小麦市场供需平稳价格保持在合理区间

□ 李喜贵（国家粮油信息中心）

引 言

近年来，我国小麦供给充足，库存充裕，现有库存能满足全国一年以上的消费需求。2020年下半年以来，受玉米价格上涨带动，小麦饲用消费量大幅增加，由于国家宏观调控措施有力，国内小麦市场供应稳定，市场价格没有出现大幅波动。2021年新小麦集中上市以来，购销形势总体稳定，市场价格同比有所抬升。预计我国小麦供求关系继续保持宽松格局，小麦价格保持稳定，建议加强小麦市场监测预警，积极引导市场预期；加强市场宏观调控，完善最低收购价小麦政策，发挥市场机制作用。

一、新年度小麦供需形势

（一）我国小麦供应充裕，保供稳市物质基础坚实

国家统计局发布2021年夏粮数据显示，夏收小麦实现面积、单产、总产三增，2021年小麦播种面积34367万亩，同比增加300.4万亩，增长0.9%；小麦单产390.9公斤/亩，同比增加4.2公斤/亩，增长1.1%；小麦产量1.3434亿吨，同比增加259万吨，增长2.0%。2020年我国秋季播种的冬小麦面积恢复性增加，主要原因：一是各地实行粮食安全党政同责，促进粮食生产稳定发展；二是政策支持力度进一步加大，小麦最低收购价提高，农民种粮补贴稳定。三是天气有利，秋冬播期间土壤墒情较好，山东、安徽等地区前年因旱未播种的面积实现恢复性增长。四是农户种植意愿增强。单产提高的主要原因：一是秋冬播以来主产区大部降水、热量及墒情条件适宜。局部地区收获期遭遇阴雨天气，但对小麦品质有一定影响、对产量影响不大；二是加强田间管理，病虫害得到有效控制；三是大力推进高标准农田建设，发展农业社会化服务等措施提高夏粮单产。

从进口情况看，预计我国小麦进口量将保持较高水平，但进口来源和小麦品种更趋多元。海关总署数据显示，2021年上半年我国进口小麦537万吨，比去年同期增长60.1%，小麦进口数量高企，一定程度上补充了优质小麦需求，也有少量用于饲料。预计2021/22年度我国小麦进口800万吨，同比减少200万吨，为近15年来第二高水平。尽管主要出口国小麦产量、品质和出口价格存在一些变化，但对我国小麦进口影响不大。美国农业部7月份预计2021/22年度全球小麦产量7.924亿吨，为历史最高纪录，但受新冠肺炎疫情、货币流动性充裕、出口国限制出口等因素综合影响，7月23日CBOT小麦价格同比上涨29%。

从库存结转情况看，2020/21年度政策性小麦成交量大，2020年6月至2021年4月底共成交4518万吨，同比增加3977万吨。用粮企业购买的部分小麦将用于新年度消费，年度结转库存明显高于往年，甚至还有部分2020年产小麦将结转到下年。

（二）国内小麦需求保持高位

预计2021/22年度国内小麦需求保持高位，主要表现在食用消费相对稳定，饲用消费明显增加。一是预计我国面粉消费将继续恢复。新年度国内疫情防控形势持续向好，生产生活回归正常，消费内生动力增强。二是小麦饲用消费和工业消费处于高位。玉米供应偏紧和价格高企支撑小麦用于饲料，但随着稻谷库存消化力度加大，进口玉米和高粱、大麦等玉米替代品供应充足，新年度饲料企业使用小麦的数量可能会有所减少。预计2021/22年度国内小麦消费总量14554万吨，比上年度减少173万吨。其中，食用消费9250万吨，比上年度增加70万吨；饲料消费和损耗3600万吨，比上年度减少200万吨；工业消费1100万吨，比上年度减少50万吨。国内小麦连续第二年存在产需缺口，将有利于消化粮食库存。需要特别说明的是，小麦供给有充足保障，现有库存水平可满足一年以上消费。

二、小麦市场调控有力，价格总体保持稳定

（一）夏收前小麦市场调控有力，市场价格稳定

2020年10月份以来，受玉米价格上涨带动，玉米价格长时间高于小麦价格，部分贸易商和加工企业对小麦的看涨预期较强，甚至渲染“小麦将成为第二个玉米”。2021年1月以来政策性小麦成交量大幅提升，呈现出“高成交、高溢价”，从成交情况看，饲料企业大量购买小麦，贸易企业也积极参与，面粉企业不得不改变以往的平稳采购方式。对此有关部门及时调整政策性小麦竞价销售政策，一是自1月22日起，政策性小麦竞价交易规则修改，提高了保证金标准，要求预付货款，缩短货款缴纳期，对出库进度较慢的主体限制其继续参与竞拍。二是从4月3日开始仅限面粉加工企业和饲料养殖企业参与政策性小麦竞买，所购买的小麦只能自用、不得转手倒卖。三是4月12日开始调整最低收购价小麦销售底价，2014-2020年产国标三等最低收购价小麦提高60元/吨至2350元/吨。交易规则三次调整对于贸易企业和投机资本参与政策性小麦交易具有明显抑制作用。政策性小麦竞价销售成交量明显下降，2021年1月中上旬，国家每周投放400万吨政策性小麦，成交率在52%～99%，4月28日当期成交率仅10%，临近夏收时成交率更低。成交溢价降低带动小麦价格回落，华北地区普通小麦平均进厂价格从1月初的2465元/吨一度上涨至1月20日的2580元/吨，此后价格开始回调，夏收前企业降低库存，4月底华北地区普通小麦进厂价格降至2537元/吨。

（二）夏收后多元主体收购积极，小麦价格略有抬升

今年小麦市场收购主体明显增多，不仅基层粮点数量增加，许多饲料企业还委托第三方大量代收，多元主体看涨预期强，入市积极，仓容充足、资金充裕，市场化收购活跃，市场购销两旺。上市初期小麦价格“高开高走”，由于玉米与小麦价差在300元/吨以上，处于历史高位水平，加上蛋白粕价格上涨，多元主体认为未来玉米小麦价差回归，对小麦价格的看涨预期强。苏皖地区新小麦开秤价格在2300～2400元/吨，华北地区新小麦开秤价格在2360～2460元/吨，同比提高60～120元/吨。到6月中旬华北地区制粉企业小麦收购价格达到2550-2590元/吨，同比上涨250-280元。

从6月下旬开始，受小麦产量增加、国内库存充裕、国家加大夏粮收购市场监督检查以及降水天气影响收获小麦质量等因素影响，小麦价格开始回落。主要原因：一是我国政策性小麦供应充足，政策性价格顶部信号明显。按照国标二等小麦测算销售底价为2390元/吨，加上出库费用、运输费用，到厂成本在2500元/吨左右；二是市场价格超过政策粮成本后市场恐高心理增强，玉米价格快速回落，中晚籼稻价格也小幅下跌，市场看涨小麦预期降低。多元主体积极销售库存小麦，变现利润或降低风险。从售粮进度看，国家粮食和物资储备局统计数据显示，截至7月20日，主产区小麦累计收购3790万吨，同比增加123万吨，7月份以来小麦收购进度加快。由于小麦市场价格较高，小麦最低收购价执行预案难以启动，贸易环节存粮数量、农户储粮数量将增加；三是夏粮收购监管有力，市场购销平稳有序。中央和地方储备轮入和多元主体错峰收购，由于下游消费不旺，面粉企业和饲料企业随用随采；四是“雨后麦”大量上市，饲料企业可采购粮源充足，拉低小麦市场价格；五是夏天高温高湿，部分储存条件较差的农户和基层粮点存储难度较大，特别是高水分小麦需要加快销售，小麦市场供应充裕。7月20日至22日河南发生历史罕见的特大暴雨天气，部分粮点储存条件不佳，小麦质量受损，对小麦市场的不利影响需要关注。7月21日华北地区制粉企业小麦收购价格达到2520-2560元/吨，同比上涨200元左右，价格略高于夏收前国家投放的政策性小麦成本。

（三）当前小麦价格处于合理区间

当前小麦价格处于合理区间，综合供需关系、粮食比价关系、国际价格水平、市场预期等情况，国内小麦价格比上年适当抬升是合理的。从小麦供求因素看，饲料企业持续采购“雨后麦”用作饲料，不断减轻小麦市场压力，随着时间推移，低成本粮源可能逐渐减少。随着农户出售数量减少、“雨后麦”逐渐消化、四季度面粉消费回升等因素支撑，支撑下半年小麦市场价格，不过华北新玉米上市、政策性粮源投放对小麦价格会有抑制作用。从市场调控看，小麦是我国重要口粮，政府保供稳价措施有力，小麦价格走势受最低收购价小麦投放影响较大。预计下半年小麦市场价格基本围绕国家投放的政策性小麦到厂成本波动，上涨空间不大。

三、主要建议

一是建议市场主体理性购销。我国小麦供给充裕，最低收购价小麦等政策性库存水平仍然较高，国内小麦价格上涨空间有限。建议各市场主体应保持理性心态，合理控制收购成本，不盲目抬价收购，加快销售转化“雨后麦”。考虑到夏季雨水偏多，高温高湿，粮食保管难度大，建议农民适时售粮，早日变现。

二是加强市场监测预警、预期引导和市场监管。密切监测小麦市场动态，加强市场趋势研判，防范玉米价格上涨向小麦市场传导，防范国际小麦价格上涨向国内市场传导。加强权威信息发布和政策解读宣传，主动正面发声引导市场预期。

三是加强市场宏观调控。保持饲料粮保供稳市措施的连续性和稳定性，确保国内玉米产量稳步提高，增加玉米、高粱、大麦等饲料粮进口，增加超期存储稻谷用于饲料消费。加强粮食市场监管，对囤积居奇、哄抬价格、捏造散布涨价信息等扰乱市场秩序的行为严肃处理。