S上市公司现金流管理与控制策略探讨

欧春玉

（三棵树涂料股份有限公司，福建 莆田 351100）

如今现金成了上市公司资产中流动性较强的关键组成，在企业的生产经营活动中一直保持着货币形态，并处于流通环节，其周转率更高，对其进行管理是企业发展过程中一个十分关键的工作。上市公司中的管理人员针对企业进行管理时会使用财务报表来了解各项信息，针对企业的现金流状况，会使用现金流量表进行研究，但是当前上市公司在现金流管理中还存在很多的问题和不足，需要对其进行解决。本文对此进行研究，探讨S上市公司现金流管理与控制的具体策略和思路，有利于上市公司更好地组织开展现金流管理工作，达到全面管理的目标和要求。

一、现金流管理概述

企业中的现金流量主要是包括企业的现金以及现金等价物。其中现金流会以货币资金的形式存在于企业中，能够反映出企业在生产经营活动中所涉及的一切资金流动的情况。企业中的现金是所有资产中流动性最强的一种资产，包括企业中的资金、银行存款以及变现能力比较强的有价证券等。而现金等价物有清算工期短、流动性较好以及易于回收变现的特点。企业的现金流主要是筹资活动现金流、经营活动现金流以及投资活动现金流三个部分所构成。针对企业的现金流管理则是对企业中所有的现金流量进行的管理模式，能够实现针对企业中所有现金进行全面的分配以及应用的管理目标，使企业的资金管理效果更好，帮助企业提高生产运行的效率和质量，防止企业资金链断裂。

二、现金流管理的重要性

企业中的现金流量管理是财务管理工作开展的重点内容，对于企业的财务状况也会产生特殊的影响，能够让企业的财务灵活性以及流动性得到相应的保证。企业中现金流的管理会应用和渗透在企业生产经营的全过程，包括物资的采购环节、组织生产、产品销售、现金回流等每一个方面，良好的现金流能够使企业实现正常稳定的运营和发展，让企业资金周转效果更稳定。

首先，加强企业现金流管理，能够确定企业现金的持有量。企业中的现金是流动性最大的一种资产，具有明显的可接受性特点。企业在生产发展的过程中，由于投机性的需求以及预防性的需求而持有了现金，在保证企业没有任何财务危机的基础上，需要将企业中的现金总成本控制在最低的区间。也就是说，企业中要实现最佳现金的持有量目标，处于最佳现金持有量环节的企业，要保证现金管理的目标实现，不仅要让日常的收支效果得到保障，还要加快企业的现金流转速度，同时也需要对现金持有量的规模进行合理的控制。在企业针对现经营管理的过程中，由于短缺的问题而产生的财务风险，是财务工作人员具体关注的内容。如果企业出现了现金短缺的现象，就无法保持正常稳定的运转，这就需要财务工作人员对于资金进行提前分析及科学的筹集用于各项开支，否则会导致企业中出现财务危机，甚至让企业面临破产的风险。

其次，加强企业现金流管理能够保证现金流动状态稳定，使企业的资金储备充足。企业在发展的过程中的收支平衡状态最终会表现在现金的流入和流出环节，倘若企业收入无法达到企业流入目标，就会让企业处于更加危险的状态，面临更多的生产经营困难。有一些企业在发展的过程中收入可能并不低，但是其中却可能会发生现金短缺的现象，这就会导致企业的资金链断裂，使企业面临生产管理的难题。也正是由于这种原因的存在，企业在对财务报表分析时，不仅要关注损益表和资产负债表，同时也需要关注现金流量表，使企业的现金流管理达到一种更好的水平。

三、S上市公司现金流管理中存在的问题

（一）缺乏管理目标

S上市公司建立的现金流管理模式还不够健全，模式中也没有将现金流管理归结到企业战略发展管理过程中的重要环节，更加没有针对现金流管理制定出合理的管理组织架构体系。相关的制度执行效果不理想，同时也没有关注现金流的流动性和安全性效果，只是一味追求企业的经济效益，关注企业的利润以及销售额的上涨，因此导致企业在发展的过程中遇到了资金周转不良，甚至是资金链断裂危险的问题，严重影响到企业的持续运营状态。此外S上市公司在发展的过程中筹资活动规划不是十分完善，让企业投资和筹资活动的联系性有待进一步提升，使企业面临着较高的资金风险[1]。

（二）缺乏细化管理

S上市公司需要结合自身的行业特点来组织开展现金流管理的工作。在同一个行业中的不同企业，本身的发展情况以及成熟度和衰退期都各不相同，需要在不同的阶段遵循合理的资金管理规则和模式，消耗不同的资金量去支持企业业务的扩张以及企业制度的维护。让企业的生产经营管理模式和企业不同时期的发展需求更加匹配，并配合相对应的管理办法促进现金流管理目标的实施。在这个过程中就需要结合实际情况进行细化管理，将企业的管理目标分解成不同的环节，让不同的部门去负责监督这些工作内容的落实，让现金流的管理环境和企业当前的经济环境更加匹配。但是目前S上市公司针对现金流管理的内容理解不足，管理目标分解和细化的效果并不充分，导致管理的过程中产生了很大的问题，严重阻碍上市公司发展脚步[2]。

（三）企业回款不足

S上市公司的现金流管理环节的问题比较繁多，包括管理的方式不合理以及管理的模式不完善等。而企业针对回款方面的不重视，也会导致企业的现金流管理成效不理想，使企业在发展的过程中无法有足够资金储备应对各种困难和问题，甚至让企业遭遇资金链断裂的风险。其中，应收账款本身是企业的一项债权，当企业的应收账款数量较多时，就会对企业的现金流造成比较大的压力，也会带来不必要的损失。此外，应付账款也是企业现金流管理中一个关键的环节，企业需要加强应付账款的管理，从而对企业的现金流产生一定的帮助，促进企业价值提升。但是目前S上市公司在应付账款管理的过程中还存在问题，应付账款的管理水平比较低，导致资金的运转不及时。

四、S上市公司现金流管理与控制的策略

（一）明确管理目标，加强成本控制

S上市公司要实现更好的现金流管理控制，就需要对现金流管理的目标加以明确。在制定和寻找现金流管理方式时，要综合考虑到公司所处的行业差异性、同一个行业所处的生命周期的不同以及企业的实际财务管理水平，制定出和上市公司自身的需求更加匹配的现金流管理模式，了解S上市公司在发展过程中资金的用途以及未来阶段内发展的战略规划安排，使资金的使用方式更加明确和合理，让成本控制的目标也能够在此基础上顺利实现[3]。企业中留抵退税是将增值税期末尚未完全抵扣完的税额退还给纳税人，这主要是由于企业中进项税有大于销项税额的情况出现，当企业中负担的进项税无法及时退税，可能会导致企业资金压力增加，通过留抵退税体系的建设，能够更好地完善企业的增值税制度体系，减少税金在企业的沉淀，让企业的资金链更加完整，帮助企业按照市场的情况去制定出合理的决策，做好纳税筹划工作，满足企业经营管理的要求和目标。如今留抵退税模式已然成了减税退税中的重要环节，这项政策为我国的宏观经济调控创造了良好的环境，也体现出了政府支持市场主体发展的决心，更能帮助企业突破当前发展过程中的局限。针对在生产经营方面陷入困境的企业来说，他们产生的最大的需求就是可用的资金，而留抵退税则将国家缴纳的税款真正意义上退还给了有留抵余额的企业，让企业的当期收入相应增加，也让企业在生产经营的过程中更加稳健和顺利。另外是增值税留底退税体现出了精准性，退税的数量会和企业前期的投资规模以及企业的生产经营情况息息相关，这种政策对于处于扩张期并且急需要获得资金支持的企业产生了良好的作用，能够更好地帮助企业渡过难关，促进企业成长。

（二）分解管理目标，实施细化管理

S上市公司组织开展现金流管理，需要对管理目标进行细化分解，将管理内容分配到企业中的不同环节。比如说在投资环节开展现金流量管理时，就需要综合考虑到不同方面的因素，对投资的风险进行预期，并保障资金的安全性。在投资领域选择方面，则需要根据企业自身的规模和特点，了解自身的发展优势，使企业在产品和服务的投资方面更加丰富，帮助企业获得长远发展的动力。而在经营管理环节进行现金流量管理时，则需要加强日常管理工作，设置针对现金进行日常管理的财务工作岗位，明确岗位的职责。同时要求财务部门的各岗位之间相互监督和约束，形成一种相互制衡的模式，并根据不同行业经营特点针对现金流入的情况进行控制和细分，让现金的管理更科学。此外，在企业筹资活动环节组织开展现金流量管理时，要开通更加完整的融资渠道，丰富融资的体系。根据企业的情况选择合适的融资对象，使资金的周转更加及时。同时还需要始终坚持诚信的原则，建立形成长期合作的对象，让企业的融资渠道更加顺利和通畅，防止企业发展过程中产生资金短缺的风险[4]。在企业销售商品收到增值税销项税额按规定退税取得的现金时，要对其进行反映：计算具体留底税额时，借方记“应收留抵税额退税款”科目，贷方记“应交税费-应交增值税-留抵税额退税”科目，而实际收到退税款项之后，将其借记“银行存款”贷记“留抵税额退税”，达到S上市公司现金流的细化管理要求。上市公司中的现金流是企业针对财务状况和资金情况进行管理的特殊有效工具，在企业发展的过程中需要重视各种运作模式选择的科学性以及合理性，而在现金流的管理方面，税务筹划以及处理的问题也同样不容忽视。对此，有必要对企业的现金流价值进行明确，规划好现金流管理和运行的细节，为企业的长期稳定发展提供充足的资金，让有关税务筹划工作顺利开展。

（三）加速企业回款速度，提高资金使用率

S上市公司应收账款的回收管理是企业现金流管理的重要组成部分。针对账款进行回收会涉及的企业内部管理工作，以及企业的内部要怎样去提升自身的信用控制能力等问题，从而去强化风险的管理，并建立更加完善的掌控体系。在S上市公司针对现金流管理时，需要注意对于自身企业信用的合理性控制，建立形成一整套更加完善、先进的信用模式，实现对S上市公司客户的信用管理目标。另外也需要针对在企业发展过程中存在的一些信用不良的客户进行把控，要减少信用不良、资质不佳的客户所占有的比例，使企业的应收账款回收效率更高，回收的速度更快。对于S上市公司来说，组织开展的账款回收管理工作对于现金流管理会产生较大的帮助。因此需要企业针对现金流管理的内容进行深入细致的分析和评估，使企业的回收管理目标顺利实现。此外，还需要明确在现金流管理过程中另一个方面是企业应付账款的管理，可以结合实际情况组织开展有计划地推迟付款活动。这种推迟付款活动最主要的目的是要实现现金最大限度地利用，推迟应付账款的过程中，企业就可以建立集中付款的功能账户，并针对账款进行异地付款以及汇票付款。在这个过程中，企业账户能够对具体的支付方法以及支付的日期进行全面掌控，从而帮助S上市公司延迟更多的付款时间，帮助S上市公司在发展的过程中谋取更多的收益，提高资金使用率，促进企业进步[5]。

五、结束语

总而言之，社会经济的快速稳定发展，让企业逐渐认识到了现金流量在企业发展过程中的决定性地位。企业财务管理的核心实际上就是现金流量的管理，如果要实现企业价值最大化的目标，就需要构建形成将现金流作为中心的管理模式，让现金流管理的效果进一步提升，让财务管理的思想进一步发展和融合，为企业提供更及时的现金流管理信息内容。