从收支两条线分析企业资金集中管理构建策略

苏秀云

摘要：集中的企业财务管理模式可以有效避免经营风险、最大程度上发挥资金的效益和作用，而“收支两条线”成为强化公司财务管理的关键途径。本篇文章首先就企业资金集中管理的重要性进行简要探讨，之后结合我国企业在资金管理中普遍存在的问题，总结了一些企业资金集中管理模式以及企业不同发展阶段的资金集中管理措施，以供参考。

关键词：“收支两条线”；资金管理；集中管理；现金池

引言

随着我国市场经济的快速发展，先进的管理理念也在不断涌入，在企业管理工作中，资金管理处于极为关键的地位，因而也需要给予重视。在激烈的市场竞争当中，企业想要进一步扩大经济效益、提高自身的竞争力，就需要提高财务管理水平。资金是企业流动性资产，在财务活动当中的作用极为重要，实践证明，从“收支两条线”的角度，建立企业资金集中管理体系是一条可行的途径。

一、企业资金集中管理的意義

（一）强化内部监督

企业资金集中管理最为直接的意义在于可以规范资金使用，同时对支付行为进行控制，提高集团内部监督水平。企业集团在建立了内部结算账户之后，通过资金集中管理就可以让下属企业的资金流动、流向以及存量都受到集团的监控管理，保证资金信息的正常流通，这对于避免资金浪费、保证资金安全有着巨大的意义，这与企业的整体发展战略也是相契合的。

（二）提高预算管理水平

在财务公司管理平台的支持下，集团可以对子公司实现更强的预算管理，同时也可以对成员企业预算执行情况进行监控，[HJ2.6mm]并且结合执行情况来分析预算计划的完成水平，提高集团预算管理执行力。财务公司资金管理系统可以直接对接于集团预算管理系统，这样就可以大幅提高资金监控能力和预算管理能力。按照预算来做好收付监控，从而管理资金流，避免企业违规的借款、担保、投资和开支等一系列问题，提高了资金管理的水准，通过一个账户就可以实现对所有企业的管理［1］。

第一，预算编制需要将自上而下和自下而上的方式结合起来，这样不仅有助于维护子公司的利益，另一方面也可以让集团更好地监控子公司的经营活动，从而确保预算的执行可以做到互相配合、互相协调。

第二，预算的编制需要将集团发展规划作为依据，这样就可以在确保集团发展目标得以实现的同时，又可以确保每个子公司之间都能有较为明确的经营目标，形成责权关系，让子公司可以更加准确地进行自我控制。

（三）优化资金约束机制，抓好资金结构管理

资金集中管理能够聚集分布式的资金，随后由总公司进行一体化的分配与调整，可以将资金从盈余企业调配给有资金缺口的企业使用，从而避免资金闲置，提高资金使用效率。结合资金使用紧急程度的不同，可以将资金分为生产经营资金和非生产经营资金两个类型：前者是指确保企业常规生产的资金，结合企业的每年计划和每月计划足额供给，不得占用、挪用；后者则是与生产经营关联不紧密的资金，这部分资金则需要尽量压缩预算。在资金的使用过程中，要提高管理效率、做到厉行节约，并提高资金分配合理性。

二、我国企业资金管理中存在的问题

（一）资金分散、使用效率低

资金分散的问题主要体现在很多企业集团下属企业存在乱设账户的情况，结构混乱，导致了资金沉淀的问题，流向不清晰。与此同时，企业集团内部的发展也存在客观差异，部分企业存在大量闲置资金，而另一部分企业则存在资金短缺问题，只能向银行借款维持运行，但是这又产生了高额利息，进一步压缩了其利润空间。在这种情况下企业集团无法对成员单位之间的资金短缺问题进行处理，影响了资金成本和运行效率。

（二）资金预算管理虚、财务信息滞后

企业应从高层到基层设立经营目标，然后自下而上制定相应的预算方案，最终自上而下将预算逐级拆分，这才是一个科学且合理的预算编制流程。但是目前很多企业集团在战略制定的过程中缺乏企业集团战略指导，流于形式，又没有配套的考核制度。与此同时，很多企业出于对自身利益的考量，不愿意分享信息，制造信息壁垒，所以信息不对称、信息传递渠道不顺畅的问题极为常见，集团成员之间、总部和成员之间的决策不够合理。甚至很多企业还存在挪用资金的问题，导致资金流失［2］。

在不断变革的市场经济环境中，各行各业都承受着巨大的竞争压力。企业集团在不断壮大的过程中，资金管理能力的提升却乏善可陈。集团内部的决策者和经营者依然坚持分散资金管理的理念，这对资金的整合、监管和控制带来了巨大困难。资金集中管理涉及利益和权力分配，因此在主观上，集团成员很难产生集中管理的动力。

（三）投融资管理不完善、重大财务事项缺乏有效监控

在集团下属企业中，由于具有较高的自主经营权以及与总部较远的距离，集团对这些企业的管理控制能力相对较弱。这些企业在资金运用过程中往往缺乏法治意识，常常出现违规拆借、高息存储等现象，从而导致资金的流失。同时，企业还可能因为违规担保行为而承担相应的经济和法律责任。

成员企业自收自支的资金管理方式使得资金缺乏统一的规划和控制，进而导致资金运用过程中出现较高的随意性。在投资、融资以及对外担保等方面，缺乏有效的监管机制，从而增加了财务风险。集团企业管理的集权与分权是一种矛盾的统一体现。根据国外的企业管理经验，虽然事权可以分散，但财权的集中管理却是不可避免的。

随着集团的持续发展和市场环境的不断变化，分权管理模式已经不再适应现代企业集团扁平化管理的需求这不利于集团决策者全面地掌握信息，无法有效控制管理集团资金。因此，缺乏统一的资金管理指挥体系和规范的财务资金调控制度便成为了一个亟待解决的问题，而这些都离不开一个管理信息平台的建立。

三、“收支两条线”下企业资金集中管理模式的应用

现今，国际大型企业集团在资金集中管理方面的成功案例表明，资金集中管理能够有效提升集团的管理水平，实现资金的调剂和平衡，让财务管理费用得到控制，从而提高资金使用率，与此同时还可以起到分散资金风险、强化资金监控等目标。而结合资金管理权集中程度，可以将资金管理控制的模式分为三种，分别是报账中心模式、结算中心和内部银行模式以及财务公司和现金池管理模式。

（一）报账中心模式

统收统支：统收统支模式就是指公司在其财务部门内负责所有现金往来业务，不同的分支机构也不必设立独立账号，集团经营者手中集中着现金收支的批准权。

拨付备用金：拨付备用金就是指集团总部基于一定期限，将现金拨付给各个分支机构，让其使用。各个分支机构在使用现金之后，可以携带相关凭证到集团财务部报销，从而补充备用金。

（二）结算中心和内部银行模式

结算中心模式：结算中心通常设立在集团总部的财务部，负责管理各子公司的现金收付及往来结算等事务，具有一定的独立性。子公司可在结算中心开设账户，并将内部账户与外部账户连接，以便集团及时了解分公司资金状况，加强监管，确保资金安全。

内部银行本质上是一种模拟银企关系的企业内部资金管理方式，子公司与集团之间存在贷款管理关系。内部银行作为资金管理机构，承担企业管理、会计核算和金融信贷等工作。通常情况下，内部银行将企业自有资金和商业银行信贷资金统筹管理，在银行内部实现统一调配。这有助于及时吸收下级单位的闲置资金，降低资金限制，调节余缺，提高资金周转效率和收益，从而有效提高资金利用率。

（三）财务公司模式和现金池管理模式

财务公司模式是指企业集团在内部实现转账结算操作，以提高资金的流通效率。此外，还可以为其成员公司提供一系列金融服务，如担保、信息服务、信用调查和投资咨询等。这一模式能够充分发挥企业闲置资金的价值，最大化剩余资金的投资回报，从而提高资金的整体利用率。企业集团还可以扮演融资主体的角色，承担部分金融服务任务，进而降低融资成本。

作为一种较高级的集团资金管理方式，现金池管理模式的关键在于总公司每天汇总下属企业的资金状况，并将这些资金集中到集团现金池账户里。通过利用现金池里的资金，向银行请求授信限额，为各个子公司设定每日可透支的数额。当企业账户余额不足时，可以采用透支形式完成对外付款。在每天结束时，集团和银行进行共同结算，用现金池资金或者授信融资弥补各子公司透支的现金金额。

总的来说，以上几种模式是目前我国集团企业在资金管理工作中主要采用的方法。它们具有一定的共性，例如内部结算和统一管理，都是基于“收支两条线”的资金管理模式。从根本上说，“收支两条线”将收入和支出两个资金流程分离，为资金监管和控制提供便利。在“收支两条线”的资金管理模式下，下属企业需要向总部上缴全部收入，不得分散留存。然后，总部会根据预算向各下属企业拨付资金，收支差额将由总部统一调配。这种模式有助于实现企业集团资金管理的高效运作，提高整体经济效益［3］。

（四）企业不同发展阶段资金集中管理模式的运用

根据企业不同的发展阶段，集团应选择最合适的资金管理模式。在企业发展过程中不断变化时，应适当调整下属公司的融资额度和审批流程，这样才能在最大程度上提高集团整体效益。结合企业不同发展阶段，资金集中管理模式的采用需要遵从以下几点：

在企业的初创阶段，此时企业对于资金有着较大的需求总量，且回报率低、风险较高。在这个阶段，企业的上市和贷款难度都颇高，只能基于风险资本来适应对资金的需要，同时由于企业管理水平依然较低，需要通过集权的模式来克服管理无序化问题。此时企业集团可以采用统收统支模式，来对资金进行管理，起到抵御风险、控制财务费用的作用。在企业创立之初，其实力不足，因而所使用的资金大多来自借款、自有资金这两个途径，为了让财务协同效应发挥出来，所以企业集团较为依赖高度集中的资金管理模式。

进入成长期后，企业集团处于迅速发展阶段，对于资金的需求量迅速增加，此时由于企业的发展步入正轨，因而很多商业银行也有了向企业贷款的意愿，从而缓解了企业的资金紧张问题。同时随着技术开发的推进和资本的投入，企业的固定资产数量会迅速增加，这样一来，账面实际收益受到了限制。因此，在此阶段，企业集团的财务战略应以稳定发展为主导，适度将资金和财务权力下放至子公司。然而，子公司的投资管理仍需归母公司统一管理。在子公司利润分配方面，尽量采用不分红的方式，以满足企业发展壮大的需求。

进入成熟期后，企业集团规模较大，同时资金需求量和资金流量也已经较为稳定，集团管理也更加规范系统，现金净流入量也已经达到较高水平。此时企业可以进入债券和股票市场，从而形成新的现金来源，也有更多商业银行有了提供贷款的意愿。相比较之下，该阶段企业对于资本市场已经有了较大的吸引力，所以也有较为丰富的融资渠道，因而需要谨慎选择资本市场。通常情况下，企业集团应当在资金管理体制下，运用分权管理体制，在财务公司支持的模式下，让集团总部对各个分公司的资金流向有充分的把握，将多余资金集中起来统一管理，为新项目投资提供充足的资金来源。

例如水务集团就在“收支两条线”的主导下，建立了资金池，成立资金结算中心，完成资金软件系统的正式上线。一是通过设置收入户、支出户银行，使用收支两条线方式，管理资金。依托便捷的银企直联收付平台，集团下属子公司根据用款计划每日向资金结算中心申请资金下拨，资金结算中心于每日日终定时将下属子公司收入户资金自动上收，将支出户余额资金手动上收。二是通过全面预算和资金计划进行头寸管理，对池内资金进行合理筹划，对成员单位提供一定规模的内部融资服务；同时利用资金规模优势和金融同业优势，进一步提高理财收益，降低融资成本，降本增效。将预算、核算和结算充分结合，实现资金流转过程的全面监控与管理，真正做到财务与业务的集成。

四、结束语

综上所述，集团企业资金管理是一项专业且系统的任务，企业需根据自身发展状况建立最适宜的资金集中管理方式，以确保企业实现最大的经济利益。资金池管理模式下，集团下属子公司账户余额都要集中于集团主账户，集团因此可以实现对资金的全面管控，避免各子公司各自为政，从而有效降低资金使用风险，同时这样的资金管理体系也让企业抗风险能力得到显著提升。

参考文献：

［1］周好.国有企业集团资金集中管理——“银企直联”模式下“收支两条线”应用［J］.纳税，2018，12（24）：146-147.

［2］谷文霞.集体企业引入收支两条线资金集中管理模式探析［J］.中国商论，2017（24）：26-27.

［3］吴玉萍.集团公司收支两条线资金管理模式應用探讨［J］.会计师，2017（16）：31-32.