集团企业财务战略规划的相关思考

辛俊杰

（泓欣环境集团有限公司，福建 福州 350003）

随着我国社会经济日益发展，集团企业大都已经获得了较大进步，呈现出较为良好的发展趋势。但是，有一部分集团性企业整体经济规模扩张速度较快，内部经济结构相对复杂，容易导致企业在经营管理中出现较大问题，使企业面临风险和威胁。同时，企业在财务管理方面尚未制定出完善、科学的制度体系，规范财务管理行为，导致企业经济效益难以得到保障。因此，为了实现集团企业实现健康、稳定和持续性发展，必须要关注财务战略的合理制定，在财务流程规划方面提出更高的要求，最终达到企业财务管理目标。而制定企业财务战略规划方案，则需要优化企业资金和资源的配置效果，保障企业运营水平和运营质量，提高企业竞争优势，进而助力企业在激烈市场竞争环境中占据更高地位，为企业创造更多的利润空间。目前我国一部分集团企业在应用财务战略过程当中，还是存在着诸多的缺陷和不足，需要得到进一步优化和改良。本篇文章主要就是探究了财务战略管理的主要对象，明确不同的企业财务战略类型，针对目前企业在财务战略管理过程中存在的问题提出了合理的应对举措，以供有关人员参考和借鉴。

一、探析战略性企业财务管理的主要对象

（一）战略性财务管理的主要对象

1．企业财务资源

企业财务资源涉及的范围比较广泛，比如，企业自身拥有的资本、企业独有的财务管理系统、财务预算与分析、财务决策以及具备较高技能的专业财务人员等。不同每个企业在财务管理制度建设中存在差异，导致不同企业的财务战略也必然出现不同，这就导致每个企业的财务战略只可以借鉴，不可复制。对于集团企业而言更是如此，若是生搬硬凑其他优秀企业的财务管理制度，容易导致与自身财务状况不够符合，反而阻碍企业的健康稳定发展。现阶段，企业的财会工作人员仍是财务资源重要的组成主体，尤其是具备较高专业技能、富有财务工作经验的财务工作人员，更是高级的财务资源，是企业内部的优质资源[1]。

2．企业财务能力

财务能力是企业使用和驾驭财务资源并使资源产生最大价值的能力。财务能力体现在以下几个方面：财务关系的联络能力、财务部门同其他部门沟通协调能力、应对和处理财务危机的能力、沟通销售能力、讨价还价能力等。不同的发展阶段，企业所需的财务能力也存在差异：第一，在创业初期，企业需要具备较强的财务创建能力，应当将确定资本结构以及资金来源作为财务管理的主要内容；第二，在成长期，企业应当加强对资金以及成本的管控，从而为企业实现持续稳定的发展奠定基础；第三，在成熟期，企业的部分财务状况会有僵化的现象出现，潜在不少危机，需要加强对财务管理体质以及资本管控方式的改善，找寻新的发展机遇，因而需要对企业财务管理工作进行创新。第四，在衰退期，企业财务管理存在较高的风险，极有可能因经营不力导致破产、倒闭，因而企业应当提升自身风险辨识能力，提高危机的应对和处理能力。

（二）战略性财务管理对象间的关系

在企业发展过程中，财务能力、研发能力、生产销售能力等缺一不可。其中，财务能力更具独特性，其影响着企业能否具备长期的竞争优势，对于企业发展的整体规模以及财务战略等也有着直接的影响。财务能力是一种隐形的企业资源，也是企业财务人员同财务资源实现充分融合的关键因素。长期、稳定财务资源是提高财务能力的基础，而财务资源的获取需要企业具备强大的财务能力。

二、企业财务战略的主要类型

（一）依据财务活动内容划分

1．融资型战略

融资型财务战略就是结合企业自身的发展需求与经营目标，制定灵活、合理的融资战略，选择融资方法，进而保障企业中可供使用的资金充足、来源稳定，还可以控制企业成本，降低融资风险。在企业中常用的融资战略有四种：内部融资、股权融资、债务融资和销售资产融资。对于企业而言，应当结合自身所处的发展阶段，综合考虑外部金融环境以及国家政策等因素，科学地进行融资成本以及潜在风险的评估，实现经济效益最大化。

2．投资型战略

投资是企业发展和壮大的有效途径。企业在进行投资时，应当结合自身的战略规划以及预期发展目标，对投资方案、投资项目进行全面、客观。详细的评估，选择最优的投资方案，从而使企业有限的资金获取最大化的投资效。根据投资目标可以将投资战略分为以下几个类型：提升企业规模效益的战略、提升企业技术效益的战略、提升企业资源配置成效的战略、盘活企业资产存量的战略、证券投资等。

3．利益分配型战略

企业在分配收益时应当合理配置留存以及分配比例，既要确保企业能够获取长远发展的动力，又要确保各方的合法利益。利益分配型战略主要涉及资本收益管理，以及股利分配策略等。企业在制定分配策略时，既要确保能够满足企业在产品研发、生产销售等方面的资金需求，还要制定和实施科学合理的股利分配政策，并积极进行技术、专利等各类要素参与企业收益分配的相关探索，使企业能够留住人才[2]。

（二）依据资本筹措以及使用特征划分

1．扩张型财务战略

所谓扩张型战略主要是指在企业经营管理和发展过程中采取有效的方法促使企业资产规模迅速扩大。扩张型战略实施的过程中，一般都会通过利用负债或者外部融资等方式获取资金。另外，在企业的经营管理过程中利用扩张型战略，可以弥补企业内部资金不足的短板，同时可以通过股权融资等方法有效实现企业股权稀释。通过采取这一战略，使集团企业的投资规模不断增加，也让企业现金流更加充实，体现出高收益、高负债及资产报酬率下降等特点。

2．稳健性财务战略

当前集团性企业发展中要关注稳健性战略的合理性使用，稳健型战略主要的目标是要保障企业的资产规模以及经营业绩实现平稳性增长，也就是说稳健型战略属于一种相对来说更加平稳的发展战略规划。在具体实施稳健型战略的过程中，要采取措施进一步提高企业中各部分资源的利用率，优化资源配置，帮助企业掌控自身的发展思路，拥有更多的利润空间。稳定性战略背景下，集团企业一般对负债保持谨慎小心的态度，企业通常不愿承担过大的利息。企业实际经营发展过程中，也会充分利用现有的资源，并且会集中自身竞争优势适当地进行负债，但会将负债控制在自身完全可以承受的范围之内。所以稳定型战略其具有收益适中、适当负债等诸多特点[3]。

3．防御型财务战略

对于当前的企业来讲，如果面临着整体财务压力或者财务风险过大情况之下，或者在企业发展的过程当中遇到了财务危机问题，一般都会使用防御型财务战略，帮助企业稳定发展，遭遇危险时能有相应的及时的解决策略。防御型战略，实际应用和实施过程当中，企业基本上都会减少资金的流出量。同时，也会大量削减各种业务，将一部分资产进行剥离，或者是精简相应的部门和机构，促使资源实现合理科学配置和利用，尽量地减少企业的不必要开支。同时在企业经营发展的过程当中也会集中大量财力将其运用在企业的核心业务部门上，进而提高自身业务能力以及整体市场竞争能力。企业发展的过程当中应用防御型战略主要的表现就是资金报酬率提高，现金流入增加，公司规模变小，其具有高分配、低收益以及低负债等诸多特点[4]。

三、企业财务战略类型的选择

在企业发展的过程中，不同阶段所面临的经营风险和财务风险有所不同。第一，在企业初创时期，由于尚未形成经济效益，如果不能为企业发展提供持续的资金补充，就极有可能导致创业失败。因此，在这个阶段，企业在选择财务战略时，可以选择稳定型或者扩张型，通过权益资本进行筹资，实施零股利或者低股利的政策，合理安排企业资金，从而使企业能够平稳度过初创时期；第二，在企业成长期，由于经济效益还比较低，而销售增长则比较快，使企业呈现较好的发展趋势。因此，在这个阶段，企业可以采用扩张型的财务战略，积极筹措资本，实施低股利、股票股利以及剩余股利等相关政策；第三，在企业成熟期，由于经济效益明显提升，销售增长趋势趋于平缓，企业的收益增长比较快。所以，在这个阶段，企业可以选择稳定型的财务战略，通常采用负债资本的方式来筹资，可以实施高股利和现金股利的政策；第四，在企业的衰退期，收益积累比较高，但销售收入在下降，企业财务风险在增加，其发展呈现出萎缩的趋势。所以，在这个阶段，企业应选用防御型的财务战略，同采用高负债资本的方式来筹资，实施低股利和股票股利的分配政策。

四、企业推动财务战略发展主要策略

（一）明确战略目标

根据企业在发展战略性财务管理方面存在问题，应当在开展财务管理工作时，明确战略目标。首先，企业应当明确自身的整体性发展战略，在对企业内外资源进行整合的基础上，合理调整当前企业发展的战略导向；其次，企业应当放弃那些传统形式且在市场竞争中不具备优势的业务，将发展重点转向新兴技术领域，比如光伏、环保、新能源等方面，从而使企业具备较强的市场竞争力[5]。

（二）整合投资项目

企业应当从专业角度来对资源进行分析，结合自身实际情况，在对企业现有投资项目全面研究和分析的基础上择优选择。比如，对于地产类的投资项目，应当结合国家相关政策、地产行业未来可能的发展趋势等，深入研究和解决企业的资金占用与资金盘活等方面的问题，从而有效提升企业经济效益。企业应当建设完善投资制度和流程，采用集体决策审批或者联签制度，对每个投资项目进行可行性分析与研究，聘请专业人员为企业制定投资方案出谋划策，确保所投资的项目更加合理，有可操作性，具备较高的精准度。

（三）完善预算管理

为了及时有效地预防企业在财务管理中可能出现的各种风险，应当建立和实施全面的预算管理机制，及时发现和预测企业投资以及融资等活动中的风险，对其提出可行的处理预案。在实际的实施过程中，企业应当成立专门的预算管理部门，实现对生产环节、销售环节、采购环节、投资项目、行政部门以及人力资源部门等的综合性预算管理，同时还应当建立和健全相应的绩效考核机制以及投资管理制度等。

（四）加强信息化建设

企业应当构建统一完善的财务核算管理体系，运用集中管理模式实现企业财务管理信息的共享。在企业内部通过对各种资源的高度集中化管控和科学配置，使信息资源得到及时的传输，让有关工作人员的关键数据信息进行妥善处理和整合，通过对财务信息数据的全面统筹分析制定合理的企业决策，帮助企业稳定发展。

五、结束语

综上所述，在激烈的市场竞争环境中，企业要占据有利地位就需要对自身情况产生全面认知和正确理解，适当扩大自身经济规模，提高经济实力，以求获得更多利润。企业整体发展的过程中财务战略的制定至关重要，直接影响企业前途，对此，要求企业结合自身现实情况明确战略目标，同时提高财务工作人员综合能力和素养，另外要促进财务战略的具体实施，帮助企业以更少的投入获得更高的回报，达到企业健康、稳定发展目标，这对于推动我国国民经济发展也具有十分重要价值。