制造型企业资金运营效率提升研究

刘燕婷

摘 要：随着经济内外双循环体系的建立，制造型企业作为第一产业的中坚力量，面对境内境外两大市场的竞争，其生存与发展的压力与日俱增。而资金作为企业正常运行的“血液”，其充沛性与周转速度非常重要，是保障制造型企业生存与发展的战略资源。因此，现阶段有必要就如何提升制造型企业资金运营效率进行深入研究与分析，为企业维持长期稳定发展打开思路，助力我国经济的整体发展。

关键词：制造型企业;资金运营效率;提升途径

中图分类号：F275        文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2021）13-0072-03

一、研究背景及意义

制造型企业是我国国民经济发展重要的基础性力量，是我国工业企业的重要组成部分。但当前我国制造型企業所处内外环境中制约其发展的因素多且复杂，运营资金短缺就是最为典型的影响因素，资金问题严重会直接影响到制造型企业的生死存亡，进而影响我国经济的长远发展，所以不容忽视。当前，国内外市场运行日益复杂化的影响使得大多数制造型企业面临着前所未有的资金压力。资金是企业赖以生存的基础，是企业进行生产与扩大再生产的重要资源，企业投资者的必要回报在一定程度上也以资金流来体现。因此，制造型企业有必要就提升资金运营效率的问题进行深入分析和探索，一是要了解企业提升资金运营效率的环境和趋势，二是认识到企业资金运营效率的现状和提升难点，三是要打造提升资金运营效率的新途径。如此，制造型企业才能进一步夯实其发展的基础，从而创造竞争优势，稳固企业的市场位置，持续推进我国国民经济的发展。

二、提升制造型企业资金运营效率的环境及趋势

（一）提升制造型企业资金运营效率的环境分析

从外部环境看，虽然市场不定因素较多，金融市场管控趋严，企业的融资渠道受限，融资成本普遍过高等现象在现阶段客观存在，但国家相关部门也通过小微贷、成长贷、专项贷款优惠、科技金融贴息等各类金融扶持政策来帮助企业降低资金成本。从企业角度还可以创新与银行的合作模式，寻找长久的战略合作。从内部环境看，目前大部分制造型企业资金日常管理的基础良好，相关的制度建设较为完善，融资规划、资金计划、预算执行和控制相对规范，但也存在或多或少的问题，如预算监督、应收款结算、风险控制等方面还不到位，要满足资金运营效率提升的要求还有较大的进步空间。除此之外，计算机信息技术的发展，也为企业建立资金运营管理系统提升效率创造了条件。

（二）提升制造型企业资金运营效率的趋势分析

在我国经济快速发展中，全球化、国际化进程加快，越来越多的经济实体进入我国市场，制造型企业面临着前所未有的竞争压力。而现代的市场竞争局势，不仅包括传统意义上的竞争要素，如产品、质量、成本等方面的竞争，还包括管理和创新方面的竞争，如资金运营管理、人力资源管理、管理模式和产品性能创新等，而且后者所发挥的竞争优势越来越明显。管理水平的落后必然导致成本的增加与资金的损耗，因此需要引起企业的足够重视。

除了市场竞争的要求外，制造型企业的资金运营效率也是内部管理的重要指标。资金计划是否与企业战略发展相匹配、资金是否在生产经营的各环节合理分配、资金风险是否在企业可控制或承受的范围内等，与企业内部的生产经营各方面都具有紧密的联系，其运转效率直接影响到企业现金流的稳定，影响企业发展战略与管理目标的实现。因此，当前制造型企业提升资金运营效率是精细化管理背景下的大势所趋。

三、我国制造型企业资金运营的现状与难点

（一）资金集中管理实施不到位，资金运营效率提升受限

对制造型企业而言，资金贯穿生产、经营、管理的各个环节，一旦资金流不稳定或短缺，会直接影响企业日常的运作。在现代企业管理实践中，传统意义上的资金管理职能不断放大，从单纯的资金安全管理转向资金流动性管理。具体来讲，企业更需要资金集中管理和预算管理，以提升资金运营效率，减少资金短缺风险。随着制造型企业规模的扩大，企业集团或集团企业更需要资金集中管理来发挥资金的规模优势，消除资金冗余与资金短缺并存的资金配置问题。就目前的情况看，我国仍有不少企业资金集中管理实施不到位，尤其是中小型制造型企业相比于大型的制造型企业资金管控意识明显落后，即使有部分企业意识到资金集中管理对提升资金运营效率的重要性，也没有进一步开展落实相关工作。资金集中管理不仅是字面上的将企业资金集中在一起管理，更重要的是实现科学融资、规模投资、合理分配资金等，这些手段的合理应用与其结果都反映了企业资金的运营效率，所以资金集中管理不到位必然造成资金运营效率提升受到限制。

（二）内部管理制度有待完善，资金运营效率提升缺乏完善的制度保障

健全完善的制造型企业内部管理制度是提升资金运营效率的基础。虽然目前大部分制造型企业具备了资金日常管理的基础，例如制度建设较为完善，融资规划、资金计划、预算执行和控制相对规范，但也存在一些典型问题。一方面，应收款结算滞后加剧了资金风险。在商业信用的条件下，企业会根据客户的规模和信用等级给予其不同的收款条件，如款到发货、定期结算等，但有些制造型企业控制不到位，收款条件受到人为因素影响较大，延长了应收账款的回款期。结算期越长，不仅明显降低了企业的资金周转率，也使企业的坏账风险和汇率风险不断提高。另一方面，资金预算监督方面，预算监督是对资金预算执行和控制的整体把握，监督不到位的直接后果是资金预算偏离计划限制，丧失了资金预算对资金流转的指导性，造成了资金资源错配的后果，资金运营效率自然不高。而预算执行不到位，也缺乏相应的制度加以约束。因此，要满足提升资金运营效率的需求相关管理制度还有较大的完善空间。

（三）流动资金运转体系存在不足，信息化管理跟不上步伐

制造型企业的资金运营效率与资金管理的信息化建设息息相关。通过资金运转体系与信息化管理系统来指导、跟踪资金运转是提升资金运营效率的有力工具，而我国制造型企业在此方面也存在着“短板”。一方面，资金运营属于财务管理方面重要的一个子系统，但资金本身在制造型企业中并不“独立”，极易形成错配。例如资金流出有经营性、投资性、融资性不同性质，各方面的资金需求都必须相应配套其资金来源，否则就会造成较大的风险。例如制造型企业大多属于资金密集型行业，对资金的较大需求可能使得一些企业脱离经营活动需求和战略发展计划盲目融资，带来的直接后果是资金成本的提高。又如对于需要长期资金投入的资本性支出项目，如果没有相应的长期融资来源，仅凭流动资金满足长期资金需求是难以为继的。另一方面，部分制造型企业资金管理信息化建设不完善，在资金流转的过程中，难免会因审批流程过长而增加资金的时间成本，尤其是对于有外贸业务的制造型企业，在汇率波动较大的情况下，如果不能通过快速审批及时完成结汇业务，企业可能面临较大的汇兑损失。有效的信息化管理系统可以一定程度上缩短信息传递时间为资金运营创造有利的条件，以充分利用资金的时间价值。

（四）资金管理创新不足，融资渠道与融资方式有限

不同类型的制造型企业的资金运营需求是存在差异的，企业规模和业务范围为也会影响资金运营。在资金管理手段方面，对不同制造型企业而言，资金运营效率的提升还与资金管理手段是否适用于本企业有关，这一点比较容易被忽视，但却至关重要。而现在有的制造型企业资金管理思路明显创新不足，照搬照套痕迹严重，没有充分考虑到自身经营管理与发展的实际需求，导致资金运营中各环节控制不到位，效率一直无法提升。例如部分小微制造型企业片面强调资金集中管理，但规模较小集中并没有意义。在融资方面，融资几乎是企业发展的必经环节，尤其是对于制造型企业这样资金需求较大的经济组织。但是当前大多数制造型企业在融资渠道与方式上，往往还是致力于傳统的抵押、担保等贷款方式。加之目前金融机构往往向实力更强的大型企业倾斜，中小型制造企业融资难度更大，而这些企业也未能主动求变，寻找新的融资渠道，给资金运营带来了不小压力。

四、提升制造型企业资金运营效率的主要途径

（一）建立财务公司治理机制，实施资金集中管理

为了实现资金的集约化管理，在资金集中化管理的基础上实现制造型企业资金更为充分的应用，大型制造型企业集团可以按国家的相关规定设立财务公司，对整个企业集团的资金进行统一调配经营。基于财务公司的统一标准化管理，制造型企业集团内各成员企业不仅能够进一步规范资金使用，而且除必要的资金储备外，均存入财务公司，财务公司统一调配使用，并与银行相关系统对接，将闲置资金获取理财收益或者从事经批准的投资活动。当前我国一些大型企业集团都设立了财务公司并取得了良好的运行效果，如中冶集团等。中小型制造企业往往是单一企业，可以在企业内设置资金运营部或类似部门来主导资金集中管理工作，把控资金运营中的各类问题。

（二）加强资金配置管理，避免产生资金沉淀

对于制造型企业而言，资金沉淀是制约资金运营效率的重要因素，一些制造型企业同时面临着“两金”（存货和应收账款）高企资金短缺严重同时出现的不利局面。针对此情况，制造型企业应从以下几个方面着手：一是保持资金结构的合理化，财务、仓储、生产、销售等部门通过长期的历史趋势分析与未来生产销售的预估，建立最佳经济采购量与最佳库存量，减少流动资金占用。二是成本管理的事前参与和控制，控制成本、节约费用、降低物耗，对于企业具有重要意义。财务部门要发挥自身拥有大量价值信息的优势，运用量本利分析法，合理测定成本最低、利润最大的产销量，减少无效或低效劳动，减少资金的损耗。三是应收管理，应收账款占流动资金的比例过大，会影响企业资金周转，要改变财务部门坐等货款回笼的被动局面，采取机动、多变的结算方式，进一步加强对结算环节资金周转的控制，监督以资金回笼为中心的销售责任制的实施。

（三）健全资金运行管理机制，构建信息化管理平台

企业管理水平直接影响到制造型企业资金的运营效率。资金贯穿于企业生产经营的各个环节，管理流程设计是否科学，管理手段是否先进都会对资金运转造成较大的影响。因此，提升资金管理效率归根结底是提升企业管理水平。构建信息化管理平台是提升制造型企业资金运营效率的有效手段，但前提是要健全资金运行管理机制。现在信息化、智能化办公在企业中很常见，通过OA和ERP系统可以完成企业资金管理的大部分工作，各部门的人员基于同一系统办公也减少了时间成本，提高效率。资金信息化管理平台应包括资金预算、资金运行、资金控制等相关模块，值得注意的是资金运行，如果资金运行的流程和节点没有设置好，可能给企业带来相应的资金风险，所以企业需要事先评估资金运行的各项风险点。

（四）创新资金管理思路，拓展融资渠道

提升制造型企业资金运营效率，首先要完善自身资金管理的全过程。完善制造型企业资金管理首先是要确保资金管理制度和模式适用于本企业，因为不同制造型企业间的差异是存在的，这种差异体现在管理、经营、生产等各个方面，企业管理者需要正视这种差异，不仅仅是在资金管理中，所以企业需要根据自身的经营活动、战略发展、风险控制等情况创新资金管理思路，比如资金运营控制中划转、付款、报销过程该如何设置节点才更高效等等。其次，融资渠道的拓展也是制造型企业在提升资金运营效率中需要考虑的问题，企业需要其中采取主动的措施，寻找新业务、利用新金融工具、政府扶持政策，更不能被动地等待被选择。同时要拓展思维，开拓传统贷款方式之外的融资模式，如债券融资、发行信托产品等。

结语

制造型企业作为国民经济的基础性产业，既受到外部政策市场的影响，也受到企业内部管理水平、产品特性等方面的影响。科学的资金管理是制造型企业防范各类风险最后的“防火墙”，这对制造型企业资金运营效率的提升提出了严峻的挑战。因此，对制造型企业而言，需要解决的是正确认识企业提升资金运营效率的环境和趋势，强化资金的预算管理与集中管理，通过信息化管控来保障资金运转效率，更要通过创新资金管理思路，做好融资创新与多元化，从根本上解决制造型企业资金运营效率问题，促进企业可持续发展。

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[责任编辑 辰 敏]