增值税留抵退税：绩效分析与优化建议

蔡德发 许博洋

增值税留抵退税政策是我国进一步缓解企业资金压力、减轻企业负担的重要税收政策，它将从多方面对我国经济持续健康发展产生积极影响。为进一步优化我国增值税留抵退税政策，建议加强留抵退税的风险管理，逐步扩大存量留抵退税覆盖范围，放宽新设立企业申请留抵退税的信用等级限制。

一、引言与文献梳理

2022年3月，我国发布了《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至小微企业以及制造业等七大行业。这体现了我国增值税留抵退税力度的持续加大，增值税留抵退税政策也发展到了一个新的阶段。增值税留抵退税能够很大程度地盘活企业的沉淀资金，并且覆盖范围较广，涉及金额较大，是为企业减负的有效举措。进一步加大增值税期末留抵退税政策的实施力度能够更有效地减轻纳税主体负担，进一步激发市场活力，从而达到涵养税源、推动经济持续健康发展的效果。

目前，有关增值税留抵退税政策的研究主要集中在增值税留抵退税政策效应的实证分析和优化增值税留抵退税政策的建议两个方面：一、在增值税留抵退税政策的效应分析方面;增值税留抵退税政策通过降低企业融资成本以及增加企业当期现金流来促进企业增加研发投入，进而对企业价值产生积极影响，以A股上市公司为样本，通过实证研究发现增值税留抵退税政策较好地缓解了企业的融资约束，减轻企业在投资时面临的资金压力。通过调研发现，留抵税额在不同制造业之间存在着差异，这将对企业的盈利水平和现金流造成不利影响。二、在增值税留抵退税政策的优化建议方面：我国增值税留抵退税政策存在着退税门槛过高、退税期限较长和退税力度较小等问题，应该在加大留抵退税力度和放宽退税条件等方面进行优化；本文评估了当前留抵退税负担机制下增值税跨地区转移对地方财政的影响，并借鉴欧盟企业跨境增值税退税的做法，从改革征管制度、调整增值税地区间分享原则等角度，提出了协调增值税税款征收、分享与退税政策的优化建议。

由于我国增值税留抵退税政策开始的时间比較晚，实施时间较短，因此增值税留抵退税政策相关的研究有待进一步扩展和深化。由于相关统计数据缺乏，实证研究也难以更加深入地开展。

二、增值税留抵退税政策对宏观经济的作用机理

增值税留抵退税是非常直接的增加企业当期现金流量，缓解企业资金压力的政策。国家税务总局公布的数据显示，从2022年年初开始，截至7月20日，已退增值税留抵税款达20005亿元，超过前3年累计留抵退税之和。如此大规模的增值税留抵退税将从多方面对我国宏观经济产生影响。这种影响从企业视角将主要通过影响纳税人投资收益和信息传递机制进行传递；而在财政视角下，它将主要通过涵养税源和财政负担机制发生作用，最终达到促进经济持续健康发展的效果。

（一）影响纳税人投资收益

在影响纳税人投资行为的作用机制下，增值税留抵退税将首先对纳税人的投资收益产生影响。留抵退税将增加企业当期现金流量并且提高企业资金周转效率，降低企业的融资成本。这会提高纳税人投资的预期收益，纳税人的投资意愿会因此上升。同时，我国的增值税留抵退税是具有明显导向性的税收政策，最新发布的《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》就明确加大了小微企业和制造业等六大行业的退税力度，它们享受更短的退税期限、更高的退还比例、更低的退税门槛、退还存量留抵税额等优惠条件。这种根据企业规模和行业类别所实行的差异化的留抵退税政策会影响纳税人投资方向的选择。

（二）信息传递机制

在信息传递机制下，增值税留抵退税的全面试行和力度的不断加大将向市场主体释放积极的信号，显示出了我国政府为企业减负的决心。这能够消除部分信息不对称的影响，从而提升市场主体对宏观经济的信心和预期，激发投资者热情，进一步提升国内市场主体的活跃程度，更好地促进宏观经济各要素之间的良性循环。

（三）涵养税源

增值税留抵退税政策能盘活企业沉淀资金，使得企业当期的现金流更加充裕。增值税这对于现金流比较紧张的企业能够降低企业资金链断裂的风险，使得企业更好地生存和发展，提升企业的持续经营能力。而对于需要在当期进行大规模投资的企业，增值税留抵退税政策能够减少企业沉淀资金的形成，从而促进企业加大投入，有益于企业做大做强。这在短期来看会加大政府的财政支出压力，但是长期来看这有利于企业的生存和发展，最终会产生涵养税源、固本强基的效果。

（四）财政负担机制

增值税应纳税额的计算方式为销项税额减去进项税额，增值税销项税额归属于每一环节的销售地，而产生的进项税额则向购买地转移。在跨地区贸易中，如果购买方企业申请留抵退税，由企业所在地负担退税将会出现征税地与退税地不一致的情况。这就会出现留抵退税负担不公平的问题，会影响增值税留抵退税政策作用的发挥，如何合理有效地对退税额进行分担显得尤为重要。

2019年国务院印发了《关于实施更大规模减税降费后调整中央与地方收入划分改革推进方案的通知》，通知规定增值税留抵退税地方分担的部分，由企业所在地负担15%，其余35%暂由企业所在地垫付，再由各地按上年增值税分享额占比均衡分担。考虑到2022年留抵退税规模大，地方政府尤其是西部地区的财政压力可能会比较大，中央政府建立了1.2万亿元专项转移支付，用于支持基层政府落实减税降费和保就业保基本民生等项目。这些措施将有效地合理分配各地间的留抵退税负担，并缓解留抵退税政策所形成的地方财政压力，从而保证留抵退税政策能够更好地实施。如图1所示：

三、增值税留抵退税政策的绩效分析

（一）减轻小微企业负担

小微企业是我国国民经济的重要组成部分，也是拉动经济社会发展的主力军，在提供就业机会、提高社会生产力和贡献财政收入等方面发挥着非常大的作用。但是在新冠肺炎疫情常态化、国际贸易摩擦加剧和经济增长放缓等大背景下，小微企业的发展也面临着重重困境。最新发布的《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》 明确加大了小微企业增值税期末留抵退税政策力度，符合增值税留抵退税条件的小微企业适用了更低的退税门槛、更高的退还比例和更短的退税期限，并可以申请一次性退还其存量留抵税额。这将增加小微企业当期的现金流入，降低小微企业融资成本和资金链断裂的风险。

根据国家税务总局数据显示，小微企业已经成为大规模留抵退税政策的受益主体。从2022年4月开始截至7月20日，已累计完成留抵退税18 772亿元，其中享受退税的小微企业数量占退税企业总量的比重达到了93.7%，共计退税7 951亿元。如此大规模的留抵退税减轻了小微企业负担，对于小微企业的生存发展具有重要的积极影響。

（二）促进重点行业高质量发展

《财政部 税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》明确将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业以及制造业等六大行业，并一次性退还其存量留抵税额。这六大行业在国民经济发展中发挥着基础性作用，关系着国计民生。并且这些行业都需要进行较大的资金投入，建设周期较长，容易形成大规模的留抵税额。加大这六大行业的增值税留抵退税力度将降低企业进行大规模资金投入时的融资成本和在现金流方面所面临的压力，从而增加其加大投入的意愿。

国家税务总局公开的信息显示，2022年5月科学研究和技术服务业等六大行业退税企业的采购支出同比增长14.7%，增幅比无退税企业高6.3个百分点；推动六大行业退税企业销售收入同比增长14.3%，较一季度加快2.9个百分点，提升幅度比无退税企业高8.3个百分点。由此可见，增值税留抵退税实施力度的加大，对六大行业产生了显著的积极影响，增强了重点领域高质量发展的内生动力，对重点行业的高质量发展具有较大的促进作用。

（三）完善我国增值税制度体系

2021年我国国内增值税收入为63519亿元，占我国税收总收入的比例为36.8%，是我国税收收入最主要的来源，增值税相关制度体系的完善和优化会对我国国民经济的发展产生重要影响。我国的增值税制度建立的时间较晚，2016年5月1日增值税制度才全面实行，目前我国增值税制度体系仍处于发展和完善中。在实行增值税留抵退税政策前，企业当期形成的留抵税额不能申请退还，只能在以后期间抵扣。这会使企业形成沉淀资金，对企业自身的生产经营产生不利影响。

留抵退税政策是我国增值税制度的重要组成部分，也是我国增值税制度改革的重要内容。自我国2019年4月全面实行增值税留抵退税政策以来，留抵退税力度不断加大，退税流程也不断优化，符合条件的纳税人从中享受到了更多的实惠，这也是我国增值税制度改革的目标。因此，增值税留抵退税政策的实施对于完善我国增值税制度体系具有重要意义。

四、增值税留抵退税政策的优化建议

（一）加强留抵退税的风险管理

自实行增值税留抵退税政策以来，相关企业的资金压力得到了缓解，经营负担进一步减轻，但是随之而来的涉税风险也相应地增加。近年来全国范围内发生了大量骗取留抵退税的案件，这不仅会影响留抵退税政策效果的发挥，还会导致税款的流失，是对税收法定原则的严重违背。因此，加强留抵退税的风险管理显得尤为必要。加强留抵退税的风险管理首先需要税务机关在保证申请人及时享受留抵退税政策的同时要加强审核。要对申请退税的纳税人的纳税信用等级、行业类别、企业规模及其他信息加强识别。在数据审核过程中要加强对纳税人进项税发票的真实性、合理性及构成比例进行审核，保证退税数据的准确性。其次，要加大对骗取留抵退税这种违法行为的打击力度。要着力推进部门协作、增强工作合力，更加有力打击骗取留抵退税行为。并充分运用税收大数据，精准识别骗税风险。还要加大对典型案件的曝光力度，释放出严厉打击骗取留抵退税这种违法行为的强烈信号。

（二）逐步扩大存量留抵退税覆盖范围

由于我国2019年4月1日起开始全面试行增值税期末留抵税额退税制度，但是其仅针对 大部分企业在2019年3月之后形成的增量留抵税额进行退税，因此形成了大量的存量留抵税额。目前，我国存量留抵退税政策仅覆盖小微企业以及制造业、科学研究和技术服务业等六大行业， 大部分企业还不能申请一次性退还其存量留抵税额。这将使企业形成沉淀资金，束缚了企业的生产经营。扩大存量留抵退税适用范围显得十分必要，但是也要充分考虑扩大存量留抵退税适用范围所带来的财政压力，存量留抵退税的覆盖范围应在充分评估财政负担能力的基础上逐步扩大，从而形成扩大存量留抵退税覆盖范围与稳定财政负担之间的良性循环。

（三）放宽新设立企业申请留抵退税的信用等级限制

目前我国纳税信用等级分为A、B、M、C、D共5个级别，而新设立不满一个评价年度的企业纳税信用等级为M级，在设立满一个评级年度后才可以参加年度纳税信用评价，从而有机会被评为B级纳税人，税务机关每年4月确定上一年度纳税信用评价结果。而企业能够申请留抵退税的条件之一就是其纳税信用等级为A级或者B级，这就使得新设立第一年无法享受增值税留抵退税政策。而企业设立前期需要较大的资金投入，并且需要一定时间才能够实现营收，因此新设立容易产生留抵税额。如果放宽新设立企业申请留抵退税的信用等级限制，允许新设立纳税信用等级为M级的企业申请留抵退税，将减轻新设立企业的资金压力，促进其更好地生存和发展。

（作者单位：哈尔滨商业大学 财政与公共管理学院）