产教融合背景下《证券投资分析》课程教学研究

吴 婷 李忠武 高婧婧 杨桥艳 胡俊山

保山学院大数据学院，云南 保山 678000

《证券投资学》是一门基础理论与实践结合紧密的课程，也是应用统计学类专业在经济方向培养的选修课程之一。证券投资分析人才应具备的基本能力包括：熟悉证券投资分析流程，具有较强的沟通与合作能力，能够独立处理复杂金融业务；有较高素质和技能水平、能根据市场变化灵活应变并适应各岗位需求。为了满足《证券投资学》课程的培养人才目标，即“培养知识与实践能力并重的复合型人才”，各个高校都开设了证券投资实验课程。为适应金融市场对证券投资人才的需求，培养大批兼具金融理论基础与实务操作方法的证券投资人才，是高等教育当前的重要目标之一。将证券投资模拟实验引入金融科技本科教学，提高证券投资教学的实操性，结合学生实际情况进一步探索并完善实验教学模块设计，有助于提高模拟实验教学的教育质量，切实提高学生在证券投资方面的应用能力［1］。

同时，产教融合是国家推动人力资源供给侧结构性改革的重要战略性举措。2019 年10 月，国家发展改革委、教育部等部门正式印发《国家产教融合建设试点实施方案》，标志着我国产教融合改革步入了快车道。高校作为深化产教融合改革的主阵地，是产教融合政策实施的关键落实点。课堂教学作为高校教育教学的主渠道，成为打通产教融合政策落地的“最后一公里”［2］。为了培养符合时代发展所需的证券投资人才，对《证券投资分析》课程进行教育创新、课程改革尤为重要。

一、教学中存在的问题/课堂教学现状

（一）缺乏突出实践应用特色教材

课程内容理论性较强，滞后于证券市场的发展。《证券投资学》课程内容上所教授的几部分内容，尤其是资本资产定价模型、套利定价理论、债券定价分析等内容理论性极强且难度较大，对于学生来说，晦涩难懂，较为枯燥，学生的学习兴趣自然也就提不起来。《证券投资学》课程内容中关于知识点的概念、特征等等理论性的知识点较多，学生学习这门课时容易产生死记硬背的现象，学习效果不佳［3］。对此问题进行改进，需要适合的能突出实践应用特色的教材。但是目前国内证券投资教材中，应用特色的教材较少，不能很好地将理论知识融入到实操应用中。

（二）师资队伍案例教学经验不足

当前，证券投资分析的教师普遍“重理论，轻实践”，对于证券投资实验教学的经验不足。教师往往侧重于理论方法的传授，投注了大量精力在翻阅相关的教材和文献，而没有选择合适的方法去引导学生在实践操作中将理论或方法结合软件去实现。同时，教师也尚未用合适的案例素材搭建起整个课程体系。在过去的课程教学中，教师更多是以基础知识为出发点，只注重课程知识本身，并没有设计合适的案例素材，不仅不能引起学生思考及兴趣，而且会给学生增加对这门课程的畏惧心理［4］。教师在教学过程中，应该注意总结案例，用丰富生动的案例来促进课堂教学。同时，也让学生意识到证券投资课程与实际生活的紧密联系，从而提升学生的学习兴趣。

（三）课程教学设计单一

1.以传统课堂讲授方式为主

在授课中，学生对资本市场的接触大都为零，对资本市场也几乎没有了解，甚至也从未接触过具体的金融产品。若仍以传统的课堂讲授方式为主，那么既不能很好的激发学生的兴趣，也会导致学生的实践及动手能力不足。在教学方式中，应该多增加一些实操以及联系实际生活的内容，可以结合目前已有的一些金融投资工具来讲解和练习。

2.考核方式单一

大部分学校对课程的考核方式一般都由期中、期末、平时成绩构成，而对于期末的考核方式也会选择使用纸质试卷来考核。但问题是，一方面纸质试卷更多只能对文字理解的概念方面的考核，而综合的投资能力方面则无法很好地体现；另一方面，纸质试卷的考核会导致学生忽视操作实践，无法加深其对证券金融市场的感受理解，在学生心中对该门课会仍然只停留在“形而上”的层面。这样就无法达到考核的目的，故应该更改和丰富考核形式，从而达到对学生投资综合能力提升的目的。

二、《证券投资分析》课堂教学改革内容

针对以上问题，保山学院通过与“深圳市天择教育科技有限公司”开展了教育部产学合作协同育人项目（2021 年第二批），针对实践条件和实践基地建设方面，建立了“金融大数据实验室”，从师资培训、软件支持、课程优化设置等方面来进行了改革。

（一）规范证券投资实训要求及操作流程

1.实训内容：证券信息的采集；网上资源的获取；软件下载/模拟交易平台登录；建立个人模拟账户；基本分析及技术分析；股票委托买卖。

2.实训要点：软件下载/模拟交易平台登录；建立模拟账户；进行行情分析；模拟委托交易。

3.实训目的：实现课堂知识与能力训练的对接；熟悉证券分析系统的基本能力；实际感受证券投资的完整过程；感受证券委托买卖的全部过程。

4.实训要求：遵守实验室的各项管理规定；根据实训安排认真完成每天的训练内容；不做与实训无关的工作；做好每天的工作日志。

5.报告框架：实训时间；训练内容；操作情况；相关分析；实际感受。

（二）“天择金融模拟交易分析系统”的软件支持

目前，阻碍我国金融实验教学发展的主要瓶颈在于缺乏接近真实市场运作环境的虚拟操作平台。大多数高校严重缺乏相关教学辅助工具，金融学教育仍然只停留在理论授课阶段。仅凭纯理论知识，难以弥补学生金融实务操作能力不足的缺憾，与建立金融强国的目标存在一定差距。若能在金融学教育中，把信息技术运用于证券投资分析，教学与实务相结合，同步使用仿真金融工具与环境，定能使教与学达到最佳的效果。在金融教学中最接近真实资本市场的教学方式，就是通过虚拟交易系统模拟金融产品的交易。

为满足高校教、学、训的需求，天择教育最新推出金融模拟交易所系统。该系统力求建立高度仿真的虚拟交易平台，内嵌实时市场行情资讯，模拟真实交易所交易规则和交易环境，为教师提供丰富教学及深入科研的辅助工具，为学生提供一个模拟投资实战的操作环境。

（三）加强师资培训，打造“双师”授课团队

为了增强师资对当前金融技术发展的了解，学院积极动员教师参加相关的金融培训，与企业合作加强师资指导，为实验项目的落地提供帮助。

2021 年12 月，保山学院接受深圳天择教育科技有限公司的邀请，派出相关老师参加了全国金融职业教育教学指导委员会主办的“金融大数据分析应用师资线上培训班”，学习了解金融科技发展趋势及对人才的需求，了解金融证券、银行、保险等金融大数据挖掘分析应用场景，助力对金融大数据挖掘分析的了解和基础工具掌握。同时，学院还参加2022 年第一期全国高校大数据与人工智能师资研修班（金融数据分析实战（Python）方向），并且参加老师都考核合格，获得由工业和信息化部教育与考试中心颁发的职业技术证书，为“双师”认证提供证书材料的支撑。

（四）优化课程设置

1.“以赛促教，以赛促学”教学模式

所谓“以赛促教，以赛促学”教学模式改革，就是以学科竞赛为载体的主动式实践教学体系改革，是指以高质量就业为导向，以培养高素质应用型人才为目标，通过搭建以学科竞赛为载体多个学习和展示平台，师生共同完成实践活动的各个关键步骤，包括问题提出、方案设计、程序优化、方法优选、分析总结等，使学生在自我学习、自我教育、自我提高的基础上，进一步综合实践能力［5］。

本文将“以赛促教，以赛促学”教学模式引入到《证券投资分析》课程教学中，对该课程传统的教学方案进行改造、调整。将理论、实践和竞赛紧密结合，在实践环节，实践的评价标准严格参照全国职业院校证券投资专业技能竞赛的标准进行，以达到“以赛促教，以赛促学”目标。最后，对教学实施情况进行检查，提出整改意见，不断优化课程设计，形成一个良性的动态循环的设计。

分为如下三个阶段进行。

第一阶段（讲授+实操）：在课堂讲授中，结合“天择金融模拟平台”了解和掌握基本概念，从而使学生掌握主要的专业基础知识；

第二阶段（以赛促学）：通过“全国证券投资交易模拟大赛”实战，提升实际操盘能力，使学生将自己的所学在比赛中得到应用和反馈；

第三阶段（投资分析）：总结整理经验，以及投资分析报告产出。既能保证教学的循序渐进来提高学生能力，也能在一开始就激发学生的学习兴趣，通过对比赛的激励制度，发挥学生参与实践的自主性。

2.考核方式多元化

最主要学习成果的产生是在第二、三阶段，一个是比赛成绩，另一个是投资分析报告。为了激励学生主动积极参与，设立了相应的激励方案以及考核方式的修订。首先对于参与比赛，比赛获奖的同学给予平时和期末成绩的加分，但为了整体考核公平性，加分幅度不超过十分。然后最主要的期末考核，以投资分析报告的形式来评定，使学生聚焦于知识点的实操掌握，而不是概念的死记硬背。通过激励的方式，学生的参与度明显提升，会主动收集市场信息，并应用所学知识来完成比赛。最终学生既获得了好的比赛成绩（二、三等奖），又掌握了证券投资知识。

通过引入“以赛促教，以赛促学”教学模式，以及对应考核方式的多元化，学生对这门课的兴趣极大提升，同时在模拟实训中也初步具备了实战分析和操作的能力。

三、总结

虽然相较于之前传统的证券投资教学方式已经有所改变和提升，但仍存在以下可以进一步改进提升的方向。一是应该模块化地再梳理《证券投资分析》课程体系，总结更多丰富的案例素材，融入实操，编写更为突出实践应用特色的教材。二是应加强与企业的产教合作，从书籍编写出版、师资培训、实验室建立等多方面的深入合作，探索更符合时代发展所需的教学方案。也可以进一步推动“1+X”（学历证书+若干职业技能等级证书）证书的高校试点申请和改革。

在课程学习过程中，学生能够获得相关理论知识，增强独立思考和独立运作能力。通过引导学生自主实践，进行模拟股票交易操作，让学生能够感受到模拟金融投资的魅力，亲身体验金融交易中的获利乐趣，同时也体验到金融交易亏损的苦楚，从而大大提升学生认知金融风险的意识，在课堂上树立起正确的证券投资理念，对今后的投资生涯有重要的指导作用，使《证券投资学》课程具有重大的教育价值和现实意义［6］。