面了解、战略决策有偏差等，70%左右没有实现最初设定的并购目标。二是由于其在初创阶段对国际市场缺乏全面认知，导致短期内不能获得本地金融机构的帮扶；出口企业境外融资过程中遇到诸多阻碍，对企业稳定运营发展产生了显著的制约作用。这主要是由于新创设境外投资企业持有的易变现资产普遍较少，资产负债率较高，盈利整体偏低，并且在国外信用记录少、信用评级偏低，短期内很难创建较高的市场信誉度，达不到本地金融机构设定的融资条件，所以很难得到本地银行的借贷支持。当地融资成本偏高，贷款年利率大概为20%。三是中国本土银行没有实现全球网络化，当前的金融服务水平很难满足实体企业的发展需求。四是长期未有效整合企业国内外资源，也难以基于既有金融平台探寻到有效的处理方法。跨国企业外汇资金内部运营政策没有形成强大的效应，海外投资企业与境内母公司进行贸易活动时没有顺畅的融资渠道。综合以上论述的内容，不难发现企业“走出去”阶段提出的差异化需求及遇到的困扰，一方面给商行提出一些挑战，另一方面也为其业务壮大发展创造了良好的机遇。

二、国内外金融服务方面存在的差距

中国、新加坡等国家对母国企业海外运营提供的金融支持和服务是有限的，和美、日等发达国家比较存在着一定的差异。当前普遍停滞在为企业总部，或者基于担保模式通过海外代理行将一般性金融服务提供给企业等层面上，以上这种情况与国内商行性金融服务上面。这也与国内商业银行至今没有建设出具有一定规模的海外服务网络之间有很大的关联性，但是，近些年商行不管是在技术平台建设还是系统整合方面均做出了很多尝试与努力，使商行当前有足够的资质通过大关系。不过，随着商业银行近年来在技术伙伴、联盟，母子公司的连带支持关系等提供远程化或者异地的服务项目，不断满足本国企业“走出去”以后在账户管理、风险防控、资金流调控及产品营销等方面提出的差异化需求。中小股份制银行因系统化地整合了诸多高端技术，產品服务日益到位、全面化，通常具备后发制优势。虽然当前中国金融市场还没有发育成熟，以致部分银行在金融产品整合过程中还暴露出一些问题，但是从理念层面上讲其成熟度已经达到了很高层次。

互联网时代的到来，使用金融机构能打破时间、空间等客观条件的约束为企业提供无限延展的金融服务产品。除了传统提现操作，企业办理其他业务时在线上及线下获得体验基本相同，而网上服务更体现出便捷性特征，这是线下实体银行不能达到的一点。既往有报道称，贸易融资、结算已演变成新时期下商行业务发展的“重头戏”，特别是国际结算在股份制银行内时是首屈一指的。其网上银行对外推出了整合管理处理方案，通过创设集团账户的方法，在母公司账户内有效集成企业海外下属公司的贸易、现金、结算账户及各类型融资平台，通过这种方式统筹管理账户、资金、产品、风险等。除此之外，创建的跨国公司外汇资金池业务，及近期推出的“企业供应链融资解决方案”与“离岸客户服务方案”，均是为中国企业真正实现“走出去”目标而特定的金融产品服务方案。

从某种程度上讲，推行“走出去”战略不仅是现代企业发展到一定阶段、为了合理调配资源、满足国际市场需求而做出的主动性选择，也是国家层面上调整贸易增长方式、由贸易大国变成贸易强国必然路线。针对这一大型战略，不仅要有国家政策的全程支持，也要持续加速利率、汇率机制变革，不断增加金融市场的开放程度，商行在以上过程中也发挥着十分重要的作用。其实，近些年越来越多的商银逐渐认识到母国企业参与国际贸易及海外业务过程中产生的巨大需求，并且将其看成是传统公司业务之外全新的利润增长点，其将会演变成增加商行中间收入的一个重要来源。

三、加强对企业“走出去”的金融服务及支持策略

（一）创建内保外贷业务，处理境外子公司融资需求

内保外贷实质上就是企业国内的总公司给金融机构做担保，进而离岸银行部帮助企业子公司处理借贷问题。经常推行的担保形式是：在限额范围中，境内金融机构开具保函或备用信用证资料，进而为境内企业的海外子公司提供融资担保服务，不必进行逐项审查，与传统融资型担保之间进行比较，显著增加了業务执行过程的精简度。具体实施流程见图1。

（二）创建离岸背对背信用证业务，以更好地满足境外子公司贸易业务发展的基本需求

背对背信用证指的是境内企业向境内分行提交申请资料，在法律约束范围内开具出以海外公司为受益人的信用证（如下称之为“母证”），离岸业务推行过程中不会把母证作为担保保证，但是能顺利地为海外公司开具出所需的背对背信用证（如下称之为“子证”），同时适时为其提供能维持正常经营状态的进出口押汇类业务。有效应用境内母公司的强大运营实力，基于离岸背对背信用证方式，继而为海外公司壮大发展提供可靠支撑。在同家银行机构内完成境内外业务的操作过程，无须烦琐流程办理手续，促进了不同业务之间的精准衔接过程，并且还能较高效地配合境内外公司统筹部署税务相关工作事宜。

（三）充分发挥中央银行的主导性作用

一是强化双方之间的实质性协作力度，持续增加中国和投资国银行之间的信任度，继而逐渐改善海外金融大环境。促进双边沟通磋商，结合现实情况调整有关外汇管理政策要求，掌握时机签署具体合作协议，进而为和金融机构长期合作提供制度性保障。二是持续增加金融合作业务品种数量，创建全面化代理行关系，持续拓展信用证、保函、托收等全新的结算业态，扭转既往贸易结算工具单一化的运作状态，进而为双边提供快捷、综合化的金融服务支持，最大限度地提升贸易效率。三是促进中央银行之间的沟通及磋商过程，签订双边协议文件，在投资国之间的直接投资活动中确立人民币的合法货币地位。

（四）实现联动保理，增加境内公司竞争力

即境内分行积极为境内企业提供进口保理项目之下的信用担保服务，离岸部作为出口保理商，也要充分发挥自身的职能作用，理应为境内企业的国外供应商提供保理项之下的多种融资服务，采用以上方法不仅能增强境内企业的市场竞争能力，也能协助其逐渐拓展进口规模。

（五）增大产品创新力度，建设出“走出去”产品线

1．全力创建发展跨境人民币业务。密切关注企业在跨境人民币贸易结算、投资和交易等诸多方面提出的多样化需求，始终将高效率落实跨境人民币结算作为基础性服务项目，把融资及理财设定成增值服务，诸多增强对客户群体多元化需求的适应能力，为金融类产品创新过程提供强劲动力，建设出品牌优势。一是有效应用境内工业园区域试点红利设置及实施情况，占领跨境人民币借贷等业务先机，建设出两国特色化金融服务运营区域，持续增加境内外融资渠道的多样性。二是大力建设并推广跨境人民币双向资金池，通过这种协助跨国集团在境内外均能使人民币资金达到相对自由化流动的层次，有助于增加人民币资金的利用度。三是精准把控境内外市场人民币汇率的发展态势，合理预测其未来的发展趋势，通过组合跨境汇兑通、掉存通等金融产品一更好地契合企业在理财方面提出的需求。四是增加产品的创新力度，牢牢抓住国务院推行的政策，比如取消境内企业在境外发行人民币债券的地域约束，试图发行“内保外债”产品，帮助企业能在境外顺利完成发债；加深和中国出口信用保险公司之间的合作关系，摸索将人民币融资融合到出口买方信贷业务中的方法，一方面帮助企业制定配套汇率风险规避方案提供可靠依据，另一方面也能提供更加优质的境外人民币兑换与跨境汇款服务。

2．主动拓展跨境供应链融资业务。当核心企业处于境内、卫星企业身处境外的情景下，以核心企业特殊的跨境贸易背景为依托，海外分行可以尝试高频次地为核心及卫星企业提供短期、快捷式的融资服务项目。组织出口信用保险项目之下的融资活动，境内核心出口企业所在地分行可以采用“一点对全球”模式给境外贸易平台提供融资服务，境外机构为辖区内的广大客户办理结算业务。作为出口企业，其只要能够按照规程缴纳中信保保费，就可以顺利地由境内发货、境外收货，确保销售收入全过程顺利、高效化推进。

（六）切实加大金融外汇政策扶持力度

集成应用多种金融支持手段，使各项税收优惠政策真正落地，实现服务的精准化。对于在境外投资运营的企业，在企业所得税、经营税等征收上做出政策倾斜；为了使境外投资项目获得更大的发展，一定要遵守扶优限劣的基本规则，针对那些长期业绩较好且满足海外鼓励类产业投资项目发展要求的企业，商行应将其作为重点扶持及服务对象，比如关于海外投资企业境内外资产能否进行合并运算的问题，在审查其持有的贷款规模环节，应主动提供信贷支持服务。外汇局要主动优化相关政策体制，进而为海外投资企业顺利上市筹资创造更多的便利条件，协助企业减少筹资费用，促进企业资产结构持续转型升级过程。建议适度放宽投资主体为海外投资企业提供对外担保的制约条件，尤其是要放宽对实业类海外投资企业临时性周转资金时相关担保条件的限定范围。

结束语

经济的国际化发展形势决定了急需整体提升我国金融服务的国际化水平，特别是要加速我国商行的国际化发展脚步。而怎样使商行国际化进程提速，更好地满足中国企业跨国经营时在金融服务方面提出的需求，是新时期下很多行业高度关注的一大问题。本课题分析了离岸银行业务，提出了促进离岸业务创新发展的策略，以协助我国企业真正实现“走出去”的跨国式发展目标。

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