浅谈企业经营活动中现金流管理的研究

季洁 中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司

现金流是企业经营和发展的基础，是企业赖以生存的“血液循环”系统，这个系统循环是否通畅，直接关系到企业的生死存亡，对企业发展起着决定性的作用，现金流贯穿于整个企业生产经营过程中，体现了企业的经营成果。它比利润更能反映出企业收益的质量。

新冠肺炎疫情暴发之后对于各行业的企业都造成了极大的影响。疫情的反复性和持久性是所有企业始料未及的。将近三年的时间，许多企业不能正常地进行生产活动，收入大幅度的锐减。国家出台各项优惠政策来减轻企业负担，但是企业对于职工的工资及各种保障性支出还是要支付，这对于企业是否具有稳定的资金链、良好健全的对抗风险能力都是极大的考验，而这些也是企业有条不紊恢复正常生产的必要条件。通过这次疫情的考验，企业对现金流管理问题要引起格外重视。

一、现金流管理的相关概念概述

现金是可以立即投入流动的交换媒介，是企业中流动性最强的资产，是企业生存的“血液”，持有现金的多少在一定程度上影响了企业的风险和价值。现金流主要是指在一定会计期间内企业内部生产经营活动、投资活动、筹资活动中所产生的现金流入、流出以及净额。现金流可以从经营活动、投资活动、筹资活动三个角度来反映企业业务活动的现金流入和流出。对于经营、投资、筹资活动，要逐一进行精化管理。因为企业现金流主要来源于日常的生产经营活动，所以对于经营活动中现金流管理是企业管理中的重中之重。

企业财务目标是实现企业的价值最大化，现金流就是使得资金的效用达到最优化。有效合理的现金流管理能够更准确地反映企业的财务状况以及经济价值，从而将企业经济状况全面反映出来，使得信息使用者更好地了解企业盈利信息的质量，帮助企业预测未来的发展形势，使得企业决策者可以按照企业具体状况编制完善的决策方案。

二、现阶段企业在现金流管理中存在的问题

（一）对于现金流的重视程度低

现金流的考核指标对反映企业的盈利安全和质量有着很重要的作用，理应在考核指标中占据重要的地位。但在实际情况中，企业将追求利润最大化放在首位，只一味关心利润完成情况，在整个企业的考核体系中，忽视了对现金流的关注，现金流考核指标少、比重低。考核指标主要以收入和利润为主，一味追求净利润的绝对数值。利润是以权责发生制为依据建立的，但现金流量则是以收付实现制为计算依据的。企业利润增加并不代表现金流量同时增加，账面利润往往与现金收入不符。企业利润存在着人为调节的因素，从支出方面如成本的确认方法、固定资产的折旧方法、待摊费用的摊销年限；在客户取得相关商品控制权时确认收入，对于某些没有实物存在的企业来讲，就给了企业从收入方面进行操作的空间。这些人为因素的存在，不利于企业管理层通过利润指标全面客观地判断企业的经营状况，不利于显示出经营问题的动因，更没有考虑企业的现金流是否可以支撑企业的长远运营。

（二）现金流管理体系薄弱

企业已经开展了现金流管理工作，只是流于表面形式，对于生产经营活动也没有起到任何指导作用。在企业现金流管理中，现金流预算管理尤为重要。预算管理的缺失或不健全都会导致企业在经营中缺乏必要的约束，从而形成盲目的经营。目前的现金预算编制主要以财务部为主，业务部门参与度低。财务人员对于实际业务缺乏了解，所以对各项业务开展导致的现金流入和现金流出无法做出有效分析，无法有效分析出预算的实际需求，这就导致了预算目标缺乏合理性和科学性，预算与实际数据相差甚远。不仅给企业造成资源浪费，而且对于具体执行上也缺乏指导性，这样的现金流预算管理体系不仅难以起到预算的效果与作用，还可能因为这样不合理的状况，使得企业的现金流处于一种失控的状态。另外执行力度不够，考核制度不合规，都会使得现金预算管理流于形式。

（三）成本缺乏合理控制

在企业现金流管理中有一项重要的内容就是现金支出管理，其管理水平很大程度上直接影响了现金流的好坏。成本支出在一方面对企业损益产生影响，另一方面是在消耗企业的现金流。现金流管理中就是管理现金的流入和流出的问题，流出控制不好，再多的流入也无济于事。现金流管理差的企业，一般是企业从上到下都缺乏成本控制意识，更缺乏对成本管控能力。企业管理者对于实际业务中的成本只是单独作为财务数据，没有对其进行深层次的分析，特别是对于一些经常性支出或大额支出都没有足够的警惕。企业各职能部门在处理业务时候存在互相推诿现象，使得许多工作无法有效地开展，造成了成本的浪费。企业内部还存在着工作人员肆意浪费资源的现象。

（四）应收账款缺乏有效管理制度

企业在经营过程中，缺乏防范现金流风险意识，对于现金流风险影响最大的就是应收账款。所以应收账款管理是企业最集中、最突出的地方，也是企业风险预防和控制的关键所在。应收账款是企业在日益激烈的市场竞争环境中，为了抢占更多的市场份额和客户，采用赊销的方式形成的应收未收款项。根据权责发生制，赊销方式被计入了当期收入，利润增加，但是实际企业却没有收到真正的现金流入，而同时企业却需要垫付在经营过程中的各种支出。企业利润的增长与现金流不同步，公司虽然拥有良好的盈利能力，但是却缺乏现金流，也就是公司的利润无法及时有效地转为现金，就会导致现金流恶化，影响到企业日常的生产经营活动，企业在生产经营过程中占用的资金增加，资金周转慢或资金紧张，最终导致企业的资金链断裂。企业有良好的盈利能力却缺乏现金流，企业有良好的利润却无法支撑自身正常的生存经营活动，就证明了该企业的利润质量不良，应收账款的管控能力差。

目前许多企业在应收账款管理上存在着系统有效的管理机制。在事前缺乏对客户的资信调查，企业又采取了宽松的销售政策，相应地增加了企业的应收账款回收风险。另外企业没有建立完善的合同管理制度，对于应收账款的付款方式，付款期限、违约责任等都没有做出明确的规定，这也对企业的资金回收形成了阻碍。另外对于应收账款的催收责任没有明确，奖惩制度不合理，各部门对于催收工作互相推诿，影响了收款工作的速度，超过诉讼时效的应收账款更是增加了收款难度和成本。

三、提升企业现金流管理水平的策略

企业不仅要考虑当前经济利益，还要考虑企业的可持续发展。在企业财务管理的过程中，要健全并积极开展现金流管理活动，全面增强企业现金流管理的质量和水平[4]。

（一）加强对现金流的重视程度

企业要从上而下建立起现金为王的现金流意识，企业不光要从管理层进行观念转变，也要加强对员工相关知识的培训，提高现金流在整个企业中的地位和重要性，让现金流不仅仅是财务报表上的数字，而是能够为企业提供生产经营决策依据[6]，切实解决企业的生存问题。企业要将现金流意识贯彻到企业经营的各个层面，从企业的长远发展的战略高度进行财务工作布置，不光要考虑企业的短期经济利益，更要考虑企业的长期可持续发展目标。企业要构建“利润导向”与“现金导向”并存的资金管理模式[2]，而不是只一味追求利润而忽视现金流的情况，将现金流指标考核和盈利指标放在同等的位置，并且激励企业相关的部门积极配合现金流管理工作，整个企业上下齐心，可以将企业收益质量更加明确的展示出来。

（二）健全现金流管理体系

在企业的财务管理中，将现金流管理提升到战略高度，明确现金流管理的工作目标，全程开展现金流的管理活动，通过对内部管理情况和外部环境分析的基础之上来构建行之有效的现金流管理系统。现金流管理中最重要部分就是关于现金的预算管理。预算管理是企业以战略目标为导向，对未来的一定期间的经营活动和相应的财务结果进行全面预测和策划，对执行过程进行的监督和分析，并对结果进行评价和反馈，指导经营的改善和调整，进而推动实现企业战略目标的管理活动[3]。

预算管理强调的是全员参与[3]，要求企业各部门、各单位、各岗位都要参与，还要企业进行全程跟踪，将预算总目标分解到各个部门，定期或不定期将某一期间的实际结果和预算目标进行对比分析，发现预算过程中存在的问题，根据实际问题有针对性地调整预算或部门的实际执行策略，建立及时纠偏措施，有针对性地进行修订，对预算的执行情况进行评估，并通过多种渠道进行奖励、激励。通过对现金流为核心的资金预算系统的管理，能够让企业及时发现日常经营活动中存在的多种风险因素，特别是可以增强对重大的资金风险的管控工作，能从整体上提高企业内部资金风险控制水平，与此同时，可以通过对资金预算管理，找出企业经营优势和劣势所在，能够对现阶段企业运营情况进行充分的认识，进而采取更加科学的财务管理方式，使得资金达到一种有效平衡，对企业未来发展状况与发展方向进行有效预测。

（三）提高成本管控能力

企业从产品是否盈利，设计、设备升级、生产设备、营销售后服务等系列作业环节所发生的所有资源消耗就是企业生产过程中的成本费用。企业每一项产品或技术的优化升级和更新都需要企业的资金支持，企业完成每一项作业消耗的资源都以货币形式体现出来，这就是企业的现金流。加强成本费用控制和管理，将成本控制在先进水平，就是把现金流的支出控制在最小的范围内，给企业节约资金资源，可极大提升企业的竞争力。企业要结合自身生产经营的实际情况，对企业的收入和支出信息进行有效的整合，严格控制现金流的收入和支出，保证差额在合理的范围之内。

（四）加强应收账款的管理

企业在经营过程中，加强对现金流的风险控制，保证企业的资金安全，为企业开展经营活动提供资金保障。对于现金流管理风险中对风险影响最大的就是应收账款管理。这就要求企业树立正确的应收账款管理意识，事前调查，事中管理，事后监督。通过积极应收账款政策可以提高企业应收账款的周转速度，避免资金被无偿占用，也相应减少资金成本，降低企业应收账款发生坏账的概率。首先就是对企业业务部门开展科学有效应收账款管理和风险防范工作的培训，建立科学的应收账款管理意识。企业在赊销之前要对客户进行详细的资信状态调查，针对于不同客户不同信用等级制定出不同应收账款的信用政策。根据市场环境变化、客户的资信状态和经营动态及时进行调整。

合同签订是管理应收账款的重点，签订合同时候，最好征求法律专业人员的意见和建议，这样可以有效避免合同签订不规范而给企业造成财务或法律风险。企业要对合同条款进行深入的研究，特别是合同中付款日期，付款方式等重要条款要有明确的规定，尤其是对于逾期付款的违约责任，最好增加担保金或预付款条款，这样可以进一步避免执行合同过程中的安全隐患，也能够进一步降低企业的财务风险，企业在必要的时候用法律手段保护自己的合法利益不被侵害。对应收账款以客户分类，按金额、账龄、挂账日期、约定付款日期、信用评价等内容建立详细的应收账款管理台账，定期将应收账款最新信息传递给业务人员，以督促其及时对应收账款进行催收、跟踪。定期发放对账函，以明确双方的债权债务关系。对于应收账款金额大，账龄长的客户设立专人进行管理，对客户进行重点跟踪和管理，随时关注对方的经营动态，及时采取风险防范措施。要建立应收账款收款责任制，明确业务人员的催收责任，并且设立奖惩机制，要与工作绩效考核相结合[1]。另外还要完善事后评估机制，根据客户的付款情况，不断修正客户的资信评估等级，保住优质客户，淘汰劣质客户，确保应收账款在可控的范围之内，从而保证企业现金流充足，增强企业抵抗风险的能力。

四、结语

综上所述，企业现金流的管理对于企业的发展有着重要的意义和作用。企业只有提高对现金流管理的重视程度，从各方面加强现金流的管理力度，才能保证企业现金流充足和畅通。面对着竞争激烈的市场竞争，才会拥有更强的实力和抵抗风险的能力，借以保障企业健康良性的发展。