财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

莫维娜

（上会会计师事务所（特殊普通合伙），上海 200041）

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

财务分析也称之为财务报表分析，系通过收集、整理企业财务报告中的有关数据，并结合其他相关补充信息，对企业的财务状况和经营成果予以评估，以反映企业过去的财务效果及企业将来的发展趋势，为企业财务管理工作的改进和管理层做出恰当的经营决策提供有用的信息。

（二）财务分析的方法

目前财务分析的方法并非单一化，有多种方法可供企业选取，其中比较分析法、趋势分析法、结构百分比分析法、比率分析法和因素分析法等较为常用。比较分析法是通过对不同时期或不同情形下的相关联的财务指标进行比较评价，例如：本期实际指标与上期实际指标或历史最好指标的比较、实际指标与计划（标准、定额）指标比较等。趋势分析法也称之为水平分析法，这种分析方法最为简单易懂，它是将企业连续数个会计年度的报表资料中相同指标在不同年度间进行对比，或者将报表上的多项财务指标与某年的财务数据予以分析比较，通过企业报表项目的增减变动情况，判断企业的未来发展前景及其在相同行业中所处的地位变化的一种分析方法。结构百分比分析法，又叫比较财务报表构成分析法，该方法是将财务报表编制成百分比报表进行分析，确定报表中各项目占总额的比重或百分比，比如单个资产科目占总资产的比例，每一个费用占总费用的比重。根据各项目的比重，揭示出各项目在企业经营活动中的重要程度，也可以通过与以前年度相同项目的比重对比，或与其他同类型企业的相同项目的比重进行对比，分析当前企业的所处地位和经营现状。比率分析法，是最基本的一种财务分析方法，该方法系通过计算会计报表中相互存在关联性的数值之间的比率，借以分析和评价企业财务状况及经营管理中存在的不足的方法。因素分析法，又称为连环替代法，其在财务分析中的使用频率较高，该方法系通过分析各项指标与指标影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

企业可结合财务分析的目的和分析主体，选取适合自身的财务分析方法以充分发挥分析效用、保证财务分析质量，通过财务分析方法得出的分析结果为使用者进行管理决策提供依据。

二、财务分析在企业经营决策中的作用

财务分析系通过对企业的财务数据及其他相关资料进行科学分析，为决策者提供有用的信息，是财务预测的前提，也是对过去企业经营活动的总结，具有承上启下的作用。

（一）财务分析为评价财务状况及经营业绩提供依据

财务分析可以反映一定时期内企业偿债能力、营运能力、盈利能力等情况，对企业经营者的经营业绩进行恰当地评价，逐步完善和优化企业经营管理模式，为决策者做出适合企业的经营决策提供信息和依据。

（二）财务分析是实现企业运营目的的重要手段

实现企业价值最大化，是企业运营管理的根本目标。通过分析企业的各项财务指标，不断开发企业潜力，优化企业的经营模式，揭露内在矛盾，找出差距，充分开发利用企业现有的人力和物力资源，促使企业经营活动按利润最大化目标运行。

（三）财务分析为企业做出高质量的投资决策提供参考

决策者通过财务分析，可了解企业获利能力，偿债能力，并进一步预测投资后企业的收益状况和风险水平，以做出正确的投资决策。

（四）财务分析有助于企业改善业务管理水平

企业的经营管理决策受众多元素影响，企业管理层依据其工作经验进行管理，难免出现凭直觉、靠经验的情形，容易造成决策不当使企业面临重大风险和经营困境。通过对各项财务指标进行分析，发现经营管理中存在的漏洞，针对管理漏洞予以补救，随着逐步深入的财务分析与不断改进的管理方式，持续提高公司的盈利能力和抗压能力。

三、财务分析中存在的不足

当前，较多企业财务分析只是流于形式，在运用财务分析为经营决策提供参考信息时仍存在诸多不足，并没有分析出企业的真实情况，主要包括以下几个方面：

（一）财务数据获取存在局限性

第一，是数据的时效问题，财务数据易存在滞后情况，导致业务问题无法及时得到反馈；第二，是财务数据是否真实，对于管理不规范，未专设财务岗位的公司，其财务信息的真实性难以保证，更无法准确地进行财务分析；第三，财务数据是否可靠，企业的账务处理是否规范、公司业务是否予以真实的记录、财务分析工作是否合理、有效；第四，财务数据应具有可比性，会计核算上应采用统一的计量口径，会计报表应采取相同的会计政策等；第五，财务数据是否完整，企业应按要求规范完整的编制财务报表数据，以使财务分析全面掌握企业的经营信息。

（二）财务分析方法的局限

在实际业务操作中，由于每个企业都有自己的独特性，每一种财务分析方法都有其自身的局限性，所以无论是单一的财务分析方法，还是从财务报表中获取的财务分析结果都已无法对企业进行全方位评价。现阶段，多数企业只关注书面财务数据质量，但如企业创新能力，顾客满意度等非财务指标的分析易被忽视，而企业经营活动的现状，可以通过这些非财务指标从不同的角度予以反映。除此以外，由于多数企业采用静态分析法进行财务分析，只反映了企业历史财务状况，无法满足对未来发展的决策需要。

（三）管理层的重视程度较低

企业的管理层不具备财务知识基础，不理解财务部门是公司的财务管理机构，而将财务部定义为服务部门，没能给予相应的授权，只满足于记账和出报表。这样的财务分析无法贴合公司的战略发展和实际业务，最终导致企业经营管理不善。

（四）财务分析不够深入

企业的财务分析仅流于形式，往往只解决了表面问题，没有深入剖析报表数据变化的本质，导致难以应对企业面临的经营风险和财务风险。在进行财务分析时，多数企业仅做定量分析，没有结合社会环境、市场环境以及行业环境的情况进行综合考量，未能使企业的经营管理有显著改善。

（五）财务人员缺乏专业能力

首先，多数的财务人员对财会业务停留在基本会计核算层面，无法熟练运用各种分析工具和方法，只是对财务报表进行简单分析。其次，财务人员对企业生产、管理、营销等流程不了解，不具备进行综合财务分析的能力。最后，由于企业财务部门的工作内容较为固定，以至于财务人员缺乏不断学习、获取新知识的动力与激情，导致其专业水平和职业判断能力跟不上企业的发展需求。

四、完善财务分析的策略

（一）利用信息化技术打通财务与业务的壁垒

企业可在运用成熟ERP系统的基础上，结合自身生产经营的特点，与服务商进行二次开发，同时对公司业务流程进行优化重组，真正实现信息化集成和部门的信息互通。其次，公司财务人员的配置、业务数据转化为财务数据、记账流程、权限设置等都应做出调整，做到财务数据与经济业务同步，减少数据的滞后性。此外，财务分析人员应加大对财务信息的挖掘，使财务分析更有数据基础。

（二）结合财务指标与非财务指标

财务指标系体现企业往期经济业务的经营成果，企业在进行财务分析时，可以考虑静态分析与动态分析相结合，如目前的经济环境、货币政策、国家政策调控、顾客满意度等内外部非财务指标，避免财务分析偏离实际。同时由于每个企业所处的行业不同，分析的侧重点也应不一样。

（三）提高管理层的财务知识水平，向管理层推广财务分析的重要性

随着经济体制改革的深入落实，各类经济领域的发展进程不断加快，国家对企业的科学决策、精细化管理提出了更高要求，这就需要企业管理层有最基本的财务知识，让管理层了解财务分析的重要性。此外，企业管理者应让财务人员参与到公司的日常经营活动中，建立财会运营一体化，财会人员在熟知企业业务的情况下，才能对业务问题予以综合性的思考、做出全面有效的财务分析及预警，更好地为各部门服务。

（四）对财务数据进行深入分析

财务分析首先要做到对报表数据进行层层解析，同时还应研究数据之间的联动关系。通过对财务数据的深度解析，挖掘问题的根源，并提出切实有效的解决措施，以提高财务分析报告的效用。除此以外，财务人员在进行财务分析时不仅要考虑企业内部因素，还应考虑企业的经济环境、法律环境等外部因素，保证财务分析报告的准确性和全面性。最后，财务分析在进行定量分析的同时再结合定性分析，这样做出的财务分析才真正对企业的生存发展起到积极作用。

（五）打造专业高效的财务团队

财务人员应热爱本职工作，保持一定的专业素养和胜任能力，必须从简单的经济业务记账员转变为财务分析管理的综合性人才。公司可通过实施激励方案，促进财会人员通过考取专业资格证等方式，快速实现系统化学习，迅速提高专业水平。

五、结束语

综上所述，财务分析不仅能衡量和反映企业的经营成果，及时地揭露经营中存在的问题与不足，更能为企业的经营决策提供重要依据，为企业长久稳定的生存和发展保驾护航。而企业想要克服财务分析应用上的不足，应加强对财务分析的重视，提高企业的内部管控力，提升相关人员的业务技能，并与企业的业务运营紧密结合，有效地利用财务分析为企业的经营决策提供可靠依据，为企业创造价值。