上半年食用植物油市场运行状况及下半年展望

□ 张立伟（国家粮油信息中心）

今年上半年我国食用植物油进口量大幅增加，国内供应较为充裕，但受全球植物油供应偏紧，国际市场价格大幅上涨等因素影响，国内食用油价格维持高位震荡运行。下半年北半球油籽油料将陆续上市，大豆和葵花籽产量明显增加，加上棕榈油产量恢复性增加，国际市场油脂油料供应偏紧状况有望逐步好转，价格震荡下行的可能性较大，国内食用植物油价格将跟随国际市场走势震荡回落。

一、上半年国内食用植物油供应充裕，价格维持高位震荡运行态势

（一）上半年食用植物油进口量大幅增加，国内市场供应较为充裕

今年上半年我国进口食用植物油（含棕榈油硬脂）665万吨，较去年同期517万吨的进口量大幅增加148万吨，增幅28.6%，创历史同期最高纪录。其中，进口菜籽油150万吨，同比增加56万吨，增幅59.6%；进口棕榈油296万吨，同比增加36万吨，增幅13.8%；进口葵花籽油91万吨，与去年同期基本持平；进口豆油66万吨，同比增加32万吨，增幅高达94.1%；进口其他食用植物油62万吨，同比增加24万吨，增幅63.1%。

据监测，上半年国内大豆压榨量4350万吨，较去年同期的4290万吨增加60万吨，增幅1.4%，折算豆油产量增加11万吨左右；油菜籽压榨量同比略有降低，基本抵消了豆油产量的增加。在不考虑国产油籽油料榨油增加的情况下，今年上半年国内植物油新增供应量增加150万吨左右。

受餐饮和团体消费食用植物油大幅增加的影响，估计上半年国内食用植物油消费增加量在100万吨左右，低于150万吨的供应增加量，国内食用植物油市场供应比较充裕。

（二）上半年国内食用植物油消费继续增加，但消费结构发生了变化

监测显示，上半年我国食用植物油消费继续呈现增加趋势，但消费结构与去年相比发生了较大变化：一是国内新冠肺炎疫情防控取得明显成效，在外就餐人数增加，餐饮和团体消费食用油数量明显增加。国家统计局发布的数据显示，上半年我国餐饮收入同比增长48.6%，成为拉动食用植物油消费增加的主要力量。二是国内饲料产量大幅增加，带动饲料用油继续增加，但由于动物油产量明显增加，价格大幅下降，饲料用动物油增加量大于植物油增加量。据中国饲料行业协会监测，上半年我国饲料总产量达到13933万吨，同比大幅增加2428万吨，增幅21.1%。三是由于居民在外就餐次数增加，居家食用植物油消费减少，主要是小包装和小品种植物油消费减少。四是由于动物油产量大幅增加，植物油替代动物油数量明显减少。国家统计局发布的数据显示，上半年我国猪牛羊禽肉类总产量4291万吨，同比增加802万吨，增幅23%，其中猪肉产量达到2715万吨，同比增加717万吨，增幅高达35.9%。

（三）受国际市场价格持续上涨影响，上半年国内植物油价格呈现高位震荡走势

监测显示，6月30日CBOT9月合约豆油期货收盘价62.64美分/磅，较1月初大幅上涨58.3%；马来西亚9月合约棕榈油期货收盘价3597林吉特/吨，较1月初上涨17.2%。推动国际市场植物油价格上涨的主要原因是，2020年欧洲和黑海地区夏季持续干旱，全球葵花籽油产量下降220多万吨，同时印尼和马来西亚棕榈油因拉尼娜天气明显减产，导致2020/21年度（去年10月到今年9月）全球植物油供应持续偏紧。今年上半年国际市场植物油价格延续去年下半年以来的上涨走势，马来西亚棕榈油、美国豆油期货价格和乌克兰葵花籽油现货价格都创下历史新高。同时，美国新政府推出的可再生能源政策和1季度巴西提高生物柴油掺混比例，增加了部分植物油工业消费，加剧了植物油市场供应紧张状况，对上半年国际市场植物油价格上涨具有推动作用。

尽管上半年国际市场植物油价格持续上涨，但在植物油进口量大幅增加、国内供应较为充裕的情况下，上半年国内食用植物油价格呈现高位震荡走势，并未出现大幅上涨。监测显示，6月30日，国内沿海地区散装一级豆油报价集中在8900～9000元/吨，较3月底的年内高点下降200～300元/吨，较1月初上涨100～200元/吨；沿海地区四级菜籽油报价集中在10100～10200元/吨，较3月底的高点下降200～300元/吨，较1月初下降100～200元/吨。

（四）上半年国际油脂油料价格涨幅高于国内，国内外植物油价格倒挂，进口大豆和油菜籽压榨亏损

由于上半年国际市场植物油价格涨幅高于国内涨幅，2季度以来进口植物油完税成本持续高于国内市场价格。根据6月底国际市场豆油、菜油和葵花籽油现货价格测算，三个品种植物油进口亏损都超过1000元/吨。受全球油菜籽供应偏紧的影响，上半年加拿大油菜籽期货价格不断刷新历史新高，出现了进口油菜籽完税成本持续高于国产油菜籽价格的情况，进口油菜籽压榨亏损额一度超过1000元/吨，进口大豆压榨也出现了亏损。尽管6月上中旬国际市场大豆和油菜籽价格明显回落，但国内压榨企业亏损状况并未得到根本扭转。

根据我国装运南美大豆进度测算，7-8月份大豆进口量仍将保持较高水平，进口大豆供应继续保持充裕局面。但由于国际市场大豆价格持续高位运行，我国厂商采购美国新季大豆积极性减弱，9-11月份进口大豆到货量将会有所减少，届时国内进口大豆供应可能偏紧。上半年国际市场菜籽价格持续上涨，进口油菜籽压榨严重亏损，我国油菜籽进口同比减少23万吨，预计下半年油菜籽进口量将会继续减少。同时，由于国内外植物油价格持续倒挂，下半年植物油进口量也可能出现下降。由于国家进口大豆和植物油储备充裕，一旦出现供应紧张、价格大幅上涨的情况，可以通过启动储备大豆和植物油轮换，增加国内市场供应，满足国内消费需求，稳定国内市场价格。

二、2021/22年度全球油脂油料产量预期增加，下半年国内外价格呈现震荡回落的可能性较大

（一）2021/22年度全球油脂油料产量预期增加，供应偏紧的状况将逐步缓解

2020年下半年以来，国际市场油脂油料价格大幅上涨，刺激了主产国增加油籽油料种植面积。今年春季北半球的大豆、油菜籽、葵花籽等面积均出现增加，市场预计4季度南美大豆种植面积也将会继续增加。美国农业部7月预计，2021/22年度全球7种主要油籽种植面积增加850万公顷，增幅3.3%；7种油籽总产量将达到6.35亿吨，同比增加3511万吨，将创历史最高纪录。其中，大豆产量增加2165万吨，葵花籽产量增加727万吨，油菜籽产量增加234万吨，棉籽产量增加250万吨。预计2021/22年度全球9种主要植物油总产量将达到2.17亿吨，同比增加891万吨，远高于2020/21年度的62万吨产量增加量。其中，棕榈油产量增加309万吨，葵花油产量增加260万吨，豆油产量增加186万吨。

（二）预计3季度植物油价格将维持高位震荡运行，4季度价格明显回落

监测显示，今年6-7月份加拿大油菜籽产区持续干旱，可能会导致加拿大油菜籽减产，但在俄罗斯、乌克兰葵花籽产量和美国、巴西、阿根廷大豆产量预期增加的情况下，全球油籽油料总产量增加的局面不会改变，加上印尼棕榈油产量明显增加，下半年全球油脂油料供应偏紧的局面将逐步缓解。考虑3季度北半球油籽油料难以大量上市，全球植物油供应主要依靠棕榈油，一旦印尼和马来西亚因疫情防控、棕榈园劳动力缺乏等原因，导致棕榈油增产幅度低于市场预期，棕榈油价格可能会出现上涨，进而支撑其他植物油价格。当前预计3季度国际市场植物油价格维持高位震荡运行的可能性较大，4季度随着北半球油籽油料大量上市，国际市场植物油价格才有可能会出现明显回落。

国内植物油供应对外依存度高，价格受国际市场影响大。尽管3季度国内植物油供应依然充裕，但如果国际市场价格继续维持高位运行，国内价格也难以出现下跌。预计4季度国内植物油价格才会跟随国际市场走势震荡回落。

（三）下半年油脂油料进口存在较大不确定性

上半年国内生猪养殖已恢复至正常年景水平，下半年国内饲料养殖业对豆粕消费需求将保持较高水平。由于国内油籽油料产量难以大幅增加，饲料养殖行业对进口大豆的依赖性不断增强，刺激大豆进口量增加。上半年我国进口大豆4895万吨，较去年同期的4504万吨增加391万吨，创历史同期最高水平。上半年国内大豆压榨量达到4350万吨，同比增加60万吨，进口大豆供应较为充裕。受进口大豆压榨效益持续低迷和市场预期后期国际市场大豆价格可能下跌的影响，近期国内厂商采购进口大豆积极性较低。从我国采购和装运巴西大豆情况看，3季度大豆进口量同比将会下降，在9月份南美大豆装运高峰结束后，后期我国大豆进口主要依赖美国。目前我国采购美国大豆数量较少，4季度大豆进口量存在较大的不确定性。由于今年加拿大菜籽减产，国际市场菜籽价格持续维持高位运行，导致进口菜籽压榨严重亏损，在上半年菜籽进口量减少的情况下，下半年菜籽进口量继续减少的可能性较大。

上半年我国食用植物油进口量创下历史同期最高水平，2季度以来，由于国际市场植物油价格涨幅高于国内涨幅，植物油进口呈现亏损局面，加上市场预期后期国际市场植物油价格将震荡走低，国内企业采购进口植物油积极性不断降低，3季度我国植物油进口量减少已成定局。4季度进口量能否增加主要看3季度国际市场价格变化和进口盈亏情况，存在较大的不确定性。

三、综合施策保障下半年食用植物油供应和价格基本稳定

从目前情况看，下半年国内油脂油料进口量可能会低于上半年，但全年进口量仍将会保持较高水平。加上今年国内猪肉产量大幅增加将使动物油产量明显回升，植物油替代动物油消费将有所下降，全年植物油消费增加量可能会低于去年水平，下半年国内植物油供应基本可以满足消费需求。我国油脂油料外对外依存度高，国内食用植物油价格受国际市场影响大，必须综合施策，保障下半年食用植物油供应和价格的基本稳定。

一是加大对油料生产的政策支持。继续实施好大豆振兴计划，扩大长江流域和西南地区油菜籽、黄淮海地区花生种植面积，增加油茶籽、核桃等木本油料种植，进一步提高油料单产水平，稳定油脂油料自给水平。

二是实施多元化进口策略。持续释放积极信号，引导国际市场增加油脂油料生产。在放开部分国家大豆、油菜籽、葵花籽等油籽和豆粕、菜粕、葵花籽粕等蛋白粕进口限制后，研究取消油籽油料进口国家限制政策的可行性，实施油料进口多元化策略，多品种、多渠道进口油料，以满足国内消费需求实施多元化进口策略。

三是加强油脂油料收储轮换管理，提高市场调控能力。如果下半年出现油脂油料进口减少、国内市场供应紧张情况，可适时启动中央和地方储备植物油轮换，满足国内消费需求。

四是引导油脂健康消费，反对铺张浪费。大力推广宣传健康油脂消费知识，倡导低油低脂膳食理念，减少浪费。培育消费者接受小众油脂，宣传棕榈油营养价值，推动棕榈油家庭食用消费。