高新技术企业股改上市后的财务管理及风险控制探究

摘要：高新科技产业是技术密集型和知识密集型产业，当高新技术企业股改上市后，需要加强财务管理及风险控制。基于此，本文首先分析高新技术企业财务管理的特点及企业股改上市后财务管理和财务风险控制的重要意义，其次指出财务管理中存在的问题，最后提出有效的解决措施，以供参考。

关键词：高新技术企业；股改；财务管理；风险控制

DOI：10.12433/zgkjtz.20233108

对于高新技术企业而言，当完成上市后，规模和资金、知名度等都会获得较大幅提升。因此企业将上市作为发展的战略目标之一。为了获得更快的经济增长速度和市场竞争力，要借助股改上市，获得更多储备资金，并优化内部结构。股改上市后，财务管理会面临更多的风险，因此很有必要加强财务管理和财务风险控制。

一、高新技术企业财务管理的特点

（一）财务管理观念和理论更具创新性

相较于普通企业而言，高新技术企业的财务管理理念和理论的创新性更强。高新技术企业的核心竞争力为技术，因此，当技术不断更新升级后，对应的业务也会发生改变，需要针对业务进行财务管理方面的调整。通常而言，高新技术企业追求长期发展效益，要引入创新的思维对财务进行管控。在高新技术企业中，主要的收益来源是产品和服务创新，因此研发投入是长期的。

（二）投资管理更具风险性

高新技术企业的投资管理风险较大。高新技术企业投资的风险与机遇是并存的，由于技术转化为生产力需要一定的条件和时间，因此从投入资金到获得收益往往也需要较长的时间。

（三）筹资管理更具急迫性

高新技术企业的发展过程更需要持续的资金支撑，对于筹资管理更具有急迫性。目前，我国非常重视高新技术企业的发展，为其提供了不少融资渠道和优惠政策，例如，可以享受国家科研经费和财政拨款。

（四）税收具有优惠性

当前，高新技术企业的发展在我国越来越受到重视。在税收方面，获得的优惠力度往往高于其他企业。例如，企业一经认定为高新技术企业，可以减按15%的税率征收企业所得税。所以，对于财务管理工作者而言，需要学习相关的法律法规，在税收政策的引导下为企业争取更多的税收优惠。

二、高新技术企业股改上市后的财务管理及财务风险控制意义

（一）帮助企业快速进入资本市场，更好地整合资本资源

在企业股改上市后，资本结构、盈利能力都会发生较大变化。如果不进行及时的财务管理，在发展中就可能面临财务风险。因此，要提高对财务管理的重视程度，合理配置资金资源。在上市后的一段时间内，会面临较大的经济压力和经营风险，此时进行合理的财务管理，不仅可以解决资金不足的问题，还能提升在资本市场上的竞争力。同时，企业股改上市后的主要目标是取得较好的经济效益和社会效益。因此，需要利用好自身的优势资源，利用资本市场、证券市场提高资金利用效率、降低资金使用成本、提高企业经济效益。此外，通过有效整合资本市场和资本资源，还可以充分发挥证券市场为企业提供融资渠道、降低融资成本等优势。

（二）控制财务风险是企业股改后需要重点关注的问题

在进行财务管理工作时，要根据实际情况，充分考虑财务风险发生的可能性，财务风险主要包括筹资风险、收益分配风险等。在进行财务管理工作时应特别注意筹资风险的防范，根据资金筹集计划合理安排资金的使用和筹资结构，最大限度地降低筹资风险。对于负债经营来说，要根据自身情况合理选择负债结构，保证负债资金的安全性和偿还能力。在筹资时，要充分考虑投资风险和收益分配风险。就营运资金来说，应合理控制现金流量，确保满足正常经营活动需求，防止因现金流不畅而導致企业倒闭。此外，要确保负债结构与资产结构相协调。上市企业在进行融资活动时要注意资产负债率与资产比例的协调，合理安排负债结构和资产结构，避免因负债过多而发生资不抵债的情况。

三、高新技术企业股改上市后的财务管理中存在的问题

（一）股改上市后财务风险监督机制有待完善

目前，许多企业的内部监督机制存在一定缺陷，没有建立起一套科学完善的财务监督机制，会带来一定的财务风险。在企业股改上市之后，内部监督机制存在一些问题：第一，没有建立一套完善的内部审计制度，导致内部审计人员的地位无法得到有效保障；第二，绩效考核机制有待完善，考核标准需要得到合理制定；第三，风险评估机制有待健全。

（二）股改上市后融资结构有待合理

企业股改上市后，融资结构的不合理会给未来发展带来较大的财务风险，因此，必须进行调整。具体来讲，应将融资结构的调整作为重点工作。首先，优化股权结构，通过股权结构的调整，增强内部的融资能力。其次，优化债务融资，提高负债水平，降低财务风险。最后，加强对内部资金的利用和管理，通过资金的合理配置，提高经济效益。

（三）股改上市后财务预算效率不高

企业在股改上市后会面临很大的资金压力，但财务管理的核心工作是做好预算管理工作。财务预算时也会存在一些问题：首先，许多企业没有结合实际发展情况编制一套科学合理的预算指标体系，而仅根据以往的经验确定未来一段时间内的经营目标和计划。其次，往往只重视利润指标和成本指标的编制，忽视了现金流量指标和现金流量变动指标的编制，导致财务预算脱离实际。最后，没有制定科学合理的考核指标体系，导致员工之间、部门之间以及各部门内部之间缺少必要的沟通和交流。因此，必须建立完善的财务预算管理制度体系和考核指标体系，提高企业财务预算效率和质量。

（四）股改上市后财务能力需要提升

股改上市后，企业的经营成果主要通过资产、负债、收入、利润等方面体现。企业要想提升综合能力，第一，要加强资产管理工作，减少不必要的投资，提高资金使用率。第二，全面分析资产质量，提高资产的管理能力，推动企业的健康发展。第三，加强债务风险管理工作，减少债务风险带来的负面影响。第四，加强成本管理，降低成本费用支出。第五，加强对财务风险控制工作的有效落实，制定一套完整的财务风险控制措施，以此提高盈利能力和抗风险能力，降低股改上市后面临的财务管理风险。第六，加强对股票价值的评估分析工作，制定合理科学的股票定价机制，从根本上解决企业存在的财务管理问题。

（五）财务预算管理中缺乏风险识别及预警机制

预算管理是财务管理中的重要内容，对高新技术企业的经营发展具有重要作用。目前，许多企业进行预算管理时，需要建立完善的风险识别及预警机制，避免出现风险影响未来发展。例如，在预算编制方面，没有根据自身情况合理确定财务预算目标，只是单纯地按照上级部门规定的标准进行编制，会导致财务预算与实际情况存在较大差异。另外，在实际编制过程中，由于管理层缺乏财务管理风险意识，导致未能充分重视财务预算的编制结果。在执行过程中，由于没有建立一套完善的风险识别及预警机制，也容易出现问题。例如，在实际运营过程中出现一些经营风险，如果没有及时被发现和识别，就会给企业带来严重损失。因此，只有建立一套完善的风险识别及预警机制，才能有效避免这些问题。

四、高新技术企业股改上市后企业财务管理与风险控制的有效措施

（一）建立健全财务风险监管机制

随着企业股改上市进程的不断推进，为了使股改工作顺利开展，需要不断完善内部管理制度，提升内部管理工作效果，进一步强化内部风险管理。为了进一步提升财务管理风险控制水平，要注重建立健全财务风险监管机制，结合实际情况不断完善内部控制体系。同时加大对财务管理人员的培训力度，使其充分了解情况，为企业的未来发展奠定良好基础。

（二）加强投融资管理，优化融资结构

随着我国市场经济的不断发展，高新技术企业的规模与实力得到了大幅提升，但受资本市场的影响，在投融资活动时仍存在风险。为了提高企业在融资市场上的竞争力，需要不断优化融资结构。具体来说，包括：第一，强化内部资金管理，将资金安全放在首位。建立健全资金管理制度，明确资金使用流程和审批权限，确保资金的安全性和合规性。第二，加强对财务人员的培训和管理，提高专业素质和职业道德水平，防范资金风险。第三，加强对市场信息的分析与研究，根据自身发展战略以及资金需求量制定合理的投融资决策。企业应密切关注市场动态，加强对市场信息的收集、分析和研究，准确把握市场趋势和客户需求。通过与外部专业机构的合作，获得更全面、更准确的市场信息，为制定合理的投融资决策提供有力支撑。

（三）提高预算管控，健全预警机制

全面预算管理工作能为企业财务管理工作开展提供有效参考依据，通过预算的管控能及时发现并解决问题，使企业更好地应对市场风险。在全面预算管理工作开展过程中，需要注意以下几点：第一，明确预算编制流程。企业要将成本费用、销售收入、资金筹集等作为重点内容进行预算编制。第二，明确预算审批流程。根据实际情况对预算进行分类处理，对重点项目的预算进行审批，提高相关人员对全面预算的重视程度。第三，明确责任部门和责任人。将责任落实到具体部门和相关责任人身上。第四，提高全员参与度。让全体员工都参与到全面预算管理工作中，提高员工对全面预算的认识程度。第五，加大执行力度。增强全员的参与意识和风险意识。第六，建立健全全面预算预警机制，帮助企业更好地应对各种财务风险。

（四）加强财务指标分析，防范财务风险

企业股改上市后，要将财务指标分析作为主要内容，并在此基础上提出合理的风险防范措施。其中，最重要的风险防范措施之一是对分析财务指标，并根据财务指标的变化情况及时调整经营管理措施，从而更好地适应市场环境的变化，避免受到财务风险的影响。例如，在分析企业利润时，要充分结合销售收入、资产等信息，科学分析与研究这些指标。尤其要针对技术的投入产出情况进行风险预估。同时，為了能够更好地对财务风险进行预测和判断，要分析以往发生过的财务风险，并结合经营状况进行研究。

（五）打造上市企业财务团队

在高新技术企业股改上市后，为了进一步提升整体发展水平，需要不断提升财务团队的整体素质，注重对财务团队的培养。首先，打造一支专业的财务团队，并将其作为财务管理工作开展的基础。在培养财务团队时，使其掌握现代化的财务管理技能与知识。其次，注重提升团队成员的专业素质，使其具备良好的职业道德与专业素养，并提高自身对风险控制工作的重视程度。最后，提升团队成员的综合素质，使其在完成工作任务的过程中不断学习与进步。

五、结语

高新技术企业股改上市后的财务管理及风险控制是可持续发展的关键因素。通过建立健全财务风险监管机制、加强投融资管理，优化融资结构、提高预算管控，健全预警机制、加强财务指标分析，防范财务风险、打造上市企业财务团队等措施，可以降低财务风险。未来，随着经济环境和市场条件的变化，企业要不断调整和完善财务管理及风险控制策略，更好地适应不断变化的市场环境。

参考文献：

[1]杨兆建.高新技术企业财务管理模式问题及对策研究[J].中国乡镇企业会计，2018（11）：85-86.

[2]石星群.浅析新三板高新技术企业财务管理存在的问题及对策[J].中国集体经济，2019（26）：126-127.

[3]黄茂坤.企业股改上市后财务管理及风险控制[J].中国集体经济，2022（30）：135-137.

[4]覃琇苗.基于企业挂牌上市财务常见问题探究[J].财会学习，2019（02）：42.

[5]刘锦.高新技术企业财务风险管理问题研究[J].老字号品牌营销，2023（13）：109-111.

[6]张朦.高新技术企业财务管理存在的问题及优化措施[J].财经界，2023（06）：138-140.

[7]刘海琴.高新技术企业财务优化的思考[J].会计师，2022

（05）：49-51.

[8]孙新宪，王心悦.浅谈高新技术企业财务风险分析与控制[J].中国管理信息化，2022（05）：50-53.

作者简介：刘阳（1983），女，河北省唐山市人，中级经济师，硕士研究生，主要研究方向为财税金融、企业发展。