发展绿色金融衍生品 助力乡村全面振兴

石黎卿

摘要：乡村全面振兴是我国当前的重要任务，2023年中央一号文件将乡村全面振兴的任务进一步明确和细化。绿色金融对于乡村全面振兴的任务具有不可替代的作用，而绿色金融衍生品在完成乡村全面振兴任务方面具有不可或缺的优势。本文从乡村全面振兴任务的重点与难点出发，厘清了绿色金融衍生品助力乡村全面振兴的机制和路径，阐述了绿色债券期货、期权等绿色衍生品的特征，进而提出绿色金融衍生品的发展思路和方向，认为集合政府、金融机构与社会各界之力发展绿色金融衍生品，是实现乡村全面振兴的重要途径之一。

关键词：绿色金融；金融衍生品；乡村振兴

DOI：10.12433/zgkjtz.20232033

基金项目：上海外国语大学贤达经济人文学院硕士点培育项目“绿色金融助力民族地区乡村振兴的路径研究”

中共中央于2023年1月2日发布了《中共中央国务院关于做好二〇二三年全面推进乡村振兴重点工作的意见》（下文简称“2023年中央一号文件”），进一步明确了今后乡村振兴的工作任务。这是继2018年《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》和《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》之后，中央针对乡村振兴发布的又一重要文件，为乡村振兴工作进一步指明了方向。乡村振兴是我国当前的重要任务，其目标是促进农村经济持续发展，提高农村居民的生活水平和幸福感，同时保护和发展乡村的优秀文化和传统。乡村振兴的成功不仅会促进农村地区的繁荣，也将为全国经济的发展注入新的活力。

乡村振兴需要多方面共同推动，本文关注的是绿色金融衍生品方面的优势。经检索，目前暂无直接研究绿色金融衍生品对乡村振兴影响方面的文献，故首先参考绿色金融衍生品市场发展方面的文献。如：王莹（2006）和陈信华（2009）对于绿色金融衍生品的开发和应用提出了设想；贝泓涵等（2022）和杨刚等（2021）从不同的角度对绿色金融衍生品的定价和风险管理展开了研究。此外，绿色金融对乡村振兴的影响方面的文献也为本文的研究提供了一定的参考价值。

基于现有文献研究的不足，本文对绿色金融衍生品影响乡村全面振兴的机制和路径进行分析，尝试提出有助于我国乡村全面振兴战略实施的政策建议。该研究的意义体现在：第一，可为乡村全面振兴提供新的思路和方法，助力农业现代化和乡村经济转型升级，进而提高农民和农业企业的经济效益，促进乡村经济发展；第二，可以帮助我们更好地应对气候变化和自然灾害，减轻其对农业和乡村经济的影响；第三，可促进农村金融的发展，为农民和农业企业提供更多的融资支持和风险管理工具，有助于提高农业生产的规模和效率，改善农民的收入和生活条件，推动乡村社会的发展和进步；第四，促进农业生产的多样化和专业化，推动农村产业结构的升级和优化，为乡村经济的可持续发展打下坚实的基础。

一、我国乡村振兴的目标与难点

（一）我国乡村振兴的目标

2023年，中央一号文件明确指出：必须坚持不懈地把解决好“三农”问题作为全党工作的重中之重，举全党全社会之力全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化。这是以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴宏伟蓝图过程中重要的一步。2023年中央一号文件中，将全面推进乡村振兴这一总体目标细化为九个方面，覆盖了抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新等。绿色金融衍生品对这九方面均具有正向推动作用。

（二）我国乡村振兴的重点与难点

对于保障粮食和重要农产品产量稳定供应的目标，气候变化对农业生产具有深远影响。全球气温升高和气候变化加剧，导致许多地区的农业生产受到干旱、洪涝、风暴等极端天气的威胁，已经影响了许多农民的收成和生计；加强农业基础设施建设存在资金不足、技术水平低、地域环境差异大、自然灾害频发等难点；强化农业科技和装备支撑存在如何将科技成果转化为实际生产力，如何合理安排农业科技和装备的投入，如何适应不同地区、不同农作物的生产需要等难点；巩固拓展脱贫攻坚成果，需要投入大量资金和人力资源，并确保这些资源得到有效应用，需要进一步加强各地之间的合作和协调，充分发挥地方政府和社会组织的作用；针对乡村产业高质量发展目标，存在缺乏专业人才和技术支持、融资困难、基础设施薄弱、市场营销能力不足等难点，同时乡村地区的自然环境和社会经济条件与城市存在的差异也需要制定政策措施，以促进乡村产业的高质量发展；拓宽农民增收致富渠道目标存在提高农产品的附加值、推进农村产业结构调整和转型升级、加强农业基础设施建设和技术创新等难点；宜居宜业和美乡村建设目标存在人才引进、资金投入、基础设施建设等方面的问题；健全党组织领导的乡村治理体系目标，需要提高领导水平和能力、平衡各方利益、提高村民的参与度和自治能力、确保政策的执行和落实；强化政策保障和体制机制创新目标，需要平衡不同利益方需求和权益、确保政策的公正性和可执行性、不断优化机制以适应不断变化的社会和经济环境。

二、绿色金融衍生品助力乡村振兴的机制与路径

（一）绿色金融衍生品与乡村振兴的关系

绿色金融衍生品在乡村全面振兴中具有不可或缺的优势。首先，绿色金融衍生品可以为绿色产业提供更多资金支持，促进绿色经济发展，有助于提高乡村地区的经济发展水平。其次，通过将绿色金融衍生品与乡村振兴相结合，可为乡村地区带来更多的技术支持，推动乡村经济的转型升级和可持续发展。再次，绿色金融衍生品的发展，需要充分考虑乡村地区的实际情况和需求。例如，发展农业、生态旅游、可再生能源等绿色产业，以满足当地居民的生产和生活需求。此外，绿色金融衍生品还可以为乡村地区的环境治理和生态保护提供支持。例如，通过发行环保债券和碳排放权交易，可为乡村地区的环境治理项目提供资金支持，促进生态文明建设。最后，绿色金融衍生品的推广可以提高乡村地区的环保意识和绿色发展理念，进一步加强生态文明建设和环境保护。

（二）绿色金融衍生品助力乡村振兴的机制研究

目前，绿色金融衍生品主要包括与绿色债券相关的期货、期权等。

1.绿色债券期货助力乡村振兴

绿色债券期货是期货市场上交易的以绿色债券为标的的合约。它的发行旨在为投资者提供一种投资环保和可持续发展的方式，以促进低碳经济发展。绿色债券期货的发行，也为投资者提供了一种有效的风险管理工具，符合全球绿色金融的趋势，可以为投资者提供更多的选择和机会，同时也有助于促进绿色金融市场发展。尽管绿色债券期货市场的规模相对较小，但其未来的发展潜力不可低估。绿色债券期货有望为乡村振兴提供资金支持，有助于促进可持续发展和环境保护，可为乡村经济发展注入新动力。绿色债券期货的推广还有助于促进乡村和城市之间的协同发展，实现资源和产业互补，提高农民收入和就业机会，改善农村居民生活。

2.绿色债券期权助力乡村振兴

绿色债券期权是以绿色债券为标的的期权产品，包括买权和卖权。它可以为希望推动环保项目的企业提供融资支持，并激励其他企业加入环保事业。同时，它还可以促进投资者更加关注环境保护和可持续发展，推动社会各界共同实现可持续发展目标。绿色债券期权可以用于支持各种可再生能源、清洁技术和其他环保项目。绿色债券期权的持有者通常对这些项目感兴趣，因为这些项目旨在减少对环境的影响，推动经济和社会可持续发展。绿色债券期权的发行，可以提高公众对环保和可持续发展问题的认识和关注度，从而推动整个社会的环保意识和环保行动。此外，绿色债券期权对乡村振兴的影响显著。发行绿色债券期权可吸引更多资金投入到农村环保和可持续发展项目中，提升农村生态环境、基础设施和产业发展水平，进一步推动乡村振兴。同时，绿色债券期权也可为农村提供融资渠道，促进经济增长和就业创业。总之，绿色债券期权和乡村振兴之间相互促进，将为中国未来的发展带来更多机遇。

（三）绿色金融衍生品助力乡村振兴的路径探索

乡村振兴是当前中国的重要战略，绿色金融衍生品作为一种新型的金融产品，可为乡村振兴提供支持。绿色金融衍生品的创新应用，可为农民和农业企业提供更多的融资渠道，促进农业现代化和产业升级，推动生态环境保护和可持续发展。在此过程中，需要政府、金融机构和社会各方面的积极参与，共同探索绿色金融衍生品助力乡村振兴的路径。此外，绿色金融衍生品还可以解决农产品价格波动的问题，为农民和农业企业提供风险管理工具。推广和应用绿色金融衍生品，需要加强监管和风险控制，同时保障投资者的合法权益，防范金融风险。只有在健康有序的金融市场环境下，绿色金融衍生品才能更好地发挥其支持乡村振兴的作用。

三、绿色金融衍生品发展政策建议

（一）绿色金融衍生品发展面临的挑战

在绿色金融领域，标准化的缺乏是当前面临的挑战之一。建立统一的标准和规范对绿色金融衍生品的发展至关重要，可以提高产品的透明度和可比性，减少市场风险和不确定性。建立标准化体系，可以为绿色金融产品提供更好的市场环境，促进其更好地发展和推广。

绿色金融衍生品的信息透明度也是当前面临的重要挑战。需要加强监管和评估，确保其符合环保标准和社会责任要求。同时，鼓励更多的投资者参与环保事业，推广绿色金融衍生品并加强信息的披露，提高市场的公正性和有效性。

（二）绿色金融衍生品发展建议

（1）加强政府监管，规范市场秩序。这有助于保护消费者利益，提高市场透明度，促进可持续发展和环保意识的普及，是促进经济和环境可持续发展的重要措施。

（2）在绿色金融受到越来越多关注的今天，应鼓励金融机构加大对绿色金融衍生品的投资和研究力度，以提高其市场竞争力，这也是符合可持续发展和社会责任的理念。因此，创新金融产品和服务，为环保产业提供更加便捷的融资渠道是十分必要的。

（3）注重绿色金融的宣传和普及，提高公众对绿色金融衍生品的认知度和信任度，推动社会各界共同参与环保产业的发展和推广。相信在多方共同努力下，绿色金融衍生品将成为金融行业的一大亮点，为经济和环境带来更加积极的影响。

（4）建立专门的绿色金融衍生品交易平台，可以促进绿色金融发展，为投资者提供更多样化的投资选择，同时也有助于推动环保产业的创新和发展，促进经济可持续发展。当然，政策和监管部门需要给予充分支持，确保平台的稳健和透明性。

（5）提高信息透明度，鼓励更多企业和投资者参与绿色金融衍生品发展。信息透明度的提高有助于建立更加开放和公正的金融市场，吸引更多企业和投资者参与绿色金融衍生品的发展，这对于促进经济可持续发展、推动绿色转型具有重要意义。

四、结束语

近年来，绿色金融的发展备受关注。发展绿色金融衍生品是助力乡村全面振兴的重要途径之一，可以引导资金流向乡村绿色产业，促进资源优化配置和生态环境保护。同时，也能为投资者提供更多选择和更丰富的投资方式，提高投资效益，为乡村振兴注入更多动力。需要注意的是，绿色金融衍生品的发展需要在合规、风险可控的前提下进行，并保持开放的心态，跟进国际绿色金融领域的最新发展，更好地服务乡村全面振兴。绿色金融衍生品的发展将成为推动乡村全面振兴的有力工具，让我们共同努力，推动绿色金融衍生品的发展，为乡村的绿色生态建设和经济发展贡献力量。

参考文献：

[1]贝泓涵，朱良富，王文洋，等.考虑风险市场价格的天气衍生品定价研究[J].系统工程理论与实践，2022，42（12）：3265-3278.

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