疫情危机下中小民营制造企业资金管理的痛点及对策

谭新文

一、中小民营制造企业的现状

据工信部数据显示，我国中小企业数量已超3000多万家，贡献了全国一半以上税收，创造了巨大的技术创新成果，解决了大量的劳动力就业，中小民营制造企业作为其中的主力，是我国制造业发展的“半边天”。

然而，受近年来受全球经济不经济因素影响，原材料成本持续高涨、用电紧张等因素，导致中小民营制造企业面临较大的困境，在如此背景下，突遭新冠肺炎疫情危机，对中小企业而言更是雪上加霜，“资金生命线”受了极限挑战。

二、疫情危机下民营制造业中小企业存在困境及痛点分析

（一）问卷设计

根据国家税务总局、财政局【2021】30号公告及国民经济行业分类指引，中小民营制造企业是行业为民营制造业且年销售额2000万元以上（含2000万元）4亿元以下（不含4亿元）中型企业（简称民营制造业中型企业），以及行业为民营制造业且年销售额2000万元以下（不含2000万元）的小微型企业（简称民营制造业小微型企业）。

针对疫情的影响，我们专门对佛山市民营制造业中小企业采取了问卷调查的方式进行数据搜集。本次调查发放问卷500份，回收500份，回收率100%，有效问卷500份，有效率100%。通过问卷数据，可以分析疫情危机对佛山市民营制造业中小企业影响因素。

从上表分析可知，疫情危机之下，如果没有营业现金及银行贷款输入，15%企业的现金储备不足维持1个月，45%企业的现金储备不足维持3个月，30%企业的现金储备也不足维持6个月，10%的企业勉强能支撑12个月。正常经营下，现金流是中小民营制造企业运行的血液，同时也是小民营制造企业发展的起点，必须保证现金流的充裕，才能帮助企业共渡时艰！

表1 中小民营制造企业现金储备的调查结果统计

（二）调查统计结果与分析

从表2中可以看出，受疫情影响，全国各地都延后复工，佛山中小民营制造企业也不例外，延后开工，无现金流入，但仍要承担原材料、租金、人工、贷款利息支出、到期还贷等大额出支，收不抵支，企业状况恶化，面临裁员甚至经营停摆等问题。

表2 中小民营制造企业资金管理痛点的描述性统计

以图1分析可知，货款回笼延后、融资难度加大对佛山中小民营制造企业的影响最显著。

图1 雷达图

（三）结论分析：疫情危机下中小民营制造企业现金管理存在的问题

1.营运资金不足引发生存风险。在疫情危机影响下，首当其充的是中小民营制造企业存在严重的运营资金缺口。据问卷统计分析疫情影响，15%企业的现金储备不足维持1个月，客户呆在家里，闭门不外出，订单不足，交货受到严重影响，回款不到平常的15%；流动性停滞，导致资金回笼极度困难！

2.融资难、融资成本居高。中小民营制造企业普遍负债率偏高，又没有良好的资产作保担，融资难度增加，同时融资成本增加，在疫情危机下，更加无助。

3.面临还贷及应付款逾期。疫情危机下“资金源头活水”受阻，中小民营制造企业面临银行还贷及应付款到期压力，一旦逾期，上了征信黑名单，企业下一次融资及供应信用将归零，无疑对企业雪上加霜。

4.库存高涨占用资金。受上下游延后复工影响，中小民营制造企业库存积压，90%以上企业库存深度超过10倍，资金高度积压。

5.原料成本高涨。疫情危机下，大宗原材料价格高涨，主要原材料成本上调比例高于产品售价，无法保障经营利润。

6.其他运营痛点。受疫情影响，用工无法得到保障，但仍需承担巨大的租金、人工、贷款利息支出、税费等大额出支，收不抵支，企业状况恶化，面临裁员甚至经营停摆。

三、“抗疫战”中小民营制造企业资金管理良策建议

（一）拓展融资渠道

1.银行短期流动贷款。首先，必须用好银行融资政策，增加紧急融资，有效解决疫情当下运营资金不足的危机问题。例如，为支持中小企业复工复产，政府联合银行推出“防疫贷”、“企税贷”的授信产品，资信较好的中小企业可以向当地银行申请疫情短期银行流动贷款，同时可以享受贴息政策，降低资金成本。

2.融资租赁售后回租。对于资信较差的企业，可以采取固定资产融资租赁售后回租方式融资。优点是融资租赁授信对企业的财报业绩、资产负债率没有较高的要求，有利于快速解决资金融资问题，还可以避免短债长投、改善报表损益。

3.知识产权质押贷款，对于中小民营制造企业并没有太多的房产土地可供抵押，而银行对抵押物又有要求，此时可以用知识产权——专利做质押进行融资。

4.贸易票据融资，用销售发票向银行申请保理融资，提前回笼货款。

5.股权融资，如债权方式无没融资，则应立即调整采用股权融资方式，引进战略投资者，提高抗风险能力。

（二）加强债权债务管理

在疫情危机下，中小民营制造企业能否活下去才是最重要的。因此对债权债务要进行科学的管理。

1.中小民营制造企业应收账款管理经验不足，货款不能及时追回，将造成大量的坏账损失，要求销售部门配合财务部门，一起对应收账款进行催收，及时回笼资金。

2.对于债务方面，主要与供应商、业主、银行等进行沟通，如减租、延长还款期等凡是可以延长现金流的方式，都可以偿试沟通。例如通过与银行沟通申请支持，将到期的票据再延期3-6个月时间，避免短期偿债困难。

（三）积极用好国家各项扶持政策

疫情期间，广东省政府陆续出台了省十条等多项减税降费、给予金融支持的政策。中小民营制造企业应积极用好国家各项扶持政策，如申请享受《广东省税务局出台了关于中小企业享受5个月社保减免（单位部分）》，《增值税申请延交政策》；从社保、税费等方面为企业增加现金流。

（四）加强现金流预算和风险预警管理

在疫情危机下，现金流的预算管理和风险预警是非常重要的，中小民营制造企业须根据现金流未来收支情况，合理安排支出，未来3-6个月的滚动预算，并按分解跟进每周达成进度。同时，由财务部牵头成立投融部，对投资项目进行研判，供公司高层及时决策，减少对外投资。

表3 现金流预算和风险预警表

中小民营制造企业必须把资金管理的重点放在日常的运营过程中，考虑到疫情短期并不能结束，到少会影响半年以上时间；因此，必须设一条最低的现金储备警介线，预备至少2个月以上的运营现金储备。

（五）数字化供应链管理

疫情危机下，中小民营制造企业必须加强数字化供应链创新管理，及时掌握产、供、销、库存信息，利用好线上、线下营销，控制好库存和订单回款节奏，从而从根源上解决资金管理的痛点。

（六）引进优秀的财务管理人才

中小制造企业尤其是中小民营民营制造企业存在严重的人才短缺问题，中小民营制造企业初创期基本以业务、技术一线人员为主，缺乏优秀的财务管理人才。随着业务越做越大，资金管理短板问题日益严重，必须高度重视人才，大力引进优秀的财务管理才人、并留住人才，运用好“管理驾驶仓”，帮助中小民营制造在疫情危机下排忧解难、渡过难关。

四、结语

综上所述，中小民营制造企业在疫情危机中存在较大的资金管理痛点，必须从多方面改善，拓展融资渠道，开源节流，做好资金预算及风险预警机制，强化数字化供应链创新管理，提高企业资金周转效率，保证现金流充裕，才能帮助中小民营制造企业提高抗风险能力，渡过时艰！