新冠疫情背景下制造业的资金管理问题及对策研究

张坤 刘葵红

摘 要：企业资金管理对于企业运行过程中控制营运风险、增加循环可持续发展动能起到至关重要的作用，近年来随着我国科学技术的进步，制造业的发展迎来了蓬勃生机，但是由于突如其来的新冠肺炎疫情（以下简称疫情）给各个行业造成了一定的阻力，导致多数企业经营成本增加，进一步发展为企业资金链断裂，致使企业发展迟缓或者面临破产，制造业首当其冲。笔者经过查阅相关文献及调研相关制造业企业，发现其最终原因为资金管理方面出现的问题。本文系笔者结合疫情背景下对制造业企业生产成本、进出口流通、原料采购、现金流、库存等方面的问题进行深入分析后提出加强制造业资金管理问题的相关研究对策。

关键词：新冠疫情;制造业;资金管理

一、引言

新冠肺炎的出现使全球各行各业措手不及，导致的负面影响也是前所未有的猛烈。根据中国统计年鉴显示，截至2020年底我国制造业企业亏损数由54569个骤增到127671个，显而易见的行业萎靡现象导致经济下行。又根据中国经济报告2020年第2期对中国制造业500强的调查数据显示，多数企业存在营业收入明显下降、运营成本持续增加，多数企业的盈利数据下降，现金流大幅度下降，不足以支撑企业的正常运行，从而造成部分企业的资金链发生重大问题。因此，在疫情大环境下，制造业企业要想维持正常运转或谋求更进一步地发展，就要针对资金管理暴露的问题作出相应的解决措施。

二、疫情对制造业的影响

1.疫情对制造业进出口业务的影响

疫情的出现对以进出口业务为主要营业收入来源的制造企业造成了不可避免的影响，据中国经济报告2020年第2期相关调查数据显示，制造业企业中有70%的企业出现出口订单减少使企业销售量下降，收入减少的情况，这类企业如果不能够在短时间内回笼资金，极有可能会导致企业资金流循环出现漏洞使资金链出现问题。

2.疫情对制造业企业生产能力的影响

在疫情的防控措施上，国家曾在局部地区实行停工停产政策，此项措施在规避疫情风险的同时也阻断了劳动力的流转，直接影响企业生产线的产能达不到预期效果，甚至出现断产的风险。另外由于复工时间、员工实际返工情况的复杂性及复工复产的防护标准等原因，导致多数制造业企业在短时间内难以达到恢复生产的标准。然而，当今社会的经济发展迅速，各类产品因为技术的不断更新和产品的更新迭代，导致产品过时，形成积压库存或者是达不到当期销售的标准，而出现的产品积压，占据资金流动，使资金流出现了断代。

3.疫情对制造业企业供应链的影响

制造业企业的运营主要经过采购、生产、营销这三个主要环节，每一个环节都与外界环境息息相关。在疫情环境下，企业的运营过程会受到不同程度的影响。首先，采购环节是企业正常运行的开端，是确保制造业企业原材料供应的重要环节，但在疫情的影响下，各地交管部门为了防止疫情传播设置的疫情防控检查导致运输不及时，致使原材料不能够及时供应，难以保证下游企业生产线流转产品的供应，同样上游企业也得不到资金回笼。其次，生产环节需要的物资原材料出现供应断层，致使企业不能进行生产。最后就是营销环节，由于交通管制再加上因疫情防控人员流动性减弱，产品销售量直线下降，终端零售批发商无法保证产品正常的销售，从而使企业的订单数减少，大量出现存货积压等阻碍资金变现的现象。

4.疫情对制造业企业人力资本的影响

由于疫情的暴发时间节点处于春节前夕，加之春运返程高峰期出现全国性的人员流动，在疫情暴发后，由于各地对疫情防控的严密政策，使员工难以返工，企业开工时间得到延缓。为防止人员流动造成局部传播，实行居家防控非必要不出门政策，因此导致大量工人不能及时返工，工人无法获得收入，这就会导致企业员工就近寻求发展获取收入或从事其他经济活动，从而使企业在复工时员工的数量出现不确定性，难以保证正常的开工。

5.疫情对制造业企业资金流影响

在疫情防控期间，根据图显示小微制造企业的倒闭率由2019年的6.65%上升到2020年的18.46%，增加幅度超过10%，主要是由于资金链断裂造成资不抵债才会出现倒闭的情况。

三、疫情背景下制造业企业资金管理的问题分析

随着后疫情时代的发展，制造业企业在疫情期间所暴露出的问题也是越来越明顯，本文通过前期调研大量相关企业，发现制造业企业所存在的问题主要集中在资金管理方面，接下来将从影响资金管理的各个因素进行分析：

1.外贸订单延迟，违约风险成本加剧

我国是制造业大国，国际订单数量较多，年出口量很大。受疫情影响，我国制造业企业不能按时提交订单，所以企业违约将承担高额罚金，造成额外成本增加。主要原因包括：第一，受物流管制影响，库存的货物无法发出或者滞留于海关，但是集装箱需要支付租金，滞留时间越久租金越多，从而导致企业的额外费用增加。第二，产品没有完工，库存商品不足以承担订单的数量，导致外贸订单延迟。由于疫情暴发的时间正好处于年底，大多数人都返乡过年，即使逐渐解封，大规模的人口流动也不会发生。对于制造业来说企业员工就是主力军，如果没有员工，企业就不能够顺利生产。因此，企业的产能将会因为不足，导致企业无法按时生产并提交产品。从这两个方面来看，企业负有违约责任，要对购货方支付违约金，而且制造业企业的订单数量肯定不是少数，因此整体来看所要支付的违约额度较大，无疑增加了资金的给付能力。

2.防控成本突增，加大制造业的额外支出

为应对疫情，企业的防控成本突增，加大了企业的日常支出，导致流动资金减少。第一，防控物资是疫情期间必备的。由于制造业企业是劳动密集型产业，员工较多，要保证员工生命安全，因此，企业要为每个员工准备口罩，体温计等防疫物品。除了企业员工的防疫物资，企业每天要对进出人员进行体温测量并且做好登记，并且企业对进出厂区的人和物及生产车间要做好严格的消毒，这都会增加企业的日常开支，使费用进一步增加;第二，疫情期间稳住员工是至关重要的，大型企业前期对技术人员的培养已经花费了大量沉没成本，一旦失去待到开工后再想聘用高技术人才所需花费会更多，因此，疫情期间对企业员工照常发放工资。所以，这两方面日常费用的增加短期内企业还能承受，时间一长就会使企业面临资金缺乏的现象。

3.材料短缺，成本增加

疫情期间原材料短缺会产生的额外成本，主要是由于道路管制、寻找替代产品和上游企业的议价能力强产生的。在逐渐解封过程中，大量企业开始复工，但是企业和原材料供应商分处异地，由于道路的管制还有物流方面的限制，使企業难以按期按量获取原材料，致使原材料不足以支持企业长久运营，故需要从新的进货渠道寻求替代品。疫情防控期间，即使供应商能够提供，但企业也要付出较高的运输费用。当然企业也可以寻找其他替代产品，但这都会使采购成本增加。因为新的供应商不仅不会像以前固定供应商给企业减免优惠，反而还会要求全额支付，无形中增加了企业的资金支付难度。再者就是上游企业的议价能力，随着逐渐解封，各个企业对原材料需求增加，但原材料的供应都跟不上，造成供不应求的现象，这样就会使供应商哄抬物价，企业为了获得原材料就会付出更多成本。

4.现金维持时间短，融资成本增加

经过长期的封禁，企业的现金持有数量过少，不足以维持企业长期运行，而且受疫情影响，企业自身的造血功能很有限，导致企业迫切需要从外部通过贷款和股权融资渠道寻求资金。由于银行为了保证款项合理收回并减少坏账，在疫情防控期间不仅放贷减少，企业的借款利息还要正常偿还，这无疑是雪上加霜，使企业融资成本增加。因此，企业迫切需要资金去帮助企业运行，时间一久企业的资金链就会断裂，就会走向资不抵债的情况。

5.销货积压，回款较难

受疫情影响，消费者对产品需求欲望下降，使企业无法有效把握市场的动态，不能按照市场实际需求进行生产制造，从而使产品的销售周期增加，导致库存的积压，占据大量资金。同时制造业企业的下游客户也将无法回笼资金，导致制造业企业的应收账款坏账增加。在双重作用下，企业的流动资金减少，实现营运资金的再循环更加困难。

四、疫情背景下提升制造业企业资金管理的对策研究

1.做好资金预算，合理规划资金来去

受疫情影响，企业应做好资金预算，防止预算不足带来的资金风险。除了日常的年度、月度预算以外，还要针对突发的外部风险，作出相应的预测规划。在疫情的影响下，对每一个项目的资金管理要细化到最小科目，做到及时地调整预算，并且施行每周滚动预算，把控资金管理的风险点，保证资金使用的有效性，做到资金的合理规划，充分发挥自有资金的灵活性，保障企业进行可持续发展。

2.政府做好资金帮扶工作，减免不必要资金开支

为了舒缓疫情对企业冲击产生的困境，政府也要积极作为，为受困的企业提供力所能及的帮助，减少不必要开支，抵消部分由于疫情导致市场失灵产生的不利影响。首先，政府要重视企业对资金的需求，与银行协商，积极放贷，降低制造业企业的融资成本，并且对于贷款的期限和利息予以改善。其次，在疫情影响下，市场失灵使企业收入减少，运营成本大幅上升，导致利润空间压缩，政府适当的减免税负，缓解企业盈利下滑的态势。最后，政府要强化公共卫生保障，采购防疫物资，向市民发放，降低市民和企业的防疫成本。

3.拓宽进货渠道，合理安全保库存，减少捆绑资金

疫情期间，大型企业可以通过拓宽进货渠道的方式施行后向一体化，使原材料的供应得到保证不会受到市场的影响。首先依据距离、产品质量及性价比为划分标准，针对所需产品的供应商进行合理划分;其次考虑环境因素影响，从中选取适合企业供应组合的最优结构，最后则是考虑备选方案以应对突发情况。除了保证原材料供应，还要注意合理的库存，避免因为库存较大而占用大量资金。根据订单、产能及产品结构，设定一个库存的合理范围，始终使企业的库存保持在范围内，以减少库存对资金的捆绑。

4.提高智能机械化作业面，控制成本开支

主张制造企业尽快由劳动力密集型向智能机械化转型，不仅能降低人工成本，还会大大提高生产效率。智能机械化生产后，企业在增加了产能的基础上，还可以使企业针对订单合理分配生产线，压缩交货时间，将外贸订单延迟违约风险降低，从而减少企业因为违约而发生高昂的违约金。除了机械化生产，技术人员的培养也尤为重要。因为机器需要技术人员操作，技术人员可以保证产品的质量并且能够增加产品的市场竞争力，控制额外成本的支出。

5.多层次提速销售保证资金回流

疫情期间造成的制造业企业积压库存，可以从多个方面来解决，如促销、网络直播带货和保障品质减少退货退款。首先，消费者的购买力下降，可以通过打折促销或者买一赠一的方式来减少库存，进行资金回笼。其次，由于政府采取居家隔离的防控政策，互联网的应用大幅度上升，通过抖音、快手等平台来增加产品知名度，并聘用大咖来直播带货，可以短时间内减少库存。最后就是企业要保证产品品质，由于品质问题发生的退货退款的现象很普遍，因此要提高产品质量，将退货率降到最低。综上几个方面，可以快速减少库存，回流资金，使企业面临的资金困境得到缓解。

五、结语

在疫情背景下，制造业如何应对资金困境，减弱不利影响，增强获利能力，减少成本的支出，合理运用资金以保证企业的可持续发展已成为主要工作。所以，疫情防控期间，制造业在自身练好内功多渠道加大资金保稳工作的同时也要抓住机遇借助外部力量获得更多资金支持。

参考文献：

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[3]廖理，谷军健，袁伟，张伟强.新冠疫情导致小微企业生存率下降[J]清华金融评论，2021（2）.

[4]李保祥.浅谈制造业企业资金管理[J].中国市场，2019（18）.

作者简介：张坤，男，研究生，武汉轻工大学管理学院，学生;刘葵红，武汉轻工大学管理学院，副教授，研究生导师