新形势下供应链金融的财务风险及防范措施

李莹莹

随着供给侧的结构性改革的进一步发展，为了进一步的激发市场活力，促进我国经济稳步增长，供应链金融应运而生，为我国中小企业的发展提供了一条的融资渠道。但是由于供应链金融存在财务风险，且风险具有传导性，受到企业的重点关注，因此，新形势下供应链金融的财务风险应对策略是当前研究的重点内容，本文主要研究分析了如何将财务风险控制在一定的范围之内，把握好供应链金融带来的机遇和挑战。在我国经济的稳步增长下，经济发展为市场的繁荣创造了机遇，市场竞争也越来越激烈，企业也越来越重视供应链金融以及财务风险问题。供应链金融的产生带动了我国实体经济的发展，推动我国实体经济向着制度化、现代化的方向进一步完善，与互联网大数据融合，能够更加准确地将资金投放到具有发展潜力的企业当中，避免资源的无效浪费，为企业进一步发展带来了更多的机会。

一、供应链金融

（一）概念

供应链金融由供应链系统、金融系统以及与二者相关的系统构成，主要是银行为了将企业的财务风险缩小风险范围转换为可控风险的一种途径，具体主要对财务相关信息进行收集和分析，实现对企业财务风险的把控和管理，进一步的降低企业运营过程中遇到的風险，保证企业稳步发展。其涉及范围较广，能够进一步的拉近融资企业和核心企业之间的关系，提升企业自身的信贷额度，帮助企业获得更多的资金来源。实质上是利用核心企业的信誉等诸多优势，实现融资的一种方式。同传统融资方式相比具有许多优点，形式上更加的方便快捷。利用供应链上的信息，可以获取更多的资源进行整合利用，协调配置不同的资源，帮助企业规避财务风险，降低经营成本，进一步的提高企业的经济效益，有利于推动我国商业的进一步发展和经济的繁荣。

（二）三种模式

供应链金融运行主要分为三种不同的模式，应收账款模式、预付账款模式和动产质押模式。应收账款模式，主要涉及供应链的上游部分，主要包括金融机构、上游中小企业和核心企业，他们之间可以建立实质的经济交易，利用应收账款单据向金融机构进行融资，偿还责任主要由核心企业来承担，这样可以降低上游中小企业的压力和风险，主要是用于销售阶段。预付账款模式主要涉及金融机构、下游中小企业、核心企业和物流企业等，是指下游中小企业和核心企业之间签订合同，核心企业给予承诺，下游企业凭借此合同向金融机构申请融资，获得更多资金来源的方式，该模式还涉及物流企业等，主要适用于采购阶段。动产质押模式涉及的内容同预付账款模式相同，主要是融资方利用动产申请融资，金融机构给予批准，发放贷款，最终需要核心企业承担责任，进行回购或者偿还。这种模式主要适用于企业的运营阶段。通过供应链金融是核心企业同其它企业之间联系起来，为我国中小企业提供了融资担保和支持，帮助其获得资金来源，但是供应链上下游之间相互影响，很容易出现问题，核心企业作为担保方，也承受了很大的风险。

二、供应链金融的财务风险类型

（一）核心企业担保风险

供应链上的中小型企业都可以通过以上三种模式等方式，依靠同核心企业之间的贸易关系，获得金融机构的融资，但是相应的核心企业承担了一定的风险。当中小型企业无法履行合约时，需要核心企业来进行回购或者偿还，这对核心企业的财务状况会造成一定的影响，核心企业承担了更多的财务风险，而在供应链金融当中，核心企业是非常重要的部分，核心企业的财务风险又有可能会波及到上下游其他相关企业，甚至造成不可挽回的损失。中小型企业违约可能是由于其经营不善，甚至是无法按时偿还贷款，又或者是存在道德风险等原因。无论中小型企业违约的原因是如何的，对于核心企业来说，只要中小型企业存在违约，核心企业就不可避免的要承受一定的财务损失，这将会影响供应链的整体运营。

（二）国企融资风险

大部分的中小型企业依靠的核心企业，目前主要是国有企业。国有企业在供应链金融中占据了了重要地位。但是近年来，我国的部分国企由于经营不善等众多原因，产能过剩，融资过多，管理不善，后期出现了财务风险。而国有企业为了更好的缓解经济压力，往往会选择发行债券的方式进行融资，这样就会进入一个恶性循环，不利于我国经济和企业的持续发展。

（三）企业内部管理不善引发的财务风险

企业内部管理不善可能会引发财务风险，主要可以从以下两个方面来谈：第一，缺乏全面的财务分析和完善的财务预警体制。大部分的企业都是通过企业财务报表进行分析，对于企业的财务经营状况并不是非常的了解，企业常常通过利润表为依据，规避企业的财务风险。虽然这种方式通过长期检验来看，具有一定的实用性，但是由于各种政策的改变，以及财务管理制度的不同等因素的原因，会导致信息收集存在一定的差异，因此，企业应当对现金流量加以重视，现金流量可以更加清楚地反映出经营状况，及时的帮助企业了解财务管理当中的不足，有效的规避财务风险。财务分析收集的信息不够全面，财务风险的预警机制不够完善，财务风险管理当中还存在不足等这些问题，都有可能会影响到企业无法及时的进行财务预警，从而导致企业陷入到财务风险当中。第二，企业缺乏有效的内部控制机制。供应链金融的实现，需要企业拥有高效的内部控制机制，必须要拥有严格的制度作为保障。企业内部控制机制的不完善，会带来管理上的漏洞，使得企业出现财务风险的几率变大。相对而言，核心企业的规模较大、管理机制更为严谨，财务风险发生概率更小，但是中小型企业由于经营规模限制等诸多问题带来的管理漏洞、制度的不完善，都会导致企业的内部控制机制不足，极易影响供应链金融的稳定性。

三、如何有效防范供应链金融的财务风险

（一）建立建全融资制度

在新形势下，为了更好地控制供应链金融的财务风险，降低财务损失，首先必须要建立完善企业融资制度。科学合理的融资制度可以帮助更多的企业进行合法融资，保证金融市场的稳定和秩序。企业应当结合市场需求和企业自身的发展目标，来制定和完善符合自身发展的管理制度，在企业融资方面需要建立完善企业融资管理制度，规范自身的融资活动，及时的更新观念，改变传统的融资管理制度已经不符合现状的部分内容，结合供给侧结构性改革的新形势进行改进和完善。随着我国经济发展进入新时期以及供给侧结构性改革的进一步深化，国家和企业都必须建立和完善科学合理的融资制度。为了进一步的提高资本的融通，促进资金流动，解决中小企业融资困难的问题，为中小企业提供更多的资金来源，国家必须要规范好供应链金融市场的秩序，收集相关信息，及时的进行信息识别，发出预警和规范指导。在构建融资制度和机制时，也要积极合理的运用互联网进行金融服务，利用好互联网，既可以使金融服务的功能更加的稳定良好，解决传统的时空受限问题，为人们提供更为优质的服务，也可以更加迅速快捷，提高供应链金融服务的效率，助力互联网和金融企业的发展，实现共赢，减少人工服务出现的工作失误。最终，可以使信息更加透明化，有利于监督指导，降低交易成本，帮助企业尽快识别财务风险，解决问题。