贵州省消费信贷业务发展与经济增长的关系研究

陈一婷，尹春绮

［摘 要］消费信贷是我国宏观调控的主要措施之一，贵州目前金融产业机制还有待完善，消费信贷业务逐渐增长，在贵州省全面推进乡村振兴的大背景下，研究消费信贷对贵州经济增长的影响，显得尤为重要。文章运用线性回归和岭回归方法进行实证分析后，得知贵州消费信贷业务的发展与经济增长之间存在正向关系。鉴于消费信贷业务的发展在贵州省经济增长中占据重要地位，未来发展应着眼于金融科技的应用，强化消费信贷风险管控、优化银行线上平台。

［关键词］消费信贷；经济增长；岭回归；贵州省

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.16.051

［中图分类号］F832.4；F124.1［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2023）16-0161-03

1     研究背景

消费信贷业务一般是指银行或者其他金融机构，采取信用、抵押、质押等形式为个人消费者提供贷款资金［1］。消费信贷业务的发展满足了现代人们对多元化金融产品的普遍需要，逐步完善了现代商业银行信贷资产结构，为商业银行增加利润提供了重要渠道，也有利于增加增强我国市场活力、拉动内需，促进重要消费品生产资料的专业化生产，形成资本生产投入 — 消费 — 资本生产回报的良性循环。

部分学者认为，消费信贷业务可以短时间内为消费者提供一定資金支持，帮助消费者实现提前消费，但其作用存在地域差异，如郝政［2］的研究论证了我国城镇居民家庭消费信贷余额远高于农村家庭，反映了我国城乡居民家庭消费水平差距较大；李佳［3］通过建立2006—2017年近12年省际动态面板回归模型，实证检验发现消费信贷对我国城镇居民服务消费的确有着显著的影响，有利于增加城镇居民服务消费支出，对服务消费结构也有一定的影响，且不同地区、不同收入层次下城镇居民受到的影响程度存在差异。另有学者认为消费信贷促使产业结构调整，如邓文硕［4］从中观经济的视角考量，认为消费信贷对产业结构存在分化作用，并结合我国经济运行中消费信贷对各产业的影响，得出消费信贷对产业结构分化作用的形成机制。部分学者提出消费信贷发展明显促进经济增长，如胡冰倩、聂巧平［5］认为消费信贷与经济增长二者之间存在着非线性关系，但消费信贷对经济增长具有明显的拉动作用。

2     贵州省宏观经济发展现状

近年来，贵州省宏观经济总体平稳增长，贵州省积极响应国家政策，将巩固拓展脱贫攻坚成果与乡村振兴相结合，积极改善民生，优化市场环境，充分激发市场主体的活力，优化消费结构，提高居民可支配收入。

贵州省宏观经济数据库显示，2011—2021年，贵州省地区生产总值呈持续上升态势，城镇居民可支配收入平稳持续增长，各产业增加值增速较快，尤其2017年后第三产业增速明显加快，虽然2020年增速有所放缓，但2021年仍表现出相对较快的增长速度，2021年实现地区生产总值19 586.42亿元，居民人均可支配收入达到39 211元，比2020年增长了8.5%，高于全国水平1.4个百分点。

3     贵州省消费信贷发展现状

就信贷资金投放总额来看，贵州省统计局公布的数据显示，2021年前三季度贵州省贷款累计发放新增贷款额2 188.3亿元，占2021年全省金融机构各项社会贷款增量指标71.4%，信贷资金投入持续增长为金融企业发展生产、稳定经营业务提供了有力金融支持。住户贷款余额合计10 995.4亿元，比2021年年初时增加约876.6亿元，同比增长10.1%。其中，消费金融贷款金额同比增长约12.9%，持续快于2020年全省同期贷款平均增长速度。

就信贷资金投放结构来看，贵州省加大了对金融重点领域融资和经济薄弱环节的投资力度。其中，通过对普惠小微企业贷款发放增量规模快速扩面，信用联保贷款投放新增占投放总额比例实现快速提升。中国人民银行贵阳中心支行网站公布数据显示，截至2021年9月末，全省新增发放小微企业贷款余额合计达到2 683.5亿元，与上年同期相比，增长了17.8%，比同期各项贷款余额增速高了6.3个百分点；2021年年末，支持小微和实体中小企业经营主体累计达到近80.3万户，比2021年第一季度多约9.4万户，比上年累计数量增长近14.4%。金融机构发放各类普惠小微贷款及实体信用贷款余额突破1 017亿元，比2021年年初累计新增239.4亿元。

就银行类金融机构消费信贷发展来看，大型国有商业银行和全国股份制商业银行在利用金融科技推动消费信贷发展方面取得良好成效，根据目前各个商业银行披露的数据，工商银行在国有银行中金融科技投入资金最高，招商银行在股份制银行中资金投入最多［6］；在业务办理流程方面，招商银行实现了客户交互界面和作业流程的数字化，简化了业务办理流程；工商银行、招商银行的信用卡贷款规模持续扩大，这与金融科技的推动密不可分。而贵州省地方商业银行在金融科技发展方面存在一定的进步空间，如贵阳银行和贵阳农商银行线上平台业务完善程度相对较弱，这两家银行的手机银行暂未开发远程银行的功能，贵州银行最近才推出平台授权功能，在此之前，都是后台人工授权。因此，在运用金融科技推动消费信贷发展方面与大型银行相比呈现弱势。

4     实证分析

由于消费信贷是近几年兴起的贷款方式，人民银行贵阳中心支行只提供了2015年1月起住户短期和中长期消费贷款的月度数据，为了保证数据的连贯性，以及更好地衡量贵州省经济增长情况，本文的被解释变量选取2015—2021年贵州省地区生产总值年度数据作为衡量经济发展的指标，解释变量选取2015—2021年住户短期消费贷款余额与住户中长期消费贷款余额年度数据作为衡量贵州省消费信贷发展的指标，并构建回归模型，建立多元回归方程：

Y=C+aS+bL（1）

式（1）中，Y为贵州省地区生产总值，C为常数，S代表住户短期消费贷款余额，L代表住户中长期消费贷款余额，和b分别为S与L的回归系数。

由表1可以看出，该模型可决系数为0.987 420，

调整可决系数为0.981 130，拟合优度较高，F检验值156.981 8，模型整体显著。通过多重共线性检验发现（见表2），S、L的方差扩大因子远大于10，表明存在多重共线性问题。

进一步将解释变量分别与被解释变量进行一元线性回归（见表3、表4），结果显示一元线性回归模型可决系数较高，均通过了F检验，模型整体显著。系数估计值的t检验均高度显著。解释变量符号也反映出住户短期消费贷款余额和住户中长期消费贷款余额分别与贵州省全年地区生产总值为正相关关系。

鉴于一元线性回归显示S和L均与Y呈显著关系，但多元回归分析存在多重共线性，因此采用岭回归方法进行分析。首先，将住户短期消费贷款余额、住户中长期消费贷款余额作为自变量，将Y作为因变量进行岭回归分析，结合岭迹图和SPSSAU智能建議确认K值（岭参数）进行估计，K值取为0.990。从表5可知，模型可决系数R2值为0.876，意味着住户短期消费贷款余额和住户中长期消费贷款余额可以解释贵州省地区生产总值87.6%的变化原因。

由表6可知，P值小于0.05，说明该模型有意义。模型通过了F检验（F=14.108，P=0.015＜0.05），说明住户短期消费贷款余额和住户中长期消费贷款余额其中至少有一项会对国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）产生影响。

根据岭回归分析结果（见表7）建立模型：

Y=9 970.256+3.232×S+0.659×L（2）

其中，住户短期消费贷款余额的回归系数值为3.232（t=5.195，P=0.007＜0.01），住户中长期消费贷款余额的回归系数值为0.659（t=5.315，P=0.006＜0.01）。由此可知，住户短期消费贷款余额和住户中长期消费贷款余额均会对因变量GDP产生显著的正向影响，即消费信贷的发展有利于促进贵州省经济增长。

5     促进贵州省消费信贷发展的建议

5.1   运用金融科技强化消费信贷风险管控

贵州省银行类金融机构应充分发挥金融科技的力量。首先，在对申请个人消费贷款的客户进行信用风险评估时，银行运用金融科技可以更加准确地评估贷款人资信，有效缓解银行与客户之间的信息不对称。根据银行掌握的客户评价、客户账户等数据，并利用大数据等技术方法对客户现金流或消费情况进行深度挖掘，依靠云端资源实现大规模的数据运算和数据存储，提升银行在小微企业和普惠金融领域的服务效率。其次，银行利用金融科技跟踪、监控资金流向，加强对贷款的定期或不定期跟踪监控，并深度分析客户贷后的管理，以降低消费信贷风险。

5.2   运用金融科技促进银行线上平台优化

要吸取现有先进经验，运用金融科技完善线上平台业务，进一步简化个人消费贷款审批流程。依靠网上银行或者手机银行，开展自助型服务。客户可以先在手机银行了解贷款申请资格、额度和期限，在线上预先审核，减少办理业务的成本和时间。商业银行可利用人工智能技术构建优化智慧服务能力，开展精准营销，借助线上平台，开展场景化营销，增加客户流量，从而扩大消费信贷规模。

主要参考文献

［1］周焕月.互联网金融创新在跨境电子商务中的应用［J］.中国中小企业，2020（5）：150-153.

［2］郝政.消费信贷对居民消费行为影响的实证研究［J］.商业经济研究，2019（22）：62-64.

［3］李佳.消费信贷对我国城镇居民服务消费的影响研究［D］.太原：山西大学，2019：3-5.

［4］邓文硕.我国消费信贷对产业结构的分化作用研究［D］.北京：中央财经大学，2019：9-11.

［5］胡冰倩，聂巧平.消费信贷与经济增长关系的实证研究：基于我国省级面板数据分析［J］.对外经贸，2020（3）：78-82.

［6］中国金融新闻网.金融科技助力 银行服务模式加速变革［EB/OL］.（2020-06-22）［2022-12-22］.https：//www.financialnews.com.cn/yh/shd/202006/t20200622_193846.html.