大宗商品供应链金融运作模式及风险控制策略探析

潘薇兰

摘 要：大宗商品供应链金融运作模式已经发生了革新和升级，在实际发展过程中有众多问题需要做深层次的探索、研究和分析。本文针对大宗商品供应链金融运作模式进行分析，思考大宗商品供应链金融运作模式的意义及该模式下潜藏的风险，提出风险控制的实施对策和解决途径，有助于更好帮助大宗商品供应链金融运作模式进入稳定运行的阶段。

关键词：大宗商品；供应链金融；运作模式；风险控制

近年宏观经济环境产生了明显的变革，客户对于产品的要求相较于以往已经产生了很大的变化，在此环境下，针对大宗商品的供应链金融模式一直都在不断地产生变化，在此基础上会有更多课题需要做进一步讨论和研究。本文思考大宗商品供应链金融运作模式在实际运行过程中潜藏的风险及其中的意义，并制定风险的防范策略及方式，有助于大宗商品供应链金融运作模式的有序开展和实施，在未来还需要针对大宗商品供应链金融的收益做进一步分析，思考大宗商品供应链整体的优势，使其价值得到发挥。

一、研究的背景分析

近年中小企业发展速度较快，在国民经济的平稳发展及运行过程中产生了更加关键的作用和突出的贡献，相比较于大型企业来说，中小型企业的实力相对较弱，规模也相对较小，但是其群体数量却异常庞大，增长的速度也异常迅猛，因此中小型企业仍旧是我国社会经济发展过程中坚不可摧的力量和关键的组成，特别是在社会经济结构优化以及群众快速就业，还有国民经济稳定增长等多个方面，中小企业的作用都不容忽视，对于中小企业发展等问题进行的分析和探索，体现出了极大的必要性和价值，很多中小企业在发展过程中存在着资金缺乏的现象，限制了企业的持久进步和提升。

首先，有关机构对于中小企业提供的融资支持不足。中国人民银行陆续出台了针对中小企业的贷款额度变动规定，全国性的商业银行会基于原本的贷款前提下有一定程度的额度上浮，而针对具有劳动密集型特点的中小型企业，贷款额度上限也随之得到了提升，这些政策的提出都体现了有关机构及部门对于中小企业融资难问题的关注，为其提供了更多有参考价值的扶持策略和帮助，但是如果是从长远发展的角度来看，会发现中小企业的融资问题仍旧没有得到很好的解决。

其次，中小企业规模较小，受其他因素的影响，相对来说会更大，这就导致中小企业在发展和建设过程中面临的贷款风险相比较于其他规模企业来说更加严重，企业遇到的不确定风险会更多。这些年来中小企业发展过程中出现的逃离商业银行及主管部门的监管，可能会借助于虚假债务主体借贷的途径去逃避债务影响到了中小企业的信誉让商业银行在和中小企业合作的过程中更加谨慎。

最后，缺乏专门面对中小企业的金融管理机构。这种机构能行之有效解决中小企业发展过程中融资难问题的关键部分，对其原因进行分析，主要是囊括以下两个层面，首先是对中小企业进行金融主管的相关机构和部门，不能帮助中小企业提供风险担保的渠道和平台，为中小企业融资提供更加宽广的基础和范围，其次则是负责金融管理的机构可以成立专项资金，用于促进和助推企业的进一步发展和帮助企业很好的融资。中小企业中的管理权限在当前的市场环境之下可以得到分散，让不同的政府部门以及相关产业的领导都能对其进行掌握，但实际上在中小企业融资信贷担保体系的建設环节存在着很大程度的不足之处，因而导致金融机构的融资作用无法充分发挥。

二、大宗商品供应链金融运作模式的意义

社会发展速度异常迅猛，受疫情影响国民经济发展及产业建设进入了缓慢的阶段，要充分了解并认识到大宗商品供应链金融运作模式能够符合人们的基本需求，让社会经济的发展更加平稳和顺畅，需要进一步恢复产业及经济运行的状态，特别是要针对商流、物流、数据流、资金链等不同的环节做整合，而资金则是企业和产业运行的前提和基础，要发展大宗商品的供应链金融结构模式，正好可以实现多种资源的相互交流及全面的整合，也可以让整个产业结构更加先进和完善，因此要进一步恢复产业链结构模式，就需要借助于产业链拉动需求的增长，使物流和资金得到进一步的驱动及融合。我们也需要真正认识到大宗商品电子商务平台的建设在推动实体经济运行以及发展的过程中起到了十分关键的作用，而实体经济对于我国国民经济发展又不容忽视，要进一步加快实体经济运行的脚步，就必须要在大宗商品供应链金融服务平台构建问题上做出更多的关注和探索。

三、大宗商品供应链金融运作模式风险分析

（一）信用风险

信用风险实际上是合约一方或者是债务人在实际发展过程中没有根据合同的要求及约定去履行相对应的义务，导致相关的问题无法得到及时的解决，首先是传统的信用风险评价指标中存在着严重不足，大宗商品的供应链金融服务业务的主体的数量已经和过去相比有了较大的提升和增加，在应用过程中存在着片面性，因而无法衡量大宗商品供应链业务的增值情况；其次是电子商务供应商的信用风险普遍存在于供应链金融模式构建之下，在这种环境下，独立的电商平台会融入其中，在一定程度上影响到了大宗商品的信息平台建设以及电子信用体系的成立，但是由于信息不对称而带来的隐藏信用风险也同样存在，如果是从电商利益的角度出发，就能够发现他们为了获得更多的客户开拓自己的市场范围，占据更高的地位，会寻找和第三方物流企业或融资方之间的紧密合作关联，甚至还会在和其他单位合作的过程中提供一些虚假信息，因而导致其存在着信用风险，在获得信贷资金时更有难度。

除此之外，第三方物流企业普遍存在信用问题，他们会承担监管人以及龙头企业的信用担保的角色，这种环境之下，商业银行对于信用风险的管控力度有一定程度的缩减。可能物流企业会为了获得更多的发展环境及持久的空间而寻找一些特殊的道路，致使企业的发展受到了限制和影响，一度陷入信用风险中，致使银行的发展受到影响。

（二）市场风险

市场风险的存在受利率、汇率以及市场商品价格的变动影响，银行市场风险主要包括利率风险、汇率风险以及商品价格风险这三种情况。针对大宗商品供应链金融业务来说，现如今商业银行在建设过程中面临的市场风险多元，可能会和质押物以及抵押物存在紧密关联，要对此进行防范，首先需要设置正确的、合理的、科学的抵押率，在每一个贷款合约时都需要注明，抵押或者质押的大宗商品，他们的市场价格不足一定质押率时的贷款金额时，要求融资企业或担保方企业能及时交付违约金或者按期还贷，不然银行就会根据贷款的合同来处置相对应的质押物或抵押物。

其次银行为了规避他们对大宗商品的抵押和质押毁损造成的风险，针对信贷资金潜藏的风险进行精准而合理的控制，也可以将第三方物流企业融入现如今的风险监管机制中，作为重要的组成部分，并且会承担在针对大宗商品的处理环节发生损坏的相关责任，最后银行还会借助于套期保值技术来控制汇率波动的风险，并利用先进的电子商务平台研究更具长远意识的合约，防止这类型市场风险因素的出现造成影响。

四、大宗商品供应链金融运作模式风险控制对策

（一）健全大宗商品供应链金融相关政策

当前供应链金融模式的应用可以实现产业发展过程中的上下游企业之间的完美结合，并借助于更加密切的关联性实现产业流动性的激活，让企业的核心优势得到充分发挥，也能让上下游企业的信誉随之增长，帮助企业有更多的发展空间和环境，以更低的成本参与到市场竞争中，实现自身的进步和运行。

我国对于大宗商品供应链金融模式投入了更多的精力，并在其中进行了深层次探索和研究，但其中仍旧存在多元的问题，比如存在着体制上的建设不足，导致供应链金融融资模式相对较为单一和落后，对此政府方面已经明确了供应链金融发展的方向，对其提供了一定的参考和控制，有必要对上游的资源做进一步的管理，从而形成更加完善的大宗商品供应链金融结构，实践中为了弥补在金融建设中存在的缺陷性，可能有一些政府部门会利用核心企业的价值促进金融机构以及核心企业之间的合作，形成更具可操作性的供应链金融系统，在其中出台各项政策，从而消除其中的不足和缺陷，让其中各方面问题得到顺利解决。

（二）建设大宗商品供应链金融运作平台

大宗商品供应链金融模式基本上也是银行以及核心企业，还有相关的上下游企业之间的紧密结合，在这种供应链金融运作模式中，所有的资源和业务都会在核心企业集中，而这种模式的运行存在的最关键问题就是一旦核心企业运作不畅，整个供应链都会隨之崩溃，造成经济发展的缓慢现象，因此必须要对有着核心企业的互联金融模式做进一步的变革和优化，使其中的风险得到进一步分散，比如，可以构建形成多家金融机构以及核心企业共同配合运行的现代化模式，让金融机构以及核心企业也能够和其他的企业之间相互配合，共同联通，让整个供应链中所有企业的资源优势得到整合，让项目之间产生连接，从而提供更加优质且全面的服务。

同时也要发挥大宗商品供应链金融服务平台的独特优势及作用，为平台中的每一个主体提供更加丰富多样以及更深层次的信息内容，而平台的运营者也同样可以承担一定责任，让核心企业的承担风险得到相对应的下降和控制，展现出更加优良的管理成效。

（三）构建大宗商品交易定价渠道的分析

产业客户以及投资客户是大宗商品交易场所中的客户，他们有着不同的诉求和需要，但是产业客户相比较之下会面临更多更复杂的问题，比如产业客户融资更加困难，融资渠道更加狭窄和局限。

在大宗商品交易体系中产业客户经常都是一些中小型企业，它们规模较小，实力薄弱，因此在发展过程中遇到的问题更多，也更容易发生融资困难的现象，利用大宗商品供应链金融模式能够更好了解中小企业的发展现状，为其提供更充足的支持和帮助，大宗商品供应链金融运行模式容易受多方面因素的影响，表现为大宗商品的交易量相对更大，价格浮动现象更加明显，全球流通的情况更加特殊，交易定价权丧失的问题普遍存在，在发展前期，可能我国更多会将目标放在进出口贸易体系环节，忽视了进出口贸易的定价机制的建设，导致大宗商品供应链处于下游。

为了转变在全球范围内的现状，也为了让我国的大宗商品交易场所发展的局面更加良好，发展的空间更加稳定和顺畅，使之为我国的实体经济提供更加丰富多元的服务，就必须要在大宗商品交易场所中提供供应链金融服务的业务，实现业务增长的任务及目标，提高竞争优势，也能让客户黏性增加，利润来源增长。

（四）强化相关企业信息披露和监管分析

当前各大行业对于供应链金融模式的研究初具成效，也进入了更加关键的时期，但其中存在风险和收益不匹配的现象，影响了企业运行有关方面对信贷业务的了解并不充分，其中对于风险的抵御成效也并不优良，这些问题都成为大宗商品供应链金融运作过程中的阻碍因素，导致供应链金融模式的实际发展受限，物流企业的经营风险自然也随之而得到了增长，由于大宗商品的供应链金融模式本身较为特殊，需要对供应链中所有企业的生产、经营、销售全过程进行综合性的分析和了解，为其提供更加优质的服务。

此外，物流企业在发展过程中面临的道德风险以及法律风险更加丰富多元，存在着大宗商品供应链金融发展缺陷的现象，特别是信息披露以及监管的不足之处有必要结合大宗商品供应链金融体系的不同主体了解各自的运营特点，形成更具规范性的监管模式，让整个监管机制更加清晰，也能够让各项任务顺利实施。

结束语

大宗商品供应链金融运作模式在实际运行和发展过程中面对着很多的问题，也存在着很多困境，但我们可以采取行之有效的措施及方法，为大宗商品供应链金融运作模式的有序运行创造更加有利的内部空间和外部环境，为我国实体经济的平稳发展运营以及产业升级提供更好的支撑和相应的参考，让产业发展更加顺利，促进企业革新。

参考文献：

[1]郑超.大宗商品供应链金融运作模式及风险控制研究[J].商业文化，2022（10）：53-54.

[2]刘琼.大宗商品供应链金融价格风险管理研究[D].北京科技大学，2020.

[3]董文达.大宗商品供应链金融模式研究[D].浙江大学，2019.