企业内部控制对财务绩效战略发展的影响研究

熊 岚

（牡丹江市河道管理处，黑龙江 牡丹江 157000）

在市场经济快速发展、经济制度不断完善的背景下，市场竞争日益激烈，所以企业需提高对内部控制与战略发展的重视程度。内部控制是影响企业发展的关键因素，会受到诸多因素的影响，例如经营状况、市场环境、政府监管等。而财务风险的控制与内部控制有关，因此内部控制对财务绩效战略发展有一定的影响。

一、内部控制与财务绩效概述

1.内部控制

内部控制即企业在一定环境下为了实现经营目标、保障资产安全性及会计信息资料可靠性而采取的一系列自我调整、规划、约束的方法，关键要素涉及到了内部环境、风险评估、控制活动等[1]。企业在进行内部控制时，需加强事前防范、事中控制以及事后监督，且需要坚持合法性、整体性、针对性、一惯性、适应性、经济性以及发展性等原则。

2.财务绩效

财务管理指的是企业在整体目标的指导下进行的投资、筹资、营运资金以及利润分配管理等活动，是处理财务关系的经济管理工作。而财务绩效指的是企业战略与企业战略的实施与执行是否正在为最终的经营业绩作出贡献[2]。财务绩效可以全面反映企业在成本控制、资产运用管理、资金来源调配以及股东权益报酬率等各个方面的效果。财务绩效主要体现在盈利能力、营运能力、偿债能力以及抗风险能力等方面。

二、理论根据与假设提出

内部控制是公司治理的重要环节，可以增强企业经营的合法性，会计信息的真实性与完整性，提高经营效率并达到发展目标。内部控制信息披露指的是企业管理层通过公开报告的方式向利益相关者提供公司内部控制运行情况与有效性评价信息，从而为信息使用者判断公司价值提供便利。为此，企业完善内部控制机制与信息披露制度可有效增强会计信息的可信性、规范性与充分性，增强信息的透明度，减少投资者与委托者之间的矛盾，减少盈余管理行为，降低委托代理成本[3]。其次，完善内部控制机制与信息披露制度可增强企业股票的流动性，降低股权融资的成本。此外，也可以帮助管理层明确经营管理过程中的问题，提高企业的市场竞争力。为此，提出了以下假设。H1为内部环境，H2为风险评估，H3为控制活动，H4为信息与沟通，H5为监督，H6为内部控制，假设情况为H1越好，财务情况越好，H2越好，财务情况越好，可以此类推。

三、研究设计

1.样本选择与数据来源

本文以制造业上市公司为研究对象，选取的是2017年～2020年的数据，样本选择当中不包括ST类公司与内部控制要素中存在指数为零的公司[4]。财务数据来源于国泰安数据库查询系统，内部控制相关数据来源于DIB内部控制与风险管理数据库。

2.变量定义与模型构建

为了验证上述假设的真实性，本文构建了以下模型。

Yij=β0+β1xij+β2x2+β3x3+β4x4+ε

Y1=β0+β1xij+β2x2+β3x3+β4x4+ε

Y2=β0+β1xij+β2x2+β3x3+β4x4+ε

模型当中的i取值为1、2、3、4，而j取值为1、2、3、4、5。

被解释变量：本文所选取的财务绩效指标主要是会计指标，包括总资产净利润率、净资产收益率。

解释变量：内部控制信息披露指数库是某公司基于内部控制五要素基础，结合内部控制与风险管理等方面设计的内部控制信息披露指标体系。根据上市公司定期披露企业年报、审计鉴定以及内部控制评价为基础，根据其披露信息进行评分。其中，不满足评分指标的是0分，满足指标的是1分，总分是指标分值加权平均。

控制变量：从相关研究结果来看，资产负债率与企业财务绩效之间成负相关，而企业收入的增长波动情况也影响着财务绩效，所以将资产负债率、公司规模以及营业收入增长率当作控制变量[5]。

四、内部控制对企业财务绩效战略发展影响的实证研究

1.描述性分析

从实际情况来看，制造业上市公司的内部控制以及各个要素之间都存在较大的差异。总资产净利润率的最大值是0.32，最小值是-0.37，这就说明上市公司的业绩存在较大差异。而总资产净利润率的均值是0.03，说明制造业上市公司业绩水平相对较低。公司规模的最大值是11.19，最小值是8.26，反映出上市公司的整体规模没有较大的差异[6]。财务杠杆的最大值是0.96，最小值是0.03，存在较大差异，反映出部分公司比较保守，多用自由资金，而部分公司较为激进，积极应用财务杠杆创造财富。

2.回归分析

第一，内部环境对财务绩效战略发展影响的实证研究。对X11与Y1、Y2进行相关性分析后发现内部环境值与总资产净利润率以及净资产收益率都没有太大的相关性。

第二，风险评估对财务绩效战略发展影响的实证研究。对X12与Y1、Y2进行相关性分析后，发现风险评估值与总资产净利润率之间没有太大的相关性，但是与净资产收益率在0.05水平上有明显的相关性，相关系数达到了0.149。

第三，控制活动对财务绩效战略发展影响的实证研究。对X13与Y1、Y2进行相关性分析后，发现控制活动值与总资产净利润率之间在0.05水平上存在明显相关性，相关系数为0.155，与净资产收益率之间的相关性不明显[7]。

第四，信息与沟通对财务绩效战略发展影响的实证研究。对X14与Y1、Y2进行相关性分析后，发现信息与沟通值和总资产净利润率以及净资产收益率都没有明显的相关性。

第五，内部监督对财务绩效战略发展影响的实证研究。对X15与Y1、Y2进行相关性分析后，发现内部监督值和总资产净利润率之间的相关性不太明显，与净资产收益率在0.05水平上存在明显的相关性，相关系数为0.134。

第六，内部控制信息对财务战略发展影响的实证研究。对X1与Y1、Y2进行相关性分析后，发现内部控制信息指数和总资产净利润率在0.05水平上的相关性较为明显，相关系数为0.14。内部控制信息指数与净资产收益率在0.01水平上存在明显相关性，相关指数为0.197。

从上述分析结果来看，经过对内部监督之与总资产净利润率、净资产收益率进行回归分析后，对各个假设进行了验证。结果发现H1与H4假设完全没有得到验证；H2、H3、H5没有得到完全验证，而H6得到了验证。

虽然H1与H4完全没有得到验证，也不能说明内部环境以及信息沟通对财务绩效战略发展完全没有影响。根据上市公司内部控制信息披露数据来看，企业虽然构建了良好的内部环境以及信息沟通渠道，但是只停留在表面，没有把握住核心，所以效果较差。从信息传递与信息不对称理论来看，我国对内部控制信息披露的管理水平较低，部分企业没有严格按照规范标准进行信息披露，导致披露方式与内容存在偏差。

内部控制五要素当中的部分要素与财务绩效战略发展之间有明显的相关性，部分要素与财务绩效战略发展的相关性不够显著，但是由这五个要素构成的内部控制对财务绩效战略发展有正向影响[8]。之所以出现这一现象是由多种因素造成的。首先，各个企业管理层对内部控制核心的侧重点不同。其次，样本量较为局限。此外，财务绩效指标的选取较为局限。也应该综合分析个体与整体之间的关系。内部控制是由各个要素组成的，各个要素之间相互作用，不可分割。所以，对各个要素进行单独研究是存在问题的，会破坏内部控制的整体性。

五、加强企业内部控制的策略

1.增强内控意识，加强内控建设

企业若想实现财务绩效战略发展就应该增强内控意识并加强内控建设。首先，企业管理层需要加大对内部控制的研究力度，明确内部控制的重要性并为内部控制的建设提供条件，从而实现内部控制。其次，需要明确管理层在内部控制中的责任，对管理层进行严格要求。同时，管理层需要加大对会计信息的掌握力度，要定期梳理单位的资产信息与财务状况，确保信息的真实性与完整性。且需要严格按照内部控制制度开展专题培训与宣传教育活动，从而增强财务人员的内控意识，增进财务人员对内部控制的理解。

2.健全管理制度，加大内部审计监督力度

完善的管理制度是进行内部控制的前提与基础，只有完善审查与监管制度才能够保障内部控制工作的正常运行，解决内部控制只停留于形式这一问题。第一，企业需要完善财务会计管理制度，并完善会计核算制度，使财务会计人员获得精准的预算执行状况信息，继而了解支出情况。第二，企业需要构建审计制度，并设置独立的审计部门，贯彻落实内部审计工作，在财务会计内部控制工作中充分发挥内部审计的作用。第三，企业需要完善收支管理制度，明确资金流向，并利用内部稽核机制实现资金的专款专用，加大发票的审核力度，避免出现贪污腐败、私吞公款等违法乱纪的事情[9]。第四，企业需要完善内部控制制度。首先，需要加大对货币资金使用过程的跟踪与调查力度，明确账目往来是否属实。其次，需要定期盘查固定资产，详细记录固定资产的变动情况。

3.完善风险测评系统

风险测评主要是由整体风险测评以及环节风险测评共同构成的。在构建完善的风险测评系统时企业需加强法律风险防范体系的建设。第一，若条件允许，企业可以设置法律事务部门以及法律顾问这一岗位，为企业法律问题的解决提供帮助。第二，企业需加强高度重视法律教育，定期开展法律培训工作，增强职工的法律意识，避免出现各种法律问题。第三，企业需及时进行环节风险测评工作，定期对经营管理各个环节进行风险测评。第四，企业应进行整体的资产风险测评工作，根据安全性、流动性等各方面指标开展评测工作，判断资产风险，并通过有效措施防范风险。

4.完善风险控制系统

风险控制系统在控制决策风险、财务风险、经营风险等各个方面中发挥着重要作用，有利于提高企业内部控制的水平，促进财务绩效战略的发展，因此企业需要从各个方面入手构建完善的风险控制系统。（1）构建完善的决策风险控制系统。企业管理者的决策不仅会影响到当前的业务发展，也会影响到企业的长远发展，为此需要通过有效的决策风险控制系统规避决策风险。在决策风险控制系统当中，授权分责制度具有增强决策权威性的作用；集体决策制度具有避免一言堂情况出现的作用；定期轮换制度具有利于增强决策活力的作用。（2）构建完善的财务风险控制系统。财务管理工作不仅是内部控制的关键，也是影响财务绩效战略发展的主要因素之一，完善的财务风险控制系统可有效控制财务风险，促进财务绩效战略发展。在构建财务风险控制系统时需要加强财务控制，统一核算准则与核算口径；贯彻落实权责发生制与收支审批制度，加大安全控制力度。（3）构建完善的经营风险控制系统。企业需通过成立专家小组开展经营业务管理工作，根据经营业务的具体情况制定工作流程与工作细则，降低经营风险[10]。同时，企业需安排法律事务部门进行经营项目的风险评估工作，降低经营当中的法律风险。若是重大项目就需要进行法律事项组织谈判，科学评估项目风险，减少问题的发生。

5.完善风险监管系统

企业在发展过程中会遇到很多风险，若不加以防范就会影响到企业内部控制与企业发展，为此企业需要构建一个完善的风险监管系统。在内部控制当中，风险监管系统需要包括四道防线，即岗位监督管理、事后监督管理、专业监督管理以及稽核系统管理，这样才能够实现全方位、全过程的风险规避，提高企业抵御风险的能力。第一，企业管理者需要意识到风险监管的重要性，加大风险控制的宣传力度，增进职工对风险监管的了解，从而不断提升职工的风险防范意识，让职工自觉进行风险监管工作。第二，若想充分发挥风险监管的作用就需要设置独立的风险管理部门或风险管理小组，增强风险管理的独立性与针对性。风险管理部门或风险管理小组需要积极开展风险管理措施制定、产品风险评估以及风险教育等工作。总而言之，作为风险管理人员应自觉学习各类风险管理知识，了解企业所面临的各个方面的风险，例如市场风险、法律风险等，根据可能会出现的风险完善风险管理措施，避免企业在发展过程中面临较多的风险。同时，每次企业开展新的业务时，风险管理人员也需要对业务进行评估，完善风险控制标准，增强业务开展的合理性。第三，在项目结束之后，风险管理人员以及企业管理者需进行经验总结，明确项目当中潜在的风险，加大事后监督管理的力度。

6.优化岗位分配，提高内控人员水平

企业需要根据财务会计以及内部控制工作的实际需求设置财务会计岗位并明确人员要求。其次，企业需要为财务会计内部控制提供充足的人力资源支持，设置专门的负责人员，不要出现一人身兼多职的情况，且需要明确各个岗位的职责。再次，企业需要安排一位领导负责财务部门的管理工作，加强对财务人员的监督，从而提高财务会计工作质量，并实现科学有效的内部控制。此外，内部控制人员是内部控制工作的核心环节，企业需要加大对内控人员的培训力度，丰富内控人员的专业知识和经验，提高内控人员的工作能力，构建一支专业的内部控制队伍，提高内部管理水平。

六、结语

经过分析发现，内部控制的有效性会直接影响到财务绩效战略发展。即内部控制的有效性对财务绩效战略发展有正向促进作用，为此企业应当提高对内部控制的重视程度，健全内部控制制度，从而促进财务绩效的战略发展。