国企融资过程中的财务管理路径探讨

［摘 要］国企是我国经济的“领头羊”，对民生和经济具有重要的推动作用，所以必须稳定向前发展，而融资是国企寻求发展和突破的重要途径。作为企业融资过程中不可或缺的一环，财务管理一直对融资发挥着重要作用，不仅能够提高融资方案的科学性和可行性，还影响着融资效果。然而，国企融资过程中普遍存在一些财务管理方面的问题与不足，迫切需要解决和弥补，以提升国企融资的专业性和规范性，降低融资风险。文章对国企融资的财务管理问题进行分析，并探讨融资过程中的财务管理路径，以促进国企健康长远发展。

［关键词］国有企业；融资；财务管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.14.012

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2023）14-0037-03

0     引 言

企业发展需要资金支持，开拓新市场、研发新产品、扩大生产规模等都需要消耗大量资金，而通过融资可从外部获取资金来弥补企业资金缺口，促进企业发展。在此过程中，财务管理发挥着十分重要的作用。只有开展科学完善的财务管理，才能做到效益最大化。如今各类民营经济百花齐放，国企却陷入发展瓶颈，存在资产负债率高、利润空间受限等问题。自从国企改制后，大部分国企也需要通过融资进行自我发展和突破。融资的全过程都需要财务管理参与，包括前期方案制订、融资过程和资金到位后的分配和使用，涉及的内容复杂，在实际操作中容易出现问题，导致资金管理不科学，阻碍企业发展［1］。因此，加强国企融資中的财务管理工作十分重要，对促进国企科学健康发展有重要意义。

1     财务管理对国企融资的重要意义

1.1   控制国企融资成本

企业制订融资计划和决策时，需要综合考虑企业自身情况和外部环境，对各方面资料进行综合分析与评估，选择成本低、风险小且符合自身发展需求的最优方案。为了实现利益最大化，国企融资需要加强成本控制，在满足资金需求的同时降低融资成本，扩大利润空间。企业融资成本受到国家金融政策调整、融资时间长短等各种因素的影响，并随着金融市场环境变化而不断发生变化［2］。财务管理在融资成本控制中发挥着关键作用，通过财务数据分析，能够计算融资成本，评估融资方案的科学性和可行性，从而对融资决策和生产经营策略进行合理调整，帮助企业充分了解自身融资能力，优化债权、股权融资比例，提高融资效果。

1.2   增强国企融资方案的科学性

在国企融资过程中，融资方案的科学性影响着整体融资效果，若融资方案不合理或决策失误，会对企业发展造成阻碍，容易导致资金断链或资金闲置。前者可能导致企业陷入经营困境，后者则导致资金浪费，降低资金使用效率，不利于企业发展。而财务管理工作能增强国企融资过程中相关计划、方案的科学性和准确性。企业历史财务资料中蕴含着许多有用信息，反映着企业生产经营状况，对企业重点资源的分配具有参考意义。在融资过程中对财务资料的深入分析与整合，能够帮助企业深入、全面地掌握自身运营情况，对现有资源进行科学分配，并为未来的发展方向提供财务预算指引，预计各方面资金需求，帮助管理层合理选择融资规模的大小和时间长短，评估融资成本，提高融资方案科学性，以避免融资规模不合理对企业经营造成不利影响。

1.3   降低国企融资过程中的风险

国企融资过程中面临较多的风险，包括资金风险、决策风险等［3］。而财务管理贯穿融资全过程，能够帮助企业对各种风险进行有效预防和控制。在融资前期准备工作中，财务管理能够为决策者提供更多的参考信息，帮助其全面了解企业运营情况，明确融资标准，保障融资决策的科学性，减少决策失误，降低决策风险。在融资资金到位后，优质的财务管理工作能够对资金分配与使用进行有效控制，对资金进行定额管理，优化企业资金分配，避免超额采办、资金浪费等问题，降低资金风险。此外，国企融资涉及的资金量大，涉及企业内部各部门、团体的利益。而融资决策受到高层管理人员的影响较大，需要强大的监督机制，以避免部分管理人员徇私舞弊，为了个人私利而挪用公款、模糊融资规模，阻碍企业发展。在国企融资过程中，良好的财务管理有利于强化内部监督和控制，避免资金浪费或被私自挪用，确保资金流向透明。

2     国企融资过程中的财务管理相关问题

2.1   对资金管理缺乏重视

财务管理在国企融资的全流程都发挥着关键作用。但是，我国许多国企的资金管理和融资管理理念、方法较为陈旧落后，很多国企管理者只关注融资前期方案制订过程中财务管理的重要作用，而忽视了融资过程和资金到位后的财务管理，未充分发挥财务管理对资金流向的监督控制作用，导致后期资金未能按照既定方案得到合理利用，影响资金利用效率和资金分配的科学性，甚至对企业的正常运营造成不利影响。同时，部分国企的融资管理制度不够完善，缺乏规范严格、赏罚分明的监督管理体系，影响融资各环节实际操作的质量，甚至严重受到个人主义影响，导致融资管理效率和质量低下，对企业资本结构造成影响，增加成本损耗［4］。

2.2   风险防控意识不足

目前，资产负债率高是国企面临的一个重要问题，对国企的发展造成巨大困扰。国企对促进民生经济增长有重要作用，一直以来受到国家扶持，有政策作为后盾，导致许多国企缺乏足够的风险防控意识，资金使用效率较低，加重了国企资产负债，甚至引发经营危机。在融资过程中，许多国企也缺乏对风险防控的重视，缺乏对资金使用的精准预算和长远规划，导致出现太多超出计划的支出，影响融资效果，甚至造成资金断链［5］。随着经济不断发展，市场竞争变得更加激烈，国企亟须加强自我调控，通过科学的经营管理扩大利润空间，主动寻求发展和革新，避免过度依赖政策扶持和银行借贷。

2.3   财务部门决策易受到各方干涉

财务管理是国企融资中极为重要的一环，需要由财务部门与投资部门商讨制订融资计划和具体细则，包括渠道、规模、时间等，再将方案上交至管理层进行更深层次的研究，评估其是否符合企业发展需求［6］。通过多方商讨后，由管理层选定融资方案，作出融资决策。在这过程中，财务管理工作人员需要对各类资料进行综合性分析，获取客观数据指导决策的制定，从而保证各项决策客观、科学。而国企融资是一个多方参与的过程，财务部门的决策易受到其他因素的影响，其中高层管理者对融资方案具有极大的干预权力。许多国企高层管理人员不重视财务部门的决策独立性，未能充分认识到财务管理在融资过程中的重要作用，所以在各种利益牵扯下会对财务部门的决策进行干涉。此外，各方在制订方案时考虑的方向不同，有的重视成本，有的关注风险，也会对财务决策造成影响，导致财务决策受到各方干预，降低了独立性和客观性，进而影响决策科学性。

2.4   人员素质参差不齐

随着我国经济不断发展，金融市场也在发生新的变革，融资环境越发复杂，融资风险增加。国企须紧跟时代发展，不断改革进步，适应市场变化。在此背景下，财务管理的作用日益凸显，对融资计划的制订有重要指导作用。国企财务管理人员须具备更加优秀的综合素质，既要具备专业财务会计核算能力，也需要转变常规财务会计思维，开阔视野，培养出敏锐的洞察力和战略眼光，从企业战略、业务活动、经营管理等不同角度对财务资料进行评估和分析，为企业融资方案的选择提供更加全面的数据和信息参考。但目前许多国企财务管理体系陈旧，财务人员素质参差不齐，思维观念也较为落后，不符合当前发展需求，影响财务管理的质量和效果。

3     国企融资过程中优化财务管理的路径

3.1   完善融资管理制度体系

国企想要提升融资过程中的专业性和规范性，首先须转变管理理念，增强资金监管意识，确保财务管理在融资各流程中均能充分发挥出良好的控制作用和指導作用。国企须完善融资管理相关制度体系，从整体上对资金运行进行统筹调整，加强资金管理，对融资资金进行合理分配并制定相关细则，评估各项投资活动的资金支出，建立准备基金，明确资金使用标准，细化资金用途，形成科学合理的资金管理体系，对融资业务事前、事中、事后进行全流程的管控。同时，国企须制定严格的监督管理制度，做到责任划分明确，将各环节职责落实到个人和部门之中，便于后期追责，增强各部门和员工的责任心。此外，在具体实施过程中也需要加强监督控制，追踪考察资金投入过程和最终效果，确保资金管理能够得到高效落实，减少超额支出，避免资金挪用，使资金能够得到最优分配，提高资金使用效率，降低资金运转风险。

3.2   加强融资过程的风险防控

企业融资过程十分复杂，为了确保融资方案切实可行，应完善风险防控体系，对每个环节进行仔细分析与评估，对各种潜在风险因素进行全面梳理，把握企业对成本消耗的承受能力，降低融资风险。国企须重视财务管理对融资决策的指导作用，加强对财务管理的建设，对企业当期经营状态进行综合评估，对未来经济发展情况进行预测，充分考虑国家相关宏观经济政策的同时，结合自身发展情况、资本结构，提出科学合理的发展目标和战略规划建议［7］。基于此，企业可选择最优的融资方案和渠道，以促进企业发展和维持企业运营为目标，实现资金优化配置，维护资金弹性，提升风险抵抗能力，避免资金断链，使国企得以顺利、高效的运营。国企融资涉及的金额巨大，利益方也较多，经常出现国企管理层为了个人私利干涉融资方案的情况。因此，国企须加强内部监督，强化财务管理中的监督约束作用，使财务管理全面参与到融资决策中，各相关部门共同商讨，避免出现负责人“一言堂”的情况，确保融资过程清晰透明、科学民主，并对融资信息进行合理公开，使融资业务能够按计划稳定、有序地展开，促进企业良性发展。

3.3   强化财务管理的独立性

融资过程中，财务管理能为前期方案制订和后期方案实施提供客观的指导和控制，其提供的信息数据应当是绝对客观、准确的。为了保障财务部门决策的科学合理性，应当强化财务管理的独立性，明确财务部门的各项职权，结合国家政策、市场环境以及企业自身特点，制定合理的财务管理制度，提高财务管理的规范性，减少其他部门和高层管理人员对财务部门融资决策的干涉，降低融资风险。此外，在强调财务独立性的同时，也需要加强财务部门与其他部门的沟通交流，确保企业内部各系统之间能够及时进行信息共享，便于财务部门对各项融资环节进行系统性的分析和把控，使各部门充分联动，保障融资计划符合企业实际情况和战略目标。国企还应加强财务管理中的信息化、智能化建设，建设符合国企发展需求的财务管理系统，详细划分资产、预算、项目等不同模块，提高财务管理的效率和准确性，减少人为失误，以便对资金运转进行分析、监督和控制。

3.4   提升财务管理人员整体素质

随着金融市场环境越发复杂，财务管理在国企融资过程中发挥的作用越来越重要，财务管理工作的质量也越来越受到企业的关注与重视。国企需要加强财务管理的人才培养工作，全面提升财务管理人员的整体素质，定期对财务人员进行专业培训和实践指导，提高其专业技能。同时，应加强财务人员对融资业务的了解，必要时可建立双职能岗位，将融资和财务管理充分连接在一起，使财务部门的各项决策和建议更符合融资业务要求。许多财务人员认为制定决策是管理层的任务，对企业经营管理和决策制定缺乏关注。为了充分发挥财务管理的作用，应增强财务人员的主观能动性和创造性，使财务人员正确认识到财务管理在融资决策中的重要性，转变思维，从融资的角度思考、分析财务数据，从而为管理层提供更加优质、全面的信息参考。同时，国有企业也应对财务管理给予足够的重视，参考财务人员的建议，广纳意见，从而保障融资计划的客观性和科学性。

4     结束语

国企融资是涉及资金量较大的金融活动，涉及各种专业知识，覆盖领域宽广，需要强力的管控机制进行调控。财务管理工作能够使相关人员在融资过程中全面掌握国企资金状况，为融资规模的评估提供数据支持，优化融资方案，同时也能发挥监督、控制作用，保障国企资金得以顺畅运行。国企应当重视融资过程中的财务管理，及时发现自身在财务管理方面的问题与不足，及时进行解决和弥补，加强对融资资金的管控，避免出现资金断链和资金闲置问题，实现健康长远

发展。

主要参考文献

［1］沈丹凤.国有企业融资过程中财务管理问题及对策研究

［J］.全国流通经济，2022（5）：109-111.

［2］欧阳际.国企融资中财务管理的问题和建议［J］.中国产经，2021（14）：148-149.

［3］朱莉莉.国企融资过程中的财务管理现状及策略［J］.中国中小企业，2022（10）：192-193.

［4］肖芳丽.论财务环境对国有企业融资的影响［J］.全国流通经济，2019（30）：162-163.

［5］程友斌.国企在融资过程中的财务管理问题分析［J］.中国商论，2020（8）：49-50.

［6］韩惠惠.国企初创期融资过程的财务管理问题及对策研究［J］.企业改革与管理，2021（16）：119-120.

［7］谭玉娇.大型企业融资过程中财务管理的相关问题及研究［J］.纳税，2019（12）：76-77.

［收稿日期］2023-01-12

［作者简介］苏海员（1988— ），女，山东临朐人，会计师，主要研究方向：财务和投融资。