经济转型背景下中小企业融资研究

李升泉

摘要：当前，随着社会经济高速发展和我国经济体制改革的深入推进，中小企业的发展对我国经济社会的重要程度逐渐加深。可以说，中小企业已经成为我国经济建设中不可忽视的主力军。在经济转型的背景下，中小企业所面临的融资问题成为限制中小企业高质量发展的重要瓶颈。本文结合中小企业融资实际，通过分析融资过程中存在的问题，从拓宽融资渠道、降低融资成本、加大扶持力度、充分利用互联网信息技术等方面提出若干建议措施，以期为经济转型背景下中小企业的融资提供一定的参考和借鉴。

关键词：中小企业；融资；对策

一、中小企业及融资定义

中小企业主要是指企业经营规模及人员相对较小的企业。在我国，对中小企业的划分依据是由工业和信息化部、国家统计局、国家发展改革委、财政部四部门在2011年联合研究制定、发布的《中小企业划型标准规定》。该《规定》结合农林牧渔、制造业、零售业、批发、建筑等不同行业的不同特点，结合中小企业的从业人员数量、营收规模、总资产等指标，将中小企业分别划分为中型、小型、微型三个类型。按照该划分标准划分的中型企业、小型企业、微型企业即我们所说的中小企业、中小微企业。在2018年的国务院促进中小企业发展工作领导小组第一次会议中，首次提出中小企业的“五六七八九”特征，即我国税收的50%以上、GDP的60%以上、技术创新的70%以上、就业的80%以上、企业数量的90%以上均来自中小企业。可以说，中小企业是我国经济建设中不可忽视的主力军。但在中小企业实际发展过程中，仍然存在一些问题，尤其是在融资过程中面临的问题更加不容忽视。

中小企业融资是中小企业在经营过程中，从企业生产经营与财务状况出发，服务企业经营发展的战略、计划需求，凭借自身的资产、权益、信用、未来经营收益等，为企业运营、项目建设、业务拓展等筹集资金的行为过程。中小企业融资主要采用股权融资、创业投资、员工入股等权益性融资，以及银行贷款、融资租赁、发行债券、民间借贷等债务性融资。我国中小企业债务性融资比例较大，其中对于银行贷款和民间借贷依赖较高。

二、经济转型背景下中小企业融资过程中的问题

（一）数据及信息不对称

中小企业融资目前在积极转型视角下逐渐从传统金融向数字化金融方向转型，这使得金融领域实现了质的飞跃，同时最大限度规避了信息不对称等问题。

目前在中小企业融资过程中信息不对称问题依然存在。首先，随着大量信息技术的成熟应用，传统的信息传递方式正在改变。例如，某些具有代表性的互联网金融服务网络平台，在市场中具有重要的战略地位，未来可以利用其强大的资本促使企业进行多元化融资。作为平台的使用者，中小企业更加倾向于关注平台的经济规模，在一定程度上忽略了融资平台的建设，加剧了企业融资的困境，影响企业最终决策和发展。

（二）服务产品同质化

近年来，各行业及相关企业都试图打破同质化竞争，中小企业在发展过程中表现出数字化转型的意愿非常强烈，在数字金融方面也面临相应的问题，中小企业为了能够占据市场，会推出大同小异的服务产品。最终，服务产品同质化会导致数字化融资服务的竞争，造成中小企业融资困难。

（三）企业自身不完善且生存能力弱

部分中小企业自身发展不够完善，并不能从较为长远及全面的角度进一步分析企业内外部环境的现状及未来发展趋势，无法选择合理的融资方式及渠道，中小企业要想进一步在行业中实现稳步生存和发展，首先需要具备符合标准的专业技能、优质产品及优质服务。目前中小企业在发展过程中存在缺乏现代化管理方法、责任落实不到位、不愿意承担责任、员工素质参差不齐、企业文化缺失等问题。另外，中小企业自身发展实力薄弱、缺乏专业化产品及技术创新、缺乏能够担保的资产、企业担保体系不足、缺乏透明度等，这些问题都可能会给中小企业带来风险，导致信誉价值降低。银行和其他金融机构向中小企业提供贷款，但部分中小企业无法提供足够的信息，在一定程度上影响贷款的额度，使自身的发展受限。

三、经济转型背景下中小企业的融资策略

（一） 拓宽融资渠道，降低融资成本

第一，中小企业实现投融资方式多元化，进一步有效拓展相关投资领域，加强企业内部融资，拓展融资渠道，建立多元化的融资模式，如融资租赁是目前一种新型的融资形式，它是集融资、融物、贸易和技术更新为一体的金融产业。

第二，中小企业借贷水平较低，资本市场准入条件较差，融资条件较复杂，难以满足融资需求。对此，相关部门需要增加中小企业进入市场的机会，特别是地方企业要充分利用当地区域的市场优势，把握机会，进一步降低中小企业融资成本。

（二）国家相关部门加大对中小企业扶持力度

第一，国家相关部门研究出台一系列财政金融政策，引导和鼓励各类金融机构加大对中小企业的金融服务力度，使中小企业成为市场经济保持活力的重要驱动力。为了扶持中小企业，打造有利于企业生存发展的营商环境，对中小企业金融环境进行全面规划。进一步重视中小企业发展，在营造良好环境的同时，建立中小企业与知名企业之间的学习交流渠道，使知名企业能够有效发挥示范作用。

第二，在市场经济发展背景下，政府扮演着重要的角色，采取以法律、经济和行政手段有效管理和服务各级相关部门履行对中小企业的责任，考虑中小企业的实际情况，听取各方的意见和建议，为中小企业筹集资金，并将其纳入重点工作范畴。相关部门监督中小企业公开信息，有效提高信息的可靠性和及时性，将年度检查制度改为进度报告制度，有利于银行和其他金融机构为中小企业提供贷款，有效促进中小企业发展。

（三）充分利用互联网信息平衡地区融资差异

第一，经济发展的地区差异化越来越明显。需要在实践过程中充分发挥经济产业集聚效应，推动中小企业广泛运用互联网技术，实施数字化升级，提高中小企业市场竞争力。不仅要发挥龙头作用，还为欠发达地区信息化、智能化升级提供技术及资金支持。例如，在粤港澳大湾区通过互联网、物联网、金融物流进行信息共享，进一步加强与欠发达地区的经济沟通和交流，促进各地区协同发展。

第二，进一步完善中小企业在线融资平台，缩小地区之间的差距，解决融资难题。利用互联网平台加快传播和应用，协助欠发达地区中小企业准确、快速、有效匹配投资者。借助互联网信息平台，在融资方面打破传统的资本市场直接融资模式和商业银行间接融资模式，通过各种低成本、高效率的渠道为不同地区的中小企业提供不同形式的服务。运用“互联网覆盖+供应链”融资模式，将中小企业相关信息纳入供应链，整合所有环节，填补欠发达地区中小企业融资缺口，有效促进企业融资的顺利进行。

（四）提高企业竞争力促融资

提高中小企业核心竞争力的关键在于有效提高自身素质，核心竞争力是企业长期发展而成的，只有进一步扎根于金融环境中，才能稳步发展。因此，中小企业要想脱颖而出，必须具备先进的技术、特色产品和服务。好的企业离不开人才，为了培养优质人才，中小企业应该充分利用自身的优势，充分利用人才地区效应，加快海内外人才集聚，形成人才培养的强大力量，以优秀企业和大学形成联合教学体系。企业进一步加强中小企业领导人员的选拔，加强领导能力的建设，有效实施精细化领导管理。另外，中小企业要建立完善的员工绩效评价及奖惩制度，全面提升员工之间的合作及竞争。有效建立现代企业管理制度，在企业内部树立良好的财务风险管理理念，开展风险管理学习，宣传及加深培训员工的风险管理思想。同时，中小企业要深入学习国家各项政策法规，了解融资风险的多样性和客观性，全方位提高企业自身的竞争力。

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