企业金融经济效益及其风险防范策略研究

吴涵立

（福建省能源集团财务有限公司，福建 福州 350000）

在经济的发展下企业数量有所增多，规模得到扩大，金融行业更以高速发展的姿态实现了创新变革。其中金融行业的快速发展对市场经济具有两面性，只有切实可行地合理应用金融商品，才能推动金融经济的发展与进步，反之则会造成阻碍，所以无论从哪一个方面分析，就目前而言，积极解决企业金融经济发展已经成为了重中之重。

一、企业金融的基本含义与特点

1.企业金融的含义

理论上分析，企业金融主要是指企业在发展中将金融商品作为经营产品，其中企业需办理金融业务许可证。在当前企业类型的不断变革下，企业金融的种类越来越多，具有代表性的有保险公司、基金管理公司、证券公司等[1]。其中，对于商业银行、信托基金公司等国企或私企，在业务开展之前需要具备国有银行业务许可证；对于保险类企业而言，也需要必备政府监管部门的许可证；对于社会金融行业，要取得和金融业务相关的许可证[2]。无论哪一种类型的金融公司，在市场份额中占据的比例较大，影响范围广泛，在国民经济中起到重要的引导作用，甚至与老百姓生活有所关联，需对其展开分析，加以重视。

2.企业金融的特征

企业金融作为当前较为新颖的名词，能够依据国内经济的发展形式，实现各项体系与战略的相互整合。在一段时间内企业金融已经取得了良好的成绩与进步，各类问题的出现往往会对企业金融造成限制，企业金融在解决问题中需要从特征出发进行全面的改革与布局。其中关于企业金融的特征，主要包括两点：第一，企业在发展过程当中，需要从股权控制以及兼并互补等多个方式进行，实现其全面且统一的管理[3]；第二，企业往往可以在发展过程当中投身于金融经济的发展，然而对于少部分企业而言，尤其是上市企业，金融行业少之甚少，所以要想实现全面且有效的管理，要按照改革发展的步伐，实现金融行业与企业发展的相互整合，推动创新与变革[4]。

二、企业金融经济效益的基本优势

1.企业金融是提升经济影响力的载体

毋庸置疑，企业经济效益对提升经济影响力具有重要作用，能够帮助我国企业在国际市场上得到创新发展。根据调查调研分析可清楚地了解到，企业金融与实体经济在相互整合、相互互补的基础上，不仅可以有效地提升企业的整体规模，也能让企业获得良性发展，提高经济效益，有足够的实力迈入国际市场。所以，企业经济金融效益能够从根本上提升企业的经济影响力，也能帮助企业快速与国际接轨，加强沟通与交流。

2.企业金融能有力推动企业与金融的合作互动

在新常态下为推动企业金融事业的有效进步，则离不开金融与实体的相互结合，在提升企业生产规模的同时真正地实现共赢，企业在发展中可以借助于金融市场的资源获取一定的财政支持。这对后续提高自身经营效益，扩大规模有所作用，也能实现金融资源的传播，满足资源共享，解决一系列问题。

3.企业金融是提升业绩、完善市场结构的保障

实现金融机构与实体资本的相互整合，可以有效地注入一定的资金，于无形当中提高企业的经营活力，对抵抗风险以及多元化投资也有所作用。在企业金融的有序发展下，业内准入限制有所开放，尤其是国家出台一系列的政策，对所有制的经济结构加以支持，这说明了金融市场结构得到完善，企业金融也能有效地加快经济发展，提高经济效益。

4.企业金融是提升核心竞争力、完成协同效应的关键

企业金融可有效地辐射社会发展的动态以及产出经济效益，所以企业金融的作用十分明显，与企业金融机构相互合作能够提高竞争力，扩大整体的影响力，对后续抵御市场风险也有所作用[5]。此外，企业金融的实现往往对银行的发展产生了互补性，在与此结合的过程当中，部门之间的相互合作能够有效地实现资源共享，还可以从众多因素入手，比如品牌效应、资金、人力等节约成本，分散市场风险，实现互利双赢。

5.企业金融能提高企业防风险实力

企业金融全面协同，主要原因是能够依靠企业金融化取得资源共享，减小市场投资与市场风险。针对企业本身而言，企业金融还是增加企业经济利润的关键举措。此外，金融组织的产权体系能得以优化，不断提高风险抵抗水平。一般企业针对风险的识别要展开财务预计与风险判定，但金融化体制下取得的产融互补，很大程度上能避免将会产生的金融风险，降低风险出现的几率。

6.企业金融实现了资源完善分配

资源的完善分配表示能用更少资源耗费营造更多的应用价值。由于金融市场存在一定的资金转化作用，经调整运作机制能更科学地使用资源。新时期，货币资本流向直接决定了产品及人才资源流向，资源分配也将影响企业投资活动。

三、现阶段企业金融经济主要面临的各类风险

现如今，国内市场经济尚不成熟，相应的市场与金融体系还有许多问题，而且国内监管体制也不完善，这种状态下不可避免地会产生一系列金融风险，具体表现在以下几点。

1.财务风险

企业金融的出现顺应了市场经济发展的要求，也为后续金融行业的创新变革提供了全新的思路，让众多的实体经济与金融市场在相互整合中获得更全面的发展。但是在其有效进步的同时，各类问题也随之出现，比如负债率过高，导致财务风险有所增加，财务压力有所增大[6]。虽然在金融行业中高负债率属于一种十分常见的现象，主要是因为企业与金融相互关联之后财务风险增加，但是只要能谨慎处理，遵循基本的原则与政策，企业金融同样能够推动企业的稳定发展。

2.经营风险

正如上文所言，负债率较高是现阶段金融机构在市场运行中所存在的问题之一。高负债率虽然是十分常见的现象，但是这也从侧面表明了企业金融在运营过程中会出现经营风险，比如具有代表性的便是融资风险，企业可以通过调整内部经营，促使融资行为更加科学与专业。然而从当前金融市场的整个环境分析，金融企业在解决这一风险过程当中存在众多的困难，主要原因包括人员素养过低，无法及时地对融资过程当中所存在的问题加以处理与解决，或者对相关的政策解读缺乏深入，所以极易出现金融经营风险。

3.金融市场环境过于复杂

与西方发达国家相比较，虽然我国的经济形势一片大好，但是在发展过程当中一直处于摸索阶段，各类影响因素对其造成了制约，比如国家经济监管部门缺乏一定的监管，导致各类不规范的行为出现，对金融市场的秩序造成了影响，金融市场环境趋于复杂化[7]。同时，企业金融作为一种全新的模式在全国推出，不仅实现了企业与金融之间的相互关联，同时在关联过程当中也引发了各类经济问题，金融风险有所增加，这对我国市场经济的稳步增长会有所制约。除此之外，各种不正当的交易也会导致金融市场风险的增多，企业发展主要呈现的特点是金融化，企业为获取更多的财政支持，往往会与金融机构加强合作，实体产业作为金融的主要类型，在企业与金融机构合作当中会出现诸多不正当的交易，引发各类隐患，对金融市场的秩序造成影响。

例如，2018年房地产市场快速发展，使得许多资金涌进房地产行业。国家为控制这种发展，加大市场流动性，严格管理房地产市场，持续上调利率，直至6月，总共798家银行金融组织受到处罚，共计罚没14.3亿元，惩罚责任主体962人，而罚款3026万元，消除175人指定时间直到终身的银行工作与高管就业资格。

规范的监管检查、政策管控，去杠杆背景下平台的资产端大面积逾期，投资商暂停投资和撤资，使得大量平台提现受阻，暂停经营。直至2018年7月总共暴雷151家平台。

4.多元化经营理解过于片面

企业经营发展之中会实现发展模式的转变，其中多元化模式便是当前备受关注的模式内容之一，但是严格意义上分析，企业如果缺乏多元化条件，那么在多元化模式转变过程当中，其核心不明确，业务不熟悉，工作未落实到位，会对整个发展造成影响。同时，金融行业类型过多，风险比较高，风险监管要求更是极高，企业在多元化经营过程中，如果理解得过于片面，出现了盲目投资则不仅会对企业自身发展造成影响，还会引发一系列的经济危机。

5.财务杠杆风险增加

企业金融诞生之后，企业与金融之间的关系更加地密切，企业发展获取了更多的资金渠道与来源，资产负债率有所增加，财务风险也有所增加，但是因为具有高负债率的特点，企业在经营过程当中各类经营风险的出现，会导致杠杆风险不断增加，对后续企业的发展产生一定的制约[8]。

四、新时期做好企业金融经济效益风险防范的对策

诚如上文所言，目前企业金融经济效益已经成为了企业经济提升的关键，然而受外部环境以及企业以及金融机构内部因素的影响，各类风险问题层出不穷，各种不合理的操作行为诞生。在新时期需要从现实入手，依据相关的政策要求，从以下几个方面出发，做好企业金融经济效益风险防控工作。

1.转变管理思路

世界经济一体化背景下，企业预防金融危机问题已是国际化课题。就企业本身而言，多种经济对象于金融市场中的行为模式不同，所肩负的风险也不同。金融监管是确保金融经济业务稳定运作的举措。金融组织要认识到预防风险对时代发展及经济建设的现实作用，积极转变管理思路。国内金融行业必须规范管理，而且管理体系及模式需要与时俱进，有些国外成功经验能够学习借鉴。金融组织经营阶段，风险与收益问题是其关注的核心，高风险、高收入是金融领域的显著特征。所以，要通过转变理念保障金融经济科学性，且配置社会资源。货币资本流动是常见的表现形态，必定引起其他资源流转，这时金融组织要加强引导，并降低资源不必要消耗。

2.构建完善的市场融资体系，做好市场准入机制的更新

正因为经济的快速发展使得市场经济趋于活跃性，金融市场也在扩大规模中备受关注，越来越多的企业进入到市场之中，实现了创新发展。然而，因受诸多因素所带来的影响，企业市场融资并不完善，诸多不合规的操作层出不穷，这对金融行业的发展造成影响与制约。对此笔者认为，在新时期需要制定完善的金融资体系，对融资行为进行规范与限制，真正地将融资与市场经济相互整合，相互适应，这样才能真正地从制度角度解决融资困难，也能够明确融资目标[9]。还要有效地提升准入条件，这是完善市场准入机制的重中之重。在对金融企业以及实体企业进行资格审查时，需要遵循基本的原则，让真正符合条件的企业进入市场，减少混乱现象的发生，也从根本上避免个别企业所具备的融资性而产生的影响。通常情况下企业金融如果正规，那么整体的竞争力比较强，风险抵抗力也比较强，对后续经济的稳定发展有所作用，对此企业金融需要不断地去除自身的缺陷，推动经济的增长。

3.制定完善的企业金融内部监管制度

在新时期企业金融机构要想得到快速发展以及稳定运营，则离不开专业的人员进行管理与完善，对此需要在企业金融的内部制定完善的监督管理制度，借助于该制度实现其监管，促使企业金融机构的决策更加科学合理，并且对工作人员的行为进行约束，必要的时候要根据实际的情况制定完善的奖惩制度[10]。从内容上分析，在企业金融内部监管制度方面要做到两点：第一，与时俱进，实现企业金融机构的组织架构，并设置执行董事与独立董事，让职位在相互制约当中更加的和谐，这样能够避免因个人决策失误而产生的影响；第二，要完善股东表决制度，涉及的股东有控股股东与非控股股东，在完善股东表决机制的同时也能够引导决策的科学性与合理性，甚至还能减少领导滥用权力问题的发生。如此一来不仅可以制约董事权力，也可以让股东在相互权衡当中避免权力集中现象的发生，提高决策的准确性科学性与正确性。

4.政府构建金融机构监管体系

政府部门始终是企业以及企业金融机构发展的重要后盾，在市场经济中扮演了重要的角色，需要对一系列的违规行为进行监管，对不合法的行为进行处理，保证符合市场经济发展的基本需求，这样在不断调整当中才能促进有效变革。同时，政府在制定金融机构监管体系方面，还需要对企业进入市场的条件进行审查，如果不符合市场准入原则，要及时地采取相应的措施进行干预，减少金融风险的发生。

5.制定有效的对外信息披露机制

从属性上分析，制定有效的对外信息披露机制是企业金融防范风险的举措之一，不仅符合现阶段金融市场的管理原则，也能够减少企业的异化行为。披露运营过程的各种指标，以便市场严格监督控制金融组织，这类披露指标涉及盈利水平、资本足够率、发展速率、偿债水平以及资产质量等各种业务运营信息。但是，在建立对外信息披露机制方面需要制定披露指标，尤其要对企业的整体发展情况，比如风险控制的政策、战略、企业结构等进行考虑，对企业是否制定风险防范进行研究，做好区别管理。同时对于金融企业内部而言，要针对性地做好风险防范，构建专家委员会或者聘请相关的权威人员，针对实际的现状制定决策机制以及对外控制体系，无论员工的调动还是政策的出台等都要进行商议，这样才能提高企业金融决策的科学与合理。

另外，在金融组织内部，还要设置专家委员会，单独监督控制金融组织，也能聘请在全球具备权威能力的专家、学者作为专家委员会人员，对内制定相关的决策制约制度，对外监督管理制定控制体系，主要涉及对运营过程相对重要的政策、控制风险、任命人员、配置薪酬缝内容，由此保障企业决策更加合理与高效。

6.构建有效的监管信息系统

在信息化发展背景下，为加强对金融组织的监管策略，监管部门需要制定并优化信息系统。监管信息系统的构建也可减少金融风险的防范，能够对金融机构加以控制，特别是国家监管部门需要及时地承担义务，对各类法律法规加以制定，以引导市场金融环境为主，对不正当的交易加以惩罚，尤其是要减少暗箱交易等现象的发生[11]。同时还要做好对科学技术的引入，尤其对金融领域所存在的问题进行监督与管理，对现阶段企业金融的整体态势进行关注，依据现状加以判断与决策，在整个监管过程当中，如果企业不符合资格，监管部门要及时地给予预警，暂缓企业涌入和拒绝企业涌入减少各类问题的发生。企业如果符合要求，涌入金融领域后，那么监管部门还需按照系统信息对企业金融的整体布局进行了解，对布局方面包含的企业关联人准确识别，尤其是可以精准判定最终控制人，掌握最终控制人的能力以及决策影响力，提高侦查水平，按照他们的行为判定交易能力与规模，针对发现的问题，及早采用有效的措施，防范企业金融出现风险。

7.增强企业金融机构的独立性

目前国家已经从企业以及金融市场两点出发进行了完善与变革，以此满足市场变革的需求，但是要进一步加强企业金融机构的独立性，借助于独立性制定完善的条例，减少各类金融风险的发生。此外，企业要明确自身的定位以及地位，从长远的角度出发，树立战略性目标，对金融机构进行分析与研究，制定风险预警方案，完善资产评估制度，减少经营困境的发生。

8.完善法律规范要求

企业金融经济效应存在的风险众多，要想遏制风险，则要采取相应的措施，尤其要从法律层面出发制定完善的法律与制度规范，企业金融需要对法律界定加以明确，通过法律进行监督与管理，促使金融机构与企业在相互协调当中带动经济效益的增长。另外，企业还要从自身出发完善，适度消除不利影响，将融资渠道加以拓宽，在传统方式下企业多为内部融资、银行借贷等诸多方式进行融资，但是在当前规模的不断扩展下，融资渠道以及融资方式已经无法满足资金的需求，所以在新时期要拓宽融资渠道，除此之外企业还需要强化金融资本的内部管理与控制，遵循市场发展规律，减少弄虚作假现象的发生。

9.提升资金风险防范意识

一般而言，企业为从根本上解决融资过于困难的现象，往往会选择联保互补的方式，但是如果过度的使用，这一方法会导致资金风险以及经营风险的发生。甚至在后续企业金融经济效益发展当中，如果企业出现过度担保，自身的抵抗能力会有所减弱，还会引发安全隐患，对此企业需要进一步提高资金安全管理的认知度，选择资金链的方式加以保障，可以实施限额担保，这样不仅可以将企业金融风险限制在可控制范围之内，而且还能实现对核心模块的控制，减少风险的发生率。企业还要做好金融发展战略布局工作，对于不确定的风险要按照未来的发展情况合理开展，尤其要借助于互联网经济实现协调运作。

10.改变融资途径

企业制定金融管理机制既可以下降金融风险，也可以提高企业核心竞争力。现如今，金融管理机制能从转变融资途径着手。如今企业融资一般选择银行借贷和内部融资，这些途径随着经济水平的提高发展，无法完全满足企业资本需要，所以必须转变企业融资途径。比如能选择金融衍生品活动融资形式，与现货比较，衍生品包含期货、期权等，也有限制成本波动功能，是企业减小融资风险的重要保障。但企业组织金融衍生品活动时要基于平衡成本与风险，将之当作科学的辅助方法应用。此外，供应链融资属于企业内部经营的主要业务形式，即把资金投向相对弱势的组织内，再增进配套单位与核心企业的关系，提高供应链综合竞争力，为企业经营提供足够资金。

11.资金担保的科学化

企业的生产经营，特别是金融组织的经营，少不了融资业务。怎样提高融资业务效率，各企业之间联保是常用方法，这个过程可能形成较大的经济问题。若企业未科学预计风险，则过度担保既会影响本身经济建设，降低了风险抵抗水平，还会使企业遇到更大的资金风险，甚至产生破产危机。所以，企业生产经营阶段会包含资金链，指企业以融资方法获得资本，然后用资本制造产品，再通过出售产品获利，补充融资总量，当资金担保不科学时企业资金链将受到阻碍，还会由于联保引起的连带责任限制融资业务。特别是近几年，银行信贷业务大都面临质量下降的现状，若无法妥善解决这个问题，金融组织必定面临各种政策的强制性约束，届时针对企业而言将是巨大的经济亏损。

五、结语

综上所述，现阶段企业作为社会经济核心的一部分，在社会经济的发展下面临机遇与挑战，企业金融的出现已经成为了当前企业发展的重中之重。但是，企业金融经济效益存在诸多风险。为减少风险的发生，提高企业的发展水平，需要从自身角度出发制定切实有效的体系制度，实现风险问题的快速解决。企业在社会经济发展当中还要针对风险问题提出防范对策，如此才能推动其发展，维持社会经济的稳定。