“一带一路”倡议下境外电力投资项目风险管理探析

丁世礼

摘要：本文以“一带一路”倡议下境外电力投资项目为研究对象，通过文献综述、案例分析及问卷调查的方式对其深入探讨。首先从理论层面阐述了境外电力投资项目风险的概念及其特点；其次从实践角度介绍了国内外典型案例以及国内相关法律法规的规定；最后根据实证数据进行了定性分析并提出建议。

关键词：“一带一路”倡议；境外；电力投资；风险管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20233304

近年来，随着“一带一路”倡议的不断推进和国家对外开放政策的落实，我国企业在海外开展业务范围日益扩大。然而，由于国际贸易环境复杂多变、各国法律制度差异大等原因，境外电力投资项目的风险也在逐渐增加。因此，如何有效防范境外电力投资项目的风险已成为当前亟待解决的问题之一，本文旨在探究“一带一路”倡议下境外电力投资项目风险管理问题，并提出解决方案。

一、境外电力投资项目风险管理概述

（一）境外电力投资项目风险管理的定义及特点

境外电力投资项目是指在海外开展的电力工程建设和运营活动，其涉及多个国家或地区的政治、经济、文化等方面。因此，在外部环境不确定的情况下，境外电力投资项目面临的风险更加复杂化多样化。首先，涉及多国政策法规以及不同国家的法律体系差异较大，导致投资项目的风险难以预测和控制。其次，受国际贸易关系的变化和各国之间的竞争加剧等因素的影响，境外电力投资项目的风险也不断增加，此外，能源市场波动性和价格存在不稳定性等。为了应对这些风险因素带来的挑战，企业需要采取有效的风险管理措施。具体来说，境外电力投资项目的风险管理包括以下三个方面：一是制定合理的投资计划和预算，确保资金的合理配置；二是加强对当地的政治、社会和经济发展情况的研究和分析，及时调整投资策略；三是建立健全的投资合同制度和风险防范机制，保障投资者的利益；四是注重人才培养和技术引进，提高企业的核心竞争力。

（二）境外电力投资项目风险管理的主要内容

在境外电力投资项目中，风险管理是至关重要的环节。首先，对项目的总体风险进行评估和识别非常有必要。其次，针对具体的风险因素进行分析和评价。最后，制定有效的应对措施以降低或消除风险。在对项目进行整体风险评估时，需要考虑的因素包括政治环境、经济状况、社会文化等。同时，还需要考虑到技术性方面的问题，如工程建设难度大、成本高等。通过对这些问题的综合评估和分析，为后续的风险管理工作提供基础数据支持。具体而言，通过建立风险矩阵确定各个风险因素的重要性程度，以便更好地制定应对策略。此外，采用SWOT分析法或其他相关方法进一步深入了解风险的影响因素和影响程度。在实际操作过程中，需要注意的是要充分沟通交流，及时调整计划并采取适当的行动。

（三）境外电力投资项目风险管理的主要方法

1.识别与评估风险的方法

境外电力投资项目中的风险种类繁多，需要通过多种方式识别和评估。其中，常用的方法包括SWOT分析法和模糊综合评价法等，这些方法有助于企业了解自身的优势和劣势、市场环境的变化以及潜在的投资机会和威胁。同时，对各种风险进行量化和分类，以便更好地制定应对措施。

2.防范和化解风险的方法

境外电力投资项目中的风险主要包括政治风险、经济风险、技术风险、法律风险等，而防范和化解风险的方式也各不相同。例如，针对政治风险可以通过加强政府部门关系、建立稳定的政策支持体系；针对经济风险可以考虑选择低成本、高回报的投资方案；针对技术风险选择采用先进的技术手段，提高设备的可靠性和安全性等。此外，还需要注意法律法规方面的问题，确保企业的合法合规经营。

（四）境外电力投资项目风险管理的主要工具

在境外电力投资项目中，风险管理是非常重要的一环。为了有效实施风险管理，需要采用多种方法和手段降低风险的发生概率和损失程度。其中，风险管理的主要工具如下：

1.风险识别与评估

通过对项目全面分析和研究，找出可能存在的各种风险因素，并对其评估和分类，有助于企业更好地了解自身的风险承受能力以及制定应对措施。

2.风险控制

通过采取一系列有效的措施减少或消除潜在的风险，如加强合同监管、建立完善的风险预警机制等，有效提高企业的风险防范水平。

3.风险转移

通过参保将一部分风险转移到第三方机构或者保险公司，从而减轻企业的负担，可以降低企业的成本，还可以保证企业的运营安全。

4.风险监测与调整

通过定期监控和调整项目，及时发现和解决出现的问题，有助于确保项目顺利开展。

二、境外电力投资项目风险识别

（一）境外电力投资项目风险识别方法

通过对项目的风险全面和准确分析，为后续的风险控制提供依据和指导方向。因此，如何有效地识别境外电力投资项目的风险是本次研究的重要内容之一。

目前，对境外电力投资项目风险识别的方法主要有以下四种：经验法、专家意见法、系统理论法、网络模型法。其中，经验法是指利用已有的经验数据预测未来可能出现的风险事件；专家意见法是指借助于专业人士的意见来确定潜在的风险事件；系统理论法是一种综合运用多种技术手段的方法，旨在从整体上把握风险的本质特征；网络模型法主要是一种数学建模方法，它将风险事件视为一个复杂的网络结构，并采用各种数学工具对其进行建模和模拟。

针对以上四种主要的风险识别方法，本文选择经验法和系统理论法相结合的方式开展项目的风险识别工作。具体而言，采用历史案例分析法以及层次分析法等多种方法，以期更加客观、科学地识别项目所面临的各种风险因素。

（二）境外电力投资项目风险识别过程

通过对潜在的风险评估和分析，有助于企业更好地制定应对措施并降低风险的发生率。

首先，明确风险的定义以及其与项目的关系。其次，要收集项目的信息和数据，包括历史记录、市场环境、政策法规等方面的内容。然后，通过SWOT矩阵法或其他方法分析，以确定可能存在的风险因素及其影响程度。最后，基于以上分析结果，制定应对策略和方案，以便有效地控制风险带来的影响。

（三）境外电力投资项目风险识别结果

在“一带一路”倡议下对境外电力投资项目的风险进行全面的识别。首先，政治环境是影响海外电力投资项目的重要因素之一。由于各国的政治制度不同，政策法规的变化会对海外电力投资产生较大的不确定性。其次，经济环境是一个重要的考虑因素。随着全球化进程的加速推进，国际市场竞争日益激烈，对于海外电力投资项目，需要充分了解当地的经济情况和发展趋势。此外，技术创新也成为企业关注的内容。新技术的应用可以提高企业的运营效率，但同时会带来新的挑战和风险。最后，社会文化差异也是一种潜在的风险。不同的国家有不同的价值观和社会规范，因此在海外投资时需要充分考虑到这些差异的影响。基于以上结论，可以制定风险应对策略。例如，加强与政府部门沟通交流以获取最新的政策动态；深入了解目标市场的经济发展状况及未来发展趋势；积极探索新技术应用并及时调整战略规划等。

三、境外电力投资项目风险评估

（一）境外电力投资项目风险评估指标体系构建

在境外电力投资项目的风险评估时，需要建立完整的风险评估指标体系。该指标体系包括以下四个方面：技术性风险、经济性和政治性风险、环境和社会因素风险以及法律法规风险。其中，技术性风险是指工程设计或施工过程中出现的问题造成的经济损失；经济性和政治性风险是指市场变化或者政策调整而带来的影响；环境和社会因素风险是由于自然灾害或其他不可预见的因素造成的经济损失；法律法规是由于合约在法律范围内无效而无法履行，或者合约订立不当等原因引起的风险。为了更好地确定风险，可以采用多种方法评估。例如，通过对历史数据的研究预测未来的趋势；也可以通过实地考察和调查了解当地的情况等。同时，考虑到不同类型的风险之间的相互关系，以便更加全面地考虑各种可能的影响因素。

（二）境外电力投资项目风险评估指标权重确定

在境外电力投资项目的风险评估时，需要对各项风险因素量化和权重确定。本文采用层次分析法（AHP）确定各个风险因素的权重。首先，将风险因素划分为若干个类别，如技术风险、经济风险、政策风险等；然后，对于每个类别中的风险因素，分别制定一系列判断矩阵，以反映其重要程度；最后，通过计算各层级指标之间的一致性系数和总排序值等因素，得出最终的权重分配结果。

具体来说，采用了以下步骤：明确风险因素的定义；建立评价体系；构建判断矩阵；计算一致度；计算总排序值；计算权重。其中，在构建判断矩阵过程中，使用专家访谈法获取相关数据。通过上述方法，可以得到各个风险因素的权重分布情况，进而更好地开展风险评估工作。需要注意的是，在确定权重前，应充分考虑各种因素的影响，避免出现偏差或失真现象。

（三）境外电力投资项目风险评估结果分析

在境外电力投资项目的风险评估时，需要对多个方面全面的考虑和分析。本文采用层次分析法（AHP）方法对风险因素评估，并结合实证数据分析。首先确定了风险评估指标体系的基本框架，包括技术性风险、经济性风险、政策性风险等方面。然后，通过问卷调查的方式收集企业的意见和建议，进一步完善指标体系。最后，利用模糊综合评判的方法对各个指标的重要性计算和排序。在实际应用中，发现一些风险因素具有较高的重要程度。其中，政治稳定性是一项非常重要的因素，政治不稳定会导致电站的投资周期延长，甚至导致项目被取消或推迟。此外，能源市场需求的变化也是重要的风险影响因素。如果能源市场的需求量下降或者价格波动较大，该项目的经济效益也会受到影响。因此，在海外电力投资项目之前，应该充分了解当地的政治环境和社会文化背景，以及能源市场需求情况等因素。

四、结语

综上所述，本文对“一带一路”倡议下境外电力投资项目的风险进行深入的探讨和分析。通过对国内外相关文献的研究和实践经验的借鉴。在境外能源投资项目时，需要充分考虑政治、经济、法律等方面的因素，并采取风险应对措施。风险管理是非常重要的任务，只有做好了风险管理的工作，才能保证项目顺利开展，取得更好的成果。

参考文献：

[1]雷洋，马军海，张玉春，等.“一带一路”沿线公路交通基础设施发展战略研究[J].中国工程科学，2019（04）：14-21.

[2]陈虹，刘纪媛.“一带一路”沿线国家基础设施建设对中国对外贸易的非线性影响——基于面板门槛模型的研究[J].国际商务（对外经济贸易大学学报），2020（04）：48～63.

[3]裴小军，李旭蓉.境外电力投资建设项目终止赔偿价值计算方法探究——以境外BOT电站项目终止为例[J].中国农业会计，2018（11）：42-46.

[4]杨太华，秦静，李志翔.基于不同政策环境的“一带一路”电力工程安全投资决策演化博弈分析[J].上海电力大学学报，2021，37（04）：7.

[5]钱璐.“一带一路”背景下中国企业海外投资风险的管控研究[J].辽宁经济职业技术学院学报，辽宁经济管理干部学院， 2021（01）：27-29.