基于现金流预测的企业资金管理研究

常莹

[摘要]在企业运营发展中，资金管理作为财务管理的重要组成部分，在企业运营过程中起着决定性的作用。现金流预测是资金管理不可缺少的工具和方法，可以使企业对资金进行合理的预估管控，使企业在运营过程中对现金流有预见性。文章主要对现金流预测在资金管理中的重要性进行研究，结合现金流预测在企业运用过程中的问题点，提出了相应现金流预测的方法及建议。

[关键词]现金流预测;资金管理;资金效率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.31.089

随着现代经济环境的迅猛发展以及市场竞争的白热化，企业对于资金管理越来越重视。现金流对于企业来说，就像血液之于人体，良性的现金流，可以使企业在顾客需求、生产运营及供应链管理等方面有更完善的管理能力，能够推动企业提高运营能力，为企业长期发展提供保障。现金流预测是企业通过对所面临的内外部环境优劣势进行分析，有效地将企业财务资源进行整合分配并预测，通过事前的分析与预测对企业资金进行合理的安排，避免企业资金使用的盲目性。在资金管理中，通过对经营、投资、筹资活动的现金做到合理的预测与控制，使得企业实现最优的资本结构，优化企业的现金流质量。

1现金流预测对企业资金管理的重要性

1.1增强企业经营管理能力，避免企业资金风险

在企业经营过程中，加强资金全过程的管理，并最大限度地提高企业的盈利能力，是运营管理的终极目标。严格的现金流预测，可以使管理者在经营活动前就对资金的流向如销售回款、物资采购、税务、人力及其他经营等环节进行综合平衡，在经营活动发生前对企业的资金运作进行合理管控，避免企业可能陷入财务困境而导致经营失败。

1.2可以改善企业的投资决策

现金流预测不仅在运营中有很大的作用，更可以在企业的投资管理活动中起到重要的作用，在企业对于长期资产的投资过程中考虑资金的时间价值，重点关注资产的投资效益及风险，合理的评估和考量资金的使用效率，使企业在有限的资金中寻求最优的资金使用途径。避免企业因投资决策失误而引发的盲目扩张，改善了企业的投资决策，同时提高了企业资产项目的收益水平。

1.3是企业实现高质量发展的前提

高质量企业不仅追求利润或者收入增长，而且要求具有创造现金流的能力，高效的资金管理在保证支付的前提下可以减少闲置资金，降低企业的资金成本。在现金流中经营性现金流不仅可以反映企业的运营状况，更可以反映企业的偿债能力，也对企业保持良好的资本结构起着重要的作用。现金流预测的信息是与企业的经营成果和财务状况相结合的，可以对企业的生产经营活动做出更全面、更客观和更正确的评价，在分析企业财务状况时才能得出更全面、更客观的结论。

2现金流预测在企业资金管理应用中存在的问题

2.1因沟通不畅，现金流预测无法与运营相互落地

一是企业往往在做现金流预测时，把编制现金流预测的工作理所当然地当成财务部的本职工作，与销售、采购、生产、研发、人力等各部门完全脱节，致使各部门对本部门资金使用不重视，现金流预测将会流于形式。这样做出来的预测往往很难在实际运营过程中落地。二是财务部往往把需要的资料内容全数文件打包输出后，由业务部门自说自话，财务部没有给出指引与相应的说明，致使现金流预测的内容无法为管理者提供有效的决策。以上两点，编制出的现金流预测均不具备参考价值，开展现金流预测的前提是需要相关业务部门协同一致，统一口径。

2.2对资金缺乏合理的管控，导致资金被挪用

在资金管理活动中，由于对资金的管控不严，可能导致个人因企业内部制度管控不到位存在的漏洞，导致资金被挪用、侵占，一旦出现这些违规事项，就会造成资金的损失，使企业陷入财务困境。企业人员需要增强风险意识，建立完善的制度体系及严格的资金管控力度来防范风险。

2.3对资金关注度不够，资金使用效率低下

目前，很多企业对于资金管理的认知仅仅停留在货币资金的管理上，仅关注企业的货币资金是否足够运营，而忽略了对于流动资产的效率管控，主要体现在以下四个方面：一是存货的库存，原材料的过量采购，在制品、产成品周转缓慢，呆滞资产增加，过量生产;二是应收账款信用期超出付款周期，结算方式采用汇票等相对不合理方式;三是以票据贴现的方式支付企业债务，增加企业的运营成本;四是流动资产占用居高不下，周转率缓慢以及投资收益的决策性等存在管理缺失，致使企业资金效率低下，资金成本不断增加。在企业运营活动中，资金管理并不仅仅是货币资金的管理，需要深入采取有效的管理和控制疏通资金流转，提高企业经济效益。

2.4现金流预测缺少刚性，缺乏过程中的监督与管控

企业在各项资金活动过程中，因没有完善的资金预测执行体系及相应的管控措施，致使企业在资金运营过程中没有按照预测的资金流向执行，资金使用混乱，融资成本增加，资金闲置，未曾对资产的使用周转率、账期、账龄等关键因素进行监督管控，致使资金使用过程中问题频发。资金的使用与预测脱节会导致管理者无法掌控资金状況，企业的财务风险骤增。企业监督缺乏完善的全过程管控，导致企业监督管理失控。

3基于现金流预测加强企业资金管理的建议

3.1制定现金流预测编制指南，加强宣贯现金流预测理念

在编制现金流预测时，因涉及的业务部门较多，编制人员为多个人，不同的人对于各项目存在不同的考虑，存在标准、程序等方面口径不一，导致规范现金流预测的瓶颈，可以通过规范各项目口径、固化编制方式方法等，逐步规范现金流预测的准确性。

3.1.1现金流预测的内容规范

在编制现金流前，需对预测表格各项目应覆盖的内容进行反复沟通讨论，该预测表不仅限于现金流量表各大项，还应结合企业运营实际情况，通过业务与预测结合，做到预测结合实际;并充分的考虑内容，将现金流细化分解到各业务板块，各板块应编制的内容及定义。

3.1.2现金流预测编制方法

在现金流预测编制时，经营活动应至少考虑收付实现制的结算方式。供应商的结算周期，人力成本的实际支付月份，税赋缴费周期等，充分发挥资金综合作用，严格组织资金调度，实现资金良性循环。投资活动应根据投资目标及规划，通过严格、谨慎的投资收益及现金回收期分析预测，结合业务部门对于长期资产的结算方式合理预估来安排相应资金。筹资活动应结合运营及投资运作情况，对筹措的资金借贷、资金成本、利润分配做出充分估计，企业不应预计过于宽松或紧张的现金流。

3.1.3固化现金流预测编制指南，加强作业培训及理念宣贯现金流预测编制工作完成后，应当固化编制流程及增强资金准确率。为确保资金决策发挥其作用，同时编制现金流预测指南，为业务人员编制预测做出指引。结合编制流程及操作指南来加强资金预测的理念宣贯与培训，确保预测与实际偏差在可控范围之内。

3.2强化资金管理能力，提升资金使用效率

3.2.1做好事前准备工作，事中密切跟进

企业应定期根据运营过程中的现金流与预测数据进行偏差比较，分析原因，明确影响资产准确率的重大因素，分析相关因素对于未来现金流的影响金额，适时修正资金滚动预测。

3.2.2对预测结果进行深入分析，规划现金收支

首先，企业应加强现金流预测的分析运用，为公司的发展提供数据支持，促使管理者能够有效地开展工作。其次，开展公司资金压铸测试，预判企业可能存在的资金风险，及时采取措施，科学的对资金进行运营，提高使用效率，增加收益，使企业价值最大化。

3.2.3加强应收账款的对账、催收工作

建立应收账款管理制度，强化应收账款的压降措施。将应收账款的源头管控与清欠催收工作相结合，将应收账款的控制责任、目标分解到具体负责人，了解收款结算的困难所在，采取多种形式进行催收。同时，建立应收账款的清欠和控制的激励与奖罚措施，加强考核，促进现金流状况的改善。

3.2.4强化收款、计划付款

加快收款结算进度，根据收款情况，合理地安排付款，避免资金缺口的出现，必要时，可以采用票据等的结算方式，推迟现金流出的时间。

3.3建立严格的考核及奖惩机制

现金流预测需分解成量化的指标，建立有效的绩效考评机制，将责任与考核紧紧结合，否则无法调动员工的积极性。现金流预测对于成本的控制、资金的保证起着关键性的作用，是企业的必要保障。

3.3.1建立有效的考核机制

建立考核机制的目的是调动员工的积极性，在确保现金流准确，且避免运营过程中的浪费，就需要使员工的积极性和创新能力被发掘和保持下去。建立合理的现金流目标的激励机制，通过物质激励激发员工的热情，对他们进行系统、有效的培训，提高员工的工作能力。

3.3.2建立严格的奖惩办法

企业应该在年初制定明确的目标和奖惩办法。每月对于结果进行评价，作为执行结果的依据，并对该结果与年初制定的目标进行对比，与责任人的年终薪酬挂钩，以加强约束的作用。

3.4改善过程中的监督缺陷

现金流预测的全过程都需要被监督。通过持续性的监督行为及管控两者结合起来，确保现金流预测实施的有效运行。对于监督过程中发现的缺陷进行分析，并予以合理的调整，以充分发挥现金流预测工具的效用。还可以建立监督管控体系，设置相应的部门，对编制预测的过程及管控进行监管，关注资金的科学分配及资金效率的提升。

4结语

对企业而言，资金管理是企业管理的重要内容，关系着企业的运营效率，同时也影响着企业持续运营的实现。文章通过对现金流工具的重要性进行论述，介绍了现金流预测的方法及重要性，并对现金流预测应用进行了深入分析，对企业资金事前、事中、事后全过程进行控制，以此来达到实现企业经济效益、提高企业效率的目的。

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