江西省商标权质押融资困境、推进路径及风险防范

王 昆，黎 晓，李玉欣

(江西理工大学，江西 赣州 341000)

一、引言及文献综述

为缓解中小企业融资难问题，近年来，国家大力推进知识产权质押工作，特别是近两年，商标质押工作的大力推进，进一步拓展了中小企业的融资渠道。据国家知识产权局商标局登记信息统计，2021年上半年，全国商标权质押融资金额212亿元，同比增长5.0%，质押项目数698个，同比增长37.7%。其中，江西省实现商标权质押融资10笔，融资金额5.58亿元，融资额同比增长322%，位列全国第八，商标权质押工作成绩斐然。

江西省在商标权质押领域取得显著性成果固然可喜，但商标专用权质押融资整体发展令人担忧。特别是在当前形势下，江西省商标专用权质押融资还存在诸多困境，如何防范社会融资持续萎缩环境下商标专用权质押融资和信贷风险，如何推进商标专用权质押融资持续健康发展已成当务之急。

从现有资料来看，专门研究商标权质押融资问题的文献多集中在报纸方面，学术性的文献资料并不多见，在为数不多的关于知识产权质押融资的学术文献当中，也多数集中在专利质押融资方面，并主要探讨专利质押融资对企业创新、企业绩效的影响，这些研究为本文的研究开展提供了重要的理论基础，但并非本研究的重点。值得注意的是，张超、唐杰对专利和商标价值因素进行了系统性研究，这为文章提供了重要研究思路。蒋莎莎、王政贵和李青、周靖鸿、李骆萌等人的研究，虽然对商标权质押融资困境、商标价值评估、风险防范及解决路径进行了一定的阐述，但基本是从国家整体层面进行的分析，而我国各省情况差异较大，其研究结果并不一定适合江西省自身发展情况。因此，本研究立足江西省本地，研究江西省商标权质押融资相关问题，并期望给出相关的政策建议，以供政府决策参考。

二、江西省商标权质押融资困境

为看出江西省商标权质押融资问题，笔者搜集了大量信息，通过比较研究发现，江西省商标权质押融资工作主要存在以下几点问题。

(一)遴选标准高，小微企业陪跑现象突出，融资规模难以持续

从江西省商标权质押融资实际情况来看，实际获得商标权质押融资的企业多为上市公司、高新技术企业或省内老字号企业，资产动辄上千万。当然，这是由遴选报送规则决定的，“优中选优”成为商标权质押遴选对象的首要法则，获得商标权质押的小微企业占比极低。上述这些上市公司、高技术企业或老字号企业，本身就是银行优质客户，其商标权质押实际上会进一步挤占有限的金融资源。从本质上来看，小微企业融资难问题实际上仍未得到良好的解决，小微企业陪跑登记现象十分突出，质押示范效应难以形成，商标质押融资规模难以持续做大。

(二)商标权质押政策不够系统，质押流程不够明确，社会评估尚未先行

通过研究发现，商标权质押融资是一个复杂的系统，质押融资过程涉及价值评估、协商定价、融资产品开发、融资风险控制、后续企业监管等一系列问题，在任何一个环节出了问题，都会影响其商标权质押融资工作，因此，商标权质押问题实际上是一个系统性问题。然而，通过调研和信息挖掘，研究发现江西省在商标质押工作过程中，主要参考了《进一步加强江西省知识产权质押融资等金融工作的意见》以及历年全省商标质押贷款工作实施方案，这些意见和方案虽然对知识产权质押工作进行了总体的规划，但并未明确商标权质押融资流程，诸多细节亦未理顺。从整体上来看，江西省商标权质押政策系统性不强，严重影响了商标权质押工作的可持续开展。

另外，价值评估是商标权质押工作的火车头，是银行信贷的重要参考。可以说，价值评估在商标质押流程中占据重要地位。然而，江西省知识产权评估机构质量和执业人员能力参差不齐，导致商标价值社会评估尚未有效开展。权威社会评估的缺失，不能为银行放贷决策及放贷额度提供依据，也不利于降低企业融资成本，因为商业银行为控制风险，往往都会倾向于找自己信任的评估公司，并大幅压低贷款率，同时上浮利率，以削减自身的风险。

(三)知识产权金融服务平台缺失，金融服务信息化水平低

可以说，建设知识产权金融服务平台既是贯彻落实《知识产权强国建设纲要(2021～2035年)》精神，又是提供商标权质押融资服务的重要抓手。江西省在推进知识产权建设过程中，也十分重视金融平台建设和中小企业融资问题，并针对不同客户群体，先后建立了多个金融服务平台。然而，从现实运作来看，无论是江西省一站式金融综合服务平台，还是小微客户融资服务平台，均尚未上线知识产权金融服务模块，甚至知识产权金融服务平台建设方案也未公布，知识产权金融服务平台建设任重道远。

此外，政务信息化水平是一省治理能力现代化的重要体现，也是消除企业、个人和政府三方信息不对称的关键所在。然而，通过调研发现，无论是江西省市场监督管理局，还是各种金融服务平台，有关知识产权金融服务信息建设严重滞后，有关商标注册咨询、专利申请咨询、知识产权质押融资产品信息一体化建设几不可见，金融资讯、金融政务信息更新缓慢，个别平台金融资讯甚至停留在2020年，金融服务信息化水平有待加速提升。

(四)商标权质押融资产品创新不足，知识产权保险发展缓慢

在商标权质押融资产品开发方面，估值难、风控难、处置难是影响江西省商业银行商标权质押融资产品不足的重要原因。为规避上述估值不准、变现难等风险，江西省商业银行在知识产权融资产品创新方面的动力自然也不足，进而导致江西省知识产权质押融资产品极其匮乏，企业难以找到契合自身情况的优质产品。值得一提的是，“景瓷贷”产品虽有所突破，但由于行业特殊性，可复制性不强，涉及其他地区、其他行业的特色商标权质押融资产品均尚未开发。

此外，自2017年以来，江西省已开展专利权质押贷款保证保险、专利执行保险、侵犯专利权责任保险等一系列保险，但有关商标维权保险、地理标志维权保险、商标质押融资保险等险种始终未见，知识产权保险，特别是商标类保险发展缓慢，这明显不利于商标权质押融资的可持续发展。

(五)资产评估和知识产权人才双缺，商标价值评估能力有限

知识产权评估能力，涉及商标价值评估、贷款额度、风险防范等多个环节，事关商标权质押融资规模能否做大，也事关商标质押融资信贷风险能否得到很好的控制。然而，从发展现实来看，江西省资产评估和知识产权人才长期短缺，资深执业人员更是少之又少，本土知识产权评估机构质量良莠不齐，商标价值评价结果准确度不高，不少商标申请甚至被异地公司或实力雄厚的外地公司通过网络方式来代理注册，江西省省内本土知识产权代理公司的业务空间反而被不断压缩，难以做大做强。商业银行为规避上述风险，也往往会选取实力雄厚的知识产权评估公司，但这通常又会增加企业的融资成本，对中小微企业来说，这是极其不利的，而且会降低中小微企业商标权质押的意愿。

三、推进路径

(一)适当调整遴选思路，从“优中选优”到“优中选轻”

从国家层面来看，商标权质押融资本身着眼于解决中小微企业融资难问题。然而，大部分中小微企业具有轻资产、高周转的特点。现行的“优中选优”原则与知识产权质押目标相冲突。因此，“优中选轻”原则在商标质押遴选过程中可能更为适用，亦更加契合国家总体的战略目标，更多的中小微企业也才能真正从商标权质押政策中得到实惠，不仅有助于进一步发挥商标权质押的“示范效应”，也能推动商标权质押规模的持续扩大。

(二)系统梳理质押政策，明确质押流程，助推“只跑一次”改革

根据前文所述，目前商标权质押不够系统，不够明确。因此，江西省需要对商标权质押融资政策进行系统性的梳理，紧紧围绕商标权质押融资攻坚任务，落实责任分工，加快推动商标权质押融资重点领域改革取得新突破。此外，江西省市场监督管理局网站应明确商标权质押融资工作流程，商标权质押所需材料应清单化，办理周期应节点化，常见问题应公示化，全力助推“只跑一次”改革，全力简化企业融资流程。

(三)搭建知识产权金融服务平台，提升金融服务信息化水平

从现有情况来看，江西省应加快制定出台《知识产权金融服务平台建设方案》。在方案给定后，应加速搭建一个由政府、银行、企业、担保机构、法律机构共同组成的知识产权金融服务平台。平台建设应努力实现政策、数据、资源的互联互通，重要金融资讯信息及时更新，不断提升金融服务信息化水平。借助该平台，持续深化政企银合作，助推“只跑一次”升级为“一次不跑”，全力推进商标权质押融资工作。

(四)多措并举拓宽知识产权人才引进渠道，打造人才聚集高地

为改善江西省知识产权人才缺失现状，江西省应不断优化完善人才政策体系，不断提高对知识产权人才队伍建设的重视程度。

在引才方面，一方面要积极引导和支持知识产权服务机构落实“先上岗，再考证”政策，鼓励符合商标代理人资格考试报名条件的高校应届毕业生先行到知识产权服务机构就业，做大知识产权人才基数；另一方面，应将知识产权人才纳入“双创人才”范畴，对引进的知识产权人才按照“双创人才”优惠政策予以落实。在育才方面，要用好江西省省内高校优秀资源、用好国家级知识产权培训基地、用好国家知识产权信息公共服务网点，利用知识产权金融服务等平台培育优秀人才，以团队建设培养高级人才，打造良好的知识产权人才培养生态。在用才方面，要不断推出知识产权人才政策红利，营造尊重创新、尊重知识产权人才的良好氛围，促使南昌成为江西省知识产权人才聚集高地，以南昌辐射周边各地级市。

(五)鼓励社会评估先行，定期发布《江西省商标价值评价报告》

从调研数据来看，广东、浙江、上海等地实际上已开展有关商标或品牌价值的评价报告，并已持续多年，但江西省尚未见到相关的研究报告。因此，江西省市场监督管理局、江西省商标协会应充分利用省内、科研院所内部人才资源，抽调各地专家人才，以各种形式创新引进粤港澳大湾区资产评估人才，尽快组建江西省商标价值评估团队。同时，江西省应加速江西省知识产权金融服务联盟建设，利用中国质量万里行法律服务联盟优秀资源，邀请知识产权领域相关律师，对商标权质押融资法律法规和政策措施进行深入解读，定期发布《江西省商标价值评价报告》，为政府、企业、银行等提供相关参考。

(六)创新商标权质押融资产品，鼓励多方参与商标领域保险设计

针对目前商标权质押产品不足等问题，江西省应持续加大商标权质押融资产品创新力度，根据各地实际发展情况，因地制宜地开发专门的知识产权质押融资产品，让商标权“变现”更为便捷化。对特定行业，要打通江西省产业知识产权联盟与金融服务联盟的“任督二脉”，促进二者的深度融合。鼓励支持更多保险公司加入知识产权金融服务联盟当中，通过产业知识产权联盟，直接对接产业知识产权联盟企业在保险产品及投融资等方面的需求，从而设计出落地性极强的商标权质押融资保险产品。同时，这也为保险公司带来业务和客户的提升，进而实现双赢格局。

四、风险防范

(一)社融增速持续下行，未来企业质押违约风险加大

从社会融资规模存量增速来看，我国社融增速持续下行，2021年9月更是创下历史低位，经济下行承压明显，居民存款意愿持续提升。根据相关研究报告，年轻一代每月储蓄比例从2020年的20%上升至2021年的25%，这些统计调研均表明未来中国恐将面临内需下滑的风险。因此，江西省在开展商标权质押融资工作之际，要时刻警惕内需下滑所带来的冲击，要加强对商标权质押企业的监管，强化政企银之间的沟通，尽快建立早识别、早预警、早发现、早处置的风险防控工作体系。此外，针对个别商标权质押苗头性风险隐患，要特别密切关注相关企业付息兑付工作，安排专人督促制定化解方案，切实将商标权质押违约风险降低到可控范围内，保障商标权质押融资工作的顺利推进。

(二)商标价值评估风险

从商标权质押工作推进进程来看，我国商标价值评估方法实践应用尚处起步阶段，无论是成本法、市场法还是收益法，均受参数选择、评估人员能力等因素制约，不同评估机构、评估人员给出的评估结果可能差异较大，进而导致商标价值评估准确性不高。信息不对称问题，则会进一步加大商标价值评估风险。

为控制该风险，在商标估值过程中，建议江西省运用大数据技术，建立信贷风险动态评估体系，促进数据互联互通，综合考虑企业商标申请数、专利注册申请数、用电量、订单数、经营计划等关键因素，动态预测企业未来成长能力，不断提高商标价值评估准确性，降低商标价值评估风险，进而消除银行在贷款时的诸多疑虑。

(三)商标贬值风险

商标同有形资产一样，同样存在贬值可能，特别是当公司信誉出现危机之际，商标价值会大幅贬值。此外，商标续展是否及时、商标使用是否规范、商标权是否遭受侵犯等多种原因，均会影响商标价值。因此，要及时掌握质押公司发展情况，强化对商标权质押公司的调研，特别是对该公司产品质量的抽检，加快商标领域保险产品的开发，通过多种途径将贬值风险进行分担，进而提升银行信贷意愿。

(四)质押商标权变现风险

从实际情况来看，无论是商标权质押，还是专利权质押，一旦风险发生，质押的知识产权能否顺利“变现”是政府和银行关注的重点，无形资产大都存在类似的情况。因此，商标权交易渠道是否通畅，交易信息是否闭塞，交易手续是否烦琐，都将影响质押商标权的变现能力。因此，江西省应构建成熟的商标交易市场，促进政府、银行、评估机构、担保公司、法律机构的合作，建立良好的质押商标权处置变现机制，这样才能真正推进商标权质押融资业务做大做强。