互联网金融时代背景下湖南省中小企业融资模式创新研究

钱文彬 湖南科技学院经济与管理学院

互联网信息技术带动着中国各行各业的发展，在金融产业方面也起到了极大的推动作用。在更加开放和便捷分享的环境下，互联网金融给湖南省中小企业的融资模式提供了机会。但是互联网金融并非“万能药”，要解决目前问题让湖南省中小企业适应现代化市场，依靠传统的融资模式是不足够的，还需开拓创新湖南省中小企业的融资模式，本文主要探讨互联网金融时代背景下湖南省中小企业融资模式的创新，尝试为湖南省中小企业的发展提供思路。

一、互联网金融时代背景对湖南省中小企业融资产生的影响

（一）商业银行改变传统观念对湖南省中小企业降息

互联网金融时代对中小企业融资的正向影响是促使商业银行改变传统观念，从而降低对湖南省中小企业的放贷利息，极大鼓励了湖南省中小企业的发展。传统的商业银行信贷业务中，多数商业银行考虑到湖南省中小企业的实际规模、能力、市场影响力都不强，提高了对其的考核标准，使其达标非常困难，并且在达标之后提供的利息也并非一般中小企业能够接受的，面临的风险大大增加，使省内很多中小企业不能贷、不敢贷。经过调查显示，湖南省很多中小型企业特别是小型企业表示，商业银行的信贷利息甚至超过了年利润额，导致企业望而却步。但是随着互联网金融时代的到来对商业银行产生负面冲击，很多湖南省中小型企业选择了新型的融资模式，促使商业银行逐渐改变传统观念从而正视中小企业的价值和能力，重视湖南省中小企业的融资问题并且为了吸引中小企业降低了利息。越来越多的商业银行选择与中小企业合作。除此之外，湖南省政府各部门逐步加强对商业银行业务能力、服务水平的考察，作为商业银行的客户，商业银行也要维护中小企业与银行之间的关系，因此很多商业银行重视金融产品创新的同时加强对湖南省中小企业的资金支持，通过智慧银行、网上银行等多样化方式满足湖南省中小企业的需求。

（二）互联网金融行业为湖南省中小企业提供新的平台

湖南省中小企业的融资形式单一、平台狭窄，过去很多企业都是凭借自有资产或是员工进行内部融资，这种融资模式难以满足中小企业的需求，因为中小型企业通常可由单个人或少数人组成，员工数量少、规模小、结构单一，并非长远之计。除此之外中小企业选择的融资模式还有外源性融资，例如直接融资、间接融资、政策性融资。然而现实是，湖南省中小企业对股票和债券等直接融资方式鲜少涉及。且由于湖南省中小企业大多是劳动密集型企业，亦无法达到风险投资要求。而通过民间融资或者商业银行进行融资仍有很大风险，民间借贷的融资成本相对较高，特殊时期，湖南省中小企业不得不借“过桥贷款”，月息高达4分至1角。很多企业因为规模太小无法承担风险，甚至无法应对利息，使其不愿选择这些融资方式。如今，互联网金融时代的到来为湖南省中小企业融资创造了新的平台，并不是简单的互联网与金融业的结合，而是建立在安全、移动网络技术水平上，为适应新需求产生的新模式，是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，既有法律保证又有市场活力，是能够促进中小企业发展的良性平台。

（三）信息公开化数据更透明给湖南省中小企业融资以挑战

互联网金融的信息数据源于网络，如公示财产状况、经营情况、消费习惯、信誉行为等。不仅可以传播信息，还能够有针对性地满足信息需求。因此互联网金融一方面满足湖南省中小企业的融资需求，另一方面记录了企业的收账款、负债情况、投资方向、合作伙伴、生产情况等方面，为湖南省中小企业带来了新的挑战，如果不树立良好的企业形象，很有可能在刚刚兴起的互联网金融时代失去先机。除此之外，随着互联网金融行业的发展，越来越多的平台供中小企业选择，但是很多平台发展不平稳，使湖南省中小企业的融资面临着极大的风险，需要慎重选择平台，随着国家整治网贷平台，数千家P2P平台倒闭关门，给湖南省中小企业和网贷平台敲响了警钟。

二、传统融资模式下湖南省中小企业面临的困境

（一）自有资金匮乏

传统融资模式下湖南省中小企业面临的最紧要问题是自有资金匮乏，因为很多中小企业处于发展阶段和起步阶段，各方压力巨大，且自身规模太小、资金流较短、技术落后，无法满足发展需求，使中小企业在经营中很容易因为自有资金匮乏而束手束脚，甚至迫于压力关停。企业的发展离不开资金的积累，为了满足长久运营的目标也要保持自有资金的充裕，但是在当前环境下，传统的融资模式使湖南省中小企业被圈定在固有的范围内，加剧了融资难的问题，被限定的湖南省中小企业甚至无法达到商业银行的考核标准，这些既是企业自身发展问题也是金融行业面临的问题。

（二）融资渠道狭窄

由于湖南省中小企业的自有资金匮乏，且其本身抵押物、质押物缺乏，金融机构亦对其“惜贷”，因此也较难通过信贷融资。同时由于无法达到证券市场的标准，或者出于所有权和经营权的控制高度不愿意出让部分所有权来获得资金，同样隔断了有效的融资渠道。但是如果出让部分所有权，也意味着风险加剧，中小企业没有能力承担这种风险。归根结底是因为湖南省中小企业自身的结构不完整、制度不完善、规模较小、发展水平较低，其自有资金的匮乏导致信用度较低，融资渠道变窄。而狭窄的融资渠道往往给企业带来巨大的风险挑战，不足以支撑企业的长久发展。

（三）融资成本较高

湖南省中小企业自有资金匮乏、融资渠道狭窄，但所面临的融资成本并不低。这是因为部分湖南省中小企业在经营过程中出于树立企业形象或者吸引合作伙伴等原因，不愿意公开真实的经营情况，导致虚假数据出现，银行和信用社就无法对其真实信用加以评估。金融机构大多不愿意冒着风险对湖南省中小企业放款，即便一些金融中介不对其信用度有严格的把控，然而由于逆向选择的存在，他们会选择提高利率，导致中小企业依旧无法承担贷款利息。因此高昂的融资成本让湖南省中小企业步履维艰，很容易发生资金链断裂的问题导致企业最终破产。

（四）体制并不健全

部分湖南省中小企业对自身实际经营水平的不公开、弄虚作假，从侧面也体现出传统金融体制的不健全、监管不到位。并且在传统融资模式下，很多金融机构和银行贷款程序复杂、审批严格，省内很多中小企业受到歧视从而出现融资困难的现象，给企业甚至是整体经济发展都带来了负面影响。此外，湖南省中小企业信用担保体系亦不完善。省内许多市县中小企业信贷风险分担补偿机制尚未建立，也没有为中小企业融资提供担保的担保公司，进一步加大了湖南省中小企业从金融机构获得融资的难度。为此必须改善传统融资模式不健全的体制，既对中小企业进行监管和约束又要对融资标准进行改善，针对中小企业的发展制定具有针对性的策略，否则中小企业的失利与破产也意味着大批员工失业，容易造成市场的混乱以及进一步的民生问题。

三、基于互联网金融时代提出的湖南省中小企业融资模式创新的研究分析

（一）众筹模式

互联网金融时代提供了更多机会，众筹模式就是可行的中小企业融资新模式。众筹模式的含义是大众筹资，指的是通过团购或者预购的方式，从互联网渠道向受众群体募集项目资金。得益于互联网的便利，众筹模式传播速度快、参与人群多，广受当代网友的青睐并且能够切实有效地解决企业的项目难题。众筹模式的核心是利用互联网和SNS传播的特性，抓住消费者心理和中小企业的生产优势，让小规模企业能够展示创意项目，取得大家关注和支持，更适合运用于目前湖南省的经济基础情况。在通过众筹平台获得资金援助后，中小企业还需要将项目策划提交到众筹平台经过审核后公示项目情况。比起传统融资模式，众筹融资按照回馈方式可以分为四种：债权众筹、股权众筹、回报众筹、捐赠众筹。众筹模式的优势就是更加开放，并且不再以商业价值作为唯一的标准，融资的标准更加大众化，为湖南省中小企业提供更多可能。

（二）大数据金融模式

互联网金融时代的发展催生了大数据金融融资模式的产生，所谓大数据金融指搜集海量数据并且进行实时分析，为互联网金融机构提供中小企业各方面的信息。比起传统的金融机构信用评级系统，湖南省中小企业在大数据金融模式下更能获得优质的贷款，减少了融资的困难。大数据金融有的利用电商平台，掌握生产和交易信息建立的信用评价制度，例如蚂蚁微贷便是典型的依靠大数据金融提供金融服务，蚂蚁金服可以通过阿里巴巴电商平台上的店铺和消费者的消费行为进行分析，判断中小企业经营过程中的优良数据，并且形成评价，降低了成本并且控制风险，给湖南省中小企业提供了新的机会并且更加适合其发展。此外，通过利用金融大数据，还可加快湖南省社会信用体系共享交换平台及合同信用监管平台的建设，通过企业诚信分及自然人的信用评价，优化市场监督管理，助力湖南省经济发展。

四、完善创新融资模式的建议

（一）完善法律规范市场

互联网金融时代催生的创新融资模式，有着传统融资模式无法比拟的优势，但是在发展过程中也要注重创新模式下隐藏的风险，比如法律法规的相关问题，就需要各个监管部门学习先进的管理方法，维护用户权益，完善法律法规，以进一步规范市场的发展，帮助互联网金融持续发展以及湖南省中小企业融资的顺利进行。2016年国务院颁布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，随后，湖南省政府办公厅印发了《湖南省互联网金融风险专项整治工作实施方案》。2021年银保监会办公厅发布了《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》……这些都证明了传统金融机构及互联网金融行业正在不断完善其规则，确保湖南省中小企业能够在安全平稳的环境下成长。

（二）建立数据共享监测体系

互联网信息技术的发展使数据的上传、存储、提取更加方便，无论是监管部门还是互联网金融平台，都需要重视建立数据共享监测体系的重要性。因为数据共享能够更好地反映湖南省中小企业的经营情况，确保借贷双方的利益，同时还能保证资金的安全，建立科学的信用体系。同时，为了防止企业虚假上报数据，不应当一味依靠人工上传的数据，还应当建立互联网金融监测体系，实现金融监管全覆盖，促进互联网金融在安全的环境下发展。此外，通过共享数据，研究制定符合湖南省中小企业的信贷担保制度，出台湖南省中小企业担保体系的政府措施，建设省市级融资担保公司，鼓励县区设立政府融资担保机构，为湖南省中小企业提供担保增信。

五、总结

综上所述，湖南省中小企业在发展中遇到的融资难问题，不仅仅是自身发展的问题，更是市场制度的问题，要改善这种情况就要充分分析传统融资模式的弊端，结合弊端研究创新模式。当前互联网金融时代背景下众筹模式、大数据金融模式等都是行之有效的新融资模式，更适合湖南省中小企业的发展，促进市场的平稳进步。但是在发展过程中也要注重完善法律和监管体制，这样才能有效发挥互联网金融对湖南省中小企业融资的促进作用，让互联网金融行业真正地与湖南省中小企业互惠互补。本文讨论互联网金融时代背景下的湖南省中小企业融资模式创新，并且提出了今后需要加以改进的方向，希望对湖南省中小企业融资有所帮助，最终带动湖南省经济稳中求进、稳中提质地发展。