财务视角下股份制银行上市问题研究

史昕 刘纯

目前，我国股份制商业银行主要包括招商银行、中信银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、广发银行、中国民生银行、平安银行以及恒丰银行等12家银行。随着1987年4月招商银行与2005年12月渤海银行等的设立，股份制商业银行逐渐形成了多层次、多类型的金融机构体系。

财务视角下股份制银行上市存在的问题分析

资产结构存在的问题 通过查阅相关资料了解到，现阶段的股份制银行存在资金不足、不良贷款等资产结构问题。股份制商业银行的主要风险是资产模式，一般表现为信贷风险，存在严重的不良和违规操作等现象，这类不良贷款占比较高、利息较低、利润下降等劣势，同时伴随的风险较高并降低资本充足率，进而影响抗金融风险的能力。

股权结构存在的问题 根据股份制商业银行的发展历程可知，我国股份制商业银行主要采取股份制形式作为企业组织结构，同时按照高效决策、灵活运营等方式，逐渐建立起了科学化、标准化和市场化的管理模式。现阶段，我国股份制商业银行股权结构存在以下两大类问题：第一大类、股权的集中度相对较高。综合全球商业银行股权结构的数据分析情况，我国现有的股份制商业银行的股权集中度相对较高，然而在西方经济较为发达的国家，商业银行的股权结构总体是较为分散的，几乎是由机构投资者或者个人投资者持有股份，一般情况下，政府是不持有商业银行股票的。比如：在英国上市银行的股权结构中，个人持有者所掌握的股权占80%，机构投资者占10%，同时个人持有者对银行管理和决策没有影响，主要决策和领导权力集中在机构投资者的身上；美国的上市银行股权分配中，机构投资者占据决定性地位，而德国上市银行股权结构与其他发达国家之间存在明显的差异性，德国上市银行的股权多数掌握在银行员工手中，占比达到25%左右。然而，我国股份制上市银行股权占比85%左右掌握在民营资本手中，14%由国有资本掌控。第二大类、股权整体流动性较差。一般情况下，按照投资的主体将我国上市公司的股份分为流通股、法人股和国有股，流通股也被称为社会公众股，是与国家股和法人股呈明显对立的概念，主要是指在上市公司股份中可以进行证券交易的股份。与国际股份制上市银行相比，我国股份制商业银行股权结构存在非流通股占比较高，股权流通性较差。

财务视角下股份制银行上市的策略分析

做好不良资产清理工作 针对股份制商业银行不良资产的清理，可以从以下几个方面入手：其一，做好现有资产的风险把控、审查等工作。风险防控和审查工作是保障银行资产安全的重要途径，工作人员必须严格按照银行规章制度预防和防范风险，首先依法建立科学、合理的企业文化，帮助网点银行工作人員树立正确的风险防控意识，提高风险防控质量；其次，在日常业务处理和操作的过程中，需要严格遵守操作标准和规章制度等规范措施和要求，避免出现更换印鉴、审查不严等情况造成的资金损失，同时完善银行工作人员随意操作等情况，预防资金安全事故的发生；然后，必须要加强资金检查力度，实施突击检查、录像检查等措施，进而提高银行工作人员的警觉性，同时起到震慑的作用，当发现问题时，可以及时、积极上报，做好紧急处理预案；再者，做好银行资产等相关整改工作，无论是自行检查还是上级部门的检查，都需要针对存在的问题认真落实，从中吸取教训，进一步阻断内控漏洞的出现，消除风险；最后，设立问责机制，针对各网点银行工作人员、主管部门以及相关检查部门设立问责制度，针对违规或者违法的操作人员，给予严重的处分，确保银行规章制度的严谨性和权威性，有效地解决违规操作、有章不循等问题。其二，做好不良资产补救工作。针对现有的不良资产处理问题，尽可能地联系债务人，与其相互沟通和协调，当协商失败后，必须通过起诉等法律形式追回资产，避免出现更大的损失。其三，有效利用政府力量解决问题。针对一些无法清理的资产，同时银行股东为地方政府时，可以利用特殊债券开展收购工作，进而降低不良资产效率，保障银行资产价值，为上市工作奠定良好的基础。

完善股份制银行股权分配措施 什么是股权结构？股权结构主要是指股份公司总股本中，不同性质的股份所占的比例及其相互关系。股权主要是指股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益以及承担一定责任的权利，同时股权结构是银行治理结构的基础，两者之间存在相互影响、相辅相成的关系，因此，股份制银行的股权分配具有重要的发展意义。

股份制商业银行作为国家金融行业的重要组成部分，对我国社会经济和国民经济的发展具有积极的推进作用。而银行上市的主要目的是补充资金，拓宽融资的渠道，能够推动股份制商业银行融入国际市场，获得大规模的资金成本和资源，进而为人们创造出更高的生活质量，有效提高国民生活水平。同时，股份制银行上市有助于我国商业银行的运行和管理机制趋向于更加专业化、标准化和规范化的发展，有效降低银行风险几率，实现制度深化和改革的目标。而针对股份制银行股权结构存在的问题，其解决措施主要包括：首先，严格遵循国家制定的相应的股权管理办法，实施公开、公正、公平的原则，避免出现股权纠纷风问题。其次，建立健全的内部管理制度。众所周知，建立股份制银行的内部管理制度的依主要据是风险防控，完善的管理制度能够降低银行金融风险，提高管理质量，规范银行工作人员的行为，树立安全防范意识。因此，在上市之前需要做好准备工作，建立科学的风险机制和管理规范，避免出现股权过度集中、一家独大的现象，同时提高各网点工作人员的洞察能力、安全意识等能力，降低风险隐患。然后，完善股权组织结构，丰富董事会、股东会等管理体系的人员配备情况，其中各董事、银行行长的选举活动可以按照国家相关法律法规全面实施。同时需要注意的是，股权结构虽然能够变动，但是在变动时需要结合科学技术的发展现状和生产方式的变化等因素。此外，股权结构也是决定董事会人员配备的重要途径，在控制权可竞争的股权结构模式中，股东大会决定董事会能够代表全体股东的利益，因此完善股权组织结构时，需要确保形成健康的制衡关系，充分发挥银行内部管理机制的作用。

提高股份制银行的核心竞争力 由于国有银行的盈利水平、投资力度以及价值体系受银行制度的影响，国家为了提高股份制银行的核心竞争力，必须转变传统的发展模式，树立全新的价值观和发展观。在传统的银行发展历程中，主要以资产规模增长为中心，随着股份制商业银行的不断深化和改革，现阶段的银行发展以提高资本收益为重心。提高股份制银行的核心竞争力的措施包括如下：首先，扩大发展规模。据了解，中小型股份制商业银行的核心竞争力较低，由于没有规范化、标准化的发展机制，发展的规模较小，利润增长的空间受到限制，发展的速度较慢，处置不良资产的效率较低，因此，适当地扩大银行发展规模能够有效地提升中小型银行在市场中的竞争力。其次，增加银行盈利。为了提高资本的收益水平，一方面可以通过资产优化资本运营效率、降低固定业务成本等方式，能够从根本上增加股份制银行的盈利金额，提高盈利水平，从而为股份制银行争得一席之地。另一方面可以通过加大业务创新、发展中间业务等方式，拓宽利润增长渠道。根据相关资料显示，我国银行中间业务发展空间较大，尤其是在银行资产规模扩展受到资产质量、风险管理制度等条件的限制，大力开展中间业务发展获取经济效益成为重要的盈利手段。再者，将中小型企业作为重要的服务对象，明确市场发展地位。中小型企业是国民经济发展中的重要组成部分，具有较强的适应能力和创新能力、经营管理机制较为灵活等特点，成为大企业无法代替的经济存在。同时中小型企业具有审核标准较少、金融成本较少、服务价格较低等优势，因此，将中小型企业作为主要发展对象，能够实现双方共赢的局面。最后，转变传统的管理机制，按照经济区域进行机构整改。从国际和国内的银行整体规模进行分析，大规模银行数量较少，小规模银行较多，独具特色的中小型股份制银行竞争实力较强，因此，及时调整城市与农村地区的银行管理机制势在必行。

综上所述，随着国家国民经济的发展以及新时代的发展形势，我国国有银行必须实现深化和改革的战略性发展目标。十六届三中全会明确指出，选择有条件的國有商业银行进行股份制改革，加快不良资产的处置，创造上市条件，走向股份制商业银行的发展之路成为我国商业银行蜕变的重要决策。为了有效解决财务视角下股份制银行上市存在的问题，首先需要做好银行不良资产的清理工作，加强银行资产风险防控和检查力度，为各网点银行工作人员树立正确的风险意识；其次需要完善股份制银行股权分配机制，提高股份制银行的综合竞争力。

作者单位：恒丰银行山东教育出版社