租赁新准则研究热点与发展趋势

庞美艳

摘 要：本文旨在通过文献分析法对国内外租赁准则的研究进行梳理，对比分析国内外对租赁准则在研究时间、研究内容和研究方法上的异同点，探究租赁新准则的研究热点和研究趋势。研究得出新准则对企业的潜在影响是该领域的研究热点，而我国缺少对潜在影响的实证研究，未来学者可加强在这方面的研究。

关键词：租赁新准则;研究热点;潜在影响;实证研究

一、研究背景

随着数字化经济时代的到来，新的商业模式层出不穷，租赁业务的日益复杂化，租赁旧准则已经无法满足社会发展的需求，承租人会计处理问题凸显。经营租赁和融资租赁的明确界定，为企业构建特定交易以满足某种形式的租赁提供了机会，也为企业盈余管理提供了可能，企业资产和负债未能全面在表内全面反映，降低了财务报表的可比性，也违背了会计实质重于形式的原则。经过长达十年的理论界和实务界的讨论、博弈和研究，国际会计准则理事会最后于2016年修订发布了国际租赁新准则，基于此，为推进会计准则的国际化趋同，财政部在2018年12月修订发布了租赁会计新准则，并要求在2021年1月1日起全面实施。

与旧准则相比，租赁新准则主要作了以下四方面的修订：首先，完善租赁的定义，对如何识别租赁和服务给予三步指引，一是明確合同中的标的资产是否为已识别资产;二是辨清标的资产在合同期内产生的经济利益是否全部由客户拥有;三是明晰该标的资产使用方式是否取决于客户。其次，取消了承租人经营租赁和融资租赁的分类，表外租赁表内化，即以往的经营租赁业务需表内化，同时重新规范承租人对租赁业务的后续计量，具体包括：租赁负债的利息计算方法、经营租赁业务的后续计量等。再次，为衔接新输入准则，对售后回租的相关交易进行了补充。最后，对出租人表外列报信息提出了新要求，进一步丰富企业报表列报内容。总的来说，租赁准则的修订提高了会计信息质量，增强了财务报告的可比性，有较大的现实意义。

目前，国内外企业已开始实行了租赁新准则，新准则的实施对哪些行业会产生较大的影响？对企业会产生怎样的影响？企业如何应对这些影响呢？财务报告使用者又应当如何快速适应这一变化？这些一直是实务界和理论界持续探索的问题。

二、研究现状

（一）国外研究现状

早在21世纪初，国际会计组织（IASB）便将租赁准则的修订提上了日程，2009年IASB与FASB发布了租赁会计讨论初稿，首次提出 “使用权”的会计处理方式;2010年，IASB与FASB联合发布建议取消经营租赁和融资租赁的分类，实现“两租合一”的意见稿;2013年，IASB和FASB提出租赁资产根据合同期是否超过一年将交易划分为长期和短期，允许短期交易在表外披露;2016年，IASB正式修订发布国际会计第17号租赁准则。

国外学者较早开始便对租赁准则进行了研究，研究主要围绕准则发展历程、修订原因、潜在影响等方面展开。Duck，Hsieh & Neamtiu （2009）指出大部分公司已享受经营租赁所带来的好处数十年，因为该模式下产生的资产和负债仅需要以附注的形式在表外披露。Cornaggia， Franzen & Simin等（2011，2012）研究发现经营租赁作为一种表外融资方式从1980年到2007年上升了745%，而融资租赁则下降了一半左右，同时经营租赁对流动负债比率有反向作用，这也正解释了为什么大多公司会倾向选择经营租赁。Singh，Fito， Wong and Joshi等（2012，2013，2015）利用构造性的方法，分别对234家酒店和零售企业、52家西班牙非金融公司以及107家澳大利亚不同行业公司的财务报表根据潜在的新租赁准则进行重构，研究发现租赁准则的变化对企业偿债能力的影响大体是相同的，准则的实施会使其财务杠杠上升，偿债能力下降，而对企业投资收益的影响则受不同行业的影响会有所差别。Jose，Constancio（2018）在借鉴构造性方法的基础上，重新设计租赁期限的预测方法和折现率的获取方法，并获取更全面的样本进行研究，研究发现零售、酒店和交通行业是受影响最大的行业，而且偿债能力比率的变化较之前的研究更为明显，而对盈利能力的影响则无法获得一致的结论。Francesca等（2018）通过对384家意大利上市公司进行研究，预测租赁新准则对企业资产负债表和利润表以及财务比率的影响。R.E.G.A（2018）通过分组实验的方式验证了租赁新准则的实施对财务报告使用者有积极的影响。租赁新准则IRFS16的实施不仅能提高财务信息的质量，也能更好地帮助财务信息使用者进行投资决策。Giner， Merello & Pardo（2018）使用蒙特卡罗模拟法对租赁新准则的影响进行研究，突破以往学者利用历史性数据进行实验的方法，对其往后五年的财务数据进行了预测。研究发现，租赁新准则的实施会使负债到期日、资产流动性、资产收益率下降，而财务杠杠、权益报酬率则上升，但这些数据在2019年IFRS16全面实施后并不会发生变化，而且缩短租赁合同期限会对相关影响产生抑制作用。Diaz，Hernandez & Voicila（2019）利用规范性研究的方法，描述了租赁会计领域是如何受实质重于形式和效用主义等会计原则的推动影响，从20世纪初的零租赁资本化到现今的全部租赁业务资本化的发展历程。Gorowski， Kursk & Szarucki（2022） 引入审计重要性水平，利用统计方法对波兰19家能源企业财务数据进行实证分析，研究表明租赁新准则的实施对企业的资产、负债、资产负债率、产权比率等都会产生影响，而且这个影响在审计层面来说是重要的。

（二）国内研究现状

由于我国租赁准则与国际会计准则趋同，准则修订时间和实施时间均晚于国外，故我国对租赁准则的研究远远落后于国外，研究起步晚，研究多为理论研究。研究成果主要集中在2019、2020、2021三年，研究内容主要围绕租赁新准则的会计核算、会计理论和影响研究。90FC55A7-E3D7-4228-9AE6-2913283A8F79

徐经长，刘畅（2019）阐述了我国新租赁准则的发布背景，利用表格对照的方法分析了新旧准则的不同之处，以及其对三大财务报表可能产生的影响，并手工收集了1685个非金融类上市公司作为样本公司，利用规模计算的方法预测经营租赁资本化对企业的影响，研究表明租賃新准则的实施对零售批发企业、交通业和仓储业的影响最为显著。赵钰恒（2019）对国际租赁会计准则的发展历程进行了梳理，并对我国租赁准则的变化进行了阐述，阐明了准则变革对财务信息质量、财务报告以及租赁行业的影响，提出了企业可能的应对措施。邓英雯（2019）以“鄂武商A”零售企业为例，利用假设法，对新租赁会计准则重新分类和计算租赁期长于12个月的经营租赁，探究新租赁准则对企业的影响。余应敏，王子凡（2019）采用规范研究法，分析国内外新租赁准则对企业融资能力可能产生的负面影响，如：融资途径减少、融资指标异常、融资成本上升、再融资难等，尤其是中小企业、零售业和航空业。

赵菁（2020）阐述了新租赁准则修订的意义，并举例对承租人后续计量会计实务处理进行了解释说明，指出了新租赁准则对企业财务报告、租赁行业和其他一些方面的影响。耿建新（2020）从众向和横向两个维度探讨我国租赁准则的历史沿革、中外趋同和差异点，并说明了2018年版租赁准则对我国企业和报告使用者的挑战和影响，提出企业应重新审视租赁合同，合理规划租赁业务。吕沙、王钰、杨晨等（2020）引入了Altman-Z模型，以“红旗连锁”零售为例，采用案例分析法，研究租赁新准则的实施对企业财务能力和财务报表的影响并进行检验，验证结果与前述分析保持一致，则租赁新准则虽然会对企业指标产生一定的负面影响，但不会导致其破产。

冷琳（2021）通过对租赁新准则的解读发现租赁变更与租赁负债的重新计量也不是相互相乘的，并列举案例详细解释租赁为单独租赁和非单独租赁情况下，承租人应如何对租赁发生变更做出正确的会计处理，并对准则执行中的难点进行了阐述和剖析。马永义（2021）对国际趋同下新收入、金融工具和租赁准则实施后对资产负债表编制带来的影响进行探究，指出资产负债表编制应注意的问题，深入解释相关增值税科目在报表上列报的规则。

傅荣（2022）分析了租赁付款额重估的适用条件和具体方法，并举例说明重估租赁付款额后的相关会计处理。徐金球（2022）采用规范研究法对租赁准则套利进行了界定，分析租赁准则套利的前提和基础，指出租赁新准则的实施虽然在一定程度上提高了会计信息的可比性，但其也存在也一定的不完备性，而复杂的租赁监管环境可能驱动企业利用融资性售后回租的方法进行套利。柳秋红（2022）以案例分析的形式，对租赁新准则对A企业授信业务影响进行剖析，研究表明经营租赁表内化对企业授信业务存在积极和消极的影响，一方面能增强会计信息质量，前期费用也增加能较好缓解税收压力，但另一方面，新准则的实施对企业的偿债能力并无改善作用，营运能力因使用权资产的增加而出现下降。研究提出，企业应当加强对银行授信业务准入条件的关注，适当安排租赁。

三、研究热点和趋势分析

通过对比国内外研究成果可知，国内外对租赁准则的研究并不完全一致。在研究时间上，由于国际上较早便开始了对租赁准则修订的相关讨论，因此，对租赁准则的研究远远早于我国。国外学者对租赁准则的研究主要集中在2019年之前，尤其是2018年，而我国对租赁准则的大规模研究主要始于2018年，2019、2020和2021三年内研究成果层出不穷。在研究内容和方法上，国外学者倾向使用实证研究法对租赁准则的潜在影响进行研究，研究成果相当丰富，研究模型和研究方法不断突破，研究样本规模不断增加，实证研究的方法使研究结果更具说服力。国内学者倾向使用规范研究法，对租赁新准则的研究也相对分散，大多为理论性研究，如租赁准则变更的内容、准则变更对融资能力的影响、准则变更的历史沿革、新租赁准则的会计处理、售后回租和租赁套利等。虽然不乏对租赁准则潜在影响研究，但实证分析较少，仅徐经长、刘畅对多家上市公司财务数据进行了收集作为研究样本，但其研究也并不是真正意义上的实证研究。国内对租赁新准则影响的研究大多通过案例分析的方法，以某一上市企业为例对其财务指标的变动进行深入分析，分析方法虽然正确，但研究代表性不强，仅以单一的样本推断整个资本市场，并不具代表性。

纵观国内外研究成果，租赁新准则的潜在影响和对策研究始终是该领域的研究热点。虽然国内对租赁新准则的研究相对分散，但整体看来大部分学者均对或多或少对其潜在的影响做了分析，“影响”等相关字眼在文献中频现。

四、结论与展望

会计准则的国际化趋同是经济全球化发展的必然趋势。租赁新准则的实施，尤其是经营租赁业务的表内化，对承租人产生了重大的影响，对租赁准则的影响和对策研究对企业有着深远意义。目前，我国理论研究较多，缺乏实证研究，在未来的研究中，笔者将分行业对企业财务信息进行收集，通过假设检验和实证分析方法，研究租赁新准则对企业融资成本和企业价值的影响。

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