公允价值计量模式下利润操纵原因及对策分析

郑爽（内蒙古财经大学）

■公允价值相关的理论综述

（一）基本概念

在我国会计准则体系中，公允价值定义是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。FASB的定义为：公允价值是指在计量日,在市场参与者之间进行的有序交易中,销售一项资产所能获得或转移一项负债所需支付的价格。国际会计准则与我国会计准则之间对于公允价值的定义明显呈现逐步一致的趋势，这种趋同的势头对于国际间资金流动十分有利，也使国内外会计信息之间具有了进一步的可比性。

（二）公允价值的发展

在现存的书籍典藏记录中，公允价值计量模式最初是从法德会计模式中开始出现并使用，直到20世纪70年代，一部分资产类项目使用公允价值模式进行计量在美国会计模式中开始被尝试，80年代大部分金融资产也开始使用公允价值模式计量，90年代我国一些学者开始对公允价值在我国的使用发展开始研究，1988年，我国的会计准则在债务重组中首次出现公允价值的概念，2001年因为国内不具备使用条件，实际中确定公允价值成为了一件难事，导致公允价值一度被避免使用。直到2006年财政部重新启用公允价值新准则，2014年至今我国逐步与国际保持一致，对于公允价值计量整体结构都进行了优化规范。

（三）公允价值的确认

国际财务报告会计准则中由是否存在活跃市场等条件下将公允价值确认的分为三层，每个层次的确认方法分别适用于不同的市场环境。但在实际情况中，由于市场环境受活跃公开等因素的制约，所以只有选择恰当的公允价值形式，才能有效地进行相关计量。除去第一层次有确定的活跃公开市场外，之后两种层次都不存在可确定的市场，那就需要进行人为干预了，而这种干预导致了公允价值成为了利润操纵的重要筹码。

公司如果想应用公允价值计量准则，必不可少的条件是假定出售资产和转移负债是在其主要市场进行。这里的主要市场是指在对于相关资产或负债的交易中，交易量最大且活跃度最高的市场。如果不存在主要市场，企业应假定交易在最有利市场进行，最有利市场是指在考虑交易费用和运输费用的情况下，能够用最高的金额转移资产或最低的金额抛出负债的市场。中国由于新兴市场的成熟度还有待完善，所以不一定具备较高的市场活跃程度，如何寻找可靠信息等棘手问题成为了大多数企业使用公允价值模式计量时至关重要的一环。

■公允价值计量与企业利润操纵

（一）操作动机

上市公司管理者会通过利润操纵包装企业，公允价值来源于市场，不仅要考虑未来现金流量，也需要考虑折现率，会显得有更高的可信度。所以有些企业会利用这些特点操纵利润，一方面不会失去公众的信任，显得数据真实准确；另一方面也可以满足对利润操纵的需求。

利润操纵动机主要表现为：

（1）筹资融资的动机。在现代化市场经济竞争中，不管什么企业，都要维持其正常生产经营与扩大再生产需要，管理者需要根据企业自身情况进行筹资融资规划，其中很重要的两种方法是向银行贷款和股票市场进行筹资融资，这两种方法是对企业的商业信用与经营能力的一种考验，企业的报表就成为了迎接考验最直接的渠道，因此通过利润操纵使报表具有吸引力成了企业获取资金的一种可能。

（2）提高经营业绩,提升公司形象。管理者可以通过调整利润使得某一时段中利润虚增，以获得管理者自身的职位升迁、福利奖励、威望名声等；上市公司在市场竞争中为使处于上游位置，通过调整利润，提升公司形象。

（3）获得上市资格名额,避免退市。在企业间竞争十分激烈，上市资格十分严苛，上市名额也有限制。企业想要做大做强，可能会在实践管理中运用公允价值进行利润操纵，使其获得虚增的利润与成绩以满足公司上市的规则。对于已经上市却经营不利的公司，为了避免退市，也可能会在实际操作中操纵利润。

（二）操作领域

1.投资性房地产

《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规定，当企业满足一定条件，并有有利条件能够证明该投资性房地产的公允价值能够连贯可靠获得时，用公允价值计量模式对投资性房地产来确认和计量是一个可能的选项，但不包含对其计提折旧和进行摊销。在资产负债表日进行调整时将账面价值与此时的公允价值之间的不同金额记录到当期损益中，这二者的差异金额就可能成为上市公司调整操纵利润的有效工具。众所周知，即使我国存在投资性房地产的活跃市场，但是投资性房地产公允价值的相关要素十分复杂，地理位置、楼层、朝向、户型等因素都可能造成地产价值有巨大差异，而我国准则中规定，投资性房地产的公允价值是由活跃投资性房地产市场中的相同类别或差不多的房地产信息与其他信息中进行估计得出的，所以有着较大的调节空间。2006年我国重新启用公允价值之前，投资性房地产一般都会应用成本模式进行计量，收益只能在卖出后才能确认，如今可以采用公允价值模式进行计量，只要公允价值发生变化就可能将两者之间差异记到当期损益中，这为上市公司利润操纵又增添了可能。

2.非货币性资产交易

《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》中对于非货币性资产交换有两个条件，一是要具有商业实质，二是换入资产或者换出资产的公允价值可以被准确的计量，企业就可以将换入资产的成本记为公允价值与相关税费之和，公允价值与换出资产的账面价值之间不同的金额记入当期损益。在非货币性资产交易中有两个计量模式，是账面价值计量模式以及公允价值计量模式，当交换采用账面价值计量模式时，换入与换出资产的成本都是账面价值，不存在差异金额计入当期损益，就没有机会去操纵利润。但是交换满足拥有商业实质，并且能够可靠的计量换入资产或者换出资产的公允价值的条件，就可以采用公允价值计量模式，虽然以上两个条件在会计准则都有所规定，但在实际操作中还是很大程度上依靠会计人员的主观判断，因此可能对于会计准则的规定处理上有所偏差，甚至在审计过程中也很难定义其公允价值是否公允，在实际中只要换出资产的公允价值与其账面价值的数额上有偏差就可以记载到当期损益中，对利润产生影响。这种对于计量模式的客观选择性的存在导致上市企业在进行计量模式的选择是过于偏重对自己利润的考虑而选择公允价值计量模式，也使得非货币性资产交换成为企业尤其是上市公司修饰利润的重要工具。

3.其他

在我国企业会计准则中，多项都涉及到了应用公允价值计量模式，显而易见，上市公司想要利用公允价值计量进行利润操纵不仅仅局限于以上几种方法，一切可以用公允价值计量的科目都可能通过有心人的调节而产生差异，而我国在这些方面也没有清晰地规章制度来约束企业的行为，这也在某种方面上来说是对企业利润操纵的推波助澜。

■上市公司利用公允价值操纵利润对策研究

由以上几点可以看出，公允价值计量在我国的推行还确实存在很多困扰，如何确定公允价值的公平性，为避免公允价值计量模式成为上市公司操作利润的手段之一，还需要我们去进行更多的探索实践。以下是几点建议：

（1）虽然我国现行的会计准则对于公允价值计量有对于应用范围和应用条件的明确约束，但仍然不够详细，有很大一部分依靠会计人员的经验与判断，有很强的人为干预能力，因此应该制定一个更加可具有操作性的细则，提供更多更加科学估计公允价值的方法。我国已经在逐步完善相关公允价值制度，随着公允价值计量越来越广泛的使用，在使用过程中显现出的问题也会越来越多，在以后制定实施细则中也要注意调查收集这些问题，能够做到真正命中问题关键所在。

（2）提高会计人员专业水平与职业道德

结合会计这门学科的实际情况，是一门将专业与道德紧密结合的学科，所以想要解决问题，这两方面同时都要提高。首先，会计人员应加强自身的专业水平，在脑海中构建终身学习观念，会计准则不断在更替，那么学习也是永无止境的，要随经济发展变化掌握估计公允价值的科学方法，通过熟悉不同类型业务的公允价值计量，避免由于不熟悉导致的错误估计公允价值；其次是要遵守会计职业道德，会计职业道德中很重要的一条就是客观公正，在对会计信息进行处理时，应保持实事求是的态度，不随自己主观意愿去改变任何会计信息，不为了达到一定结果而偏离事实的估计公允价值，在思想上去掉通过公允价值控制利润的想法。

（3）加强会计信息披露制度监管力度

监督的重要性不言而喻，如果只制定使用规则，缺少监督惩罚的相关规则，那么规则的力度也会被大大削弱。因此有关部门应当加强对于各种类型会计信息公允价值的披露，严格审查是否符合公允价值应用的情况和范围，防止公允价值计量的滥用，更好的去保护投资者的利益。

（4）不断完善市场信用机制建设

公允价值基本来源于市场价格，难免会有些企业恶意调节市场以获得预期的公允价值，因此完善市场信用机制也是必不可少的一环。诚信是交易的支柱，市场诚信度提高不但可以降低成本也可以更好的促进市场发展。想要完善市场信用机制首先不能将市场准入标准提得过高。其次还要加强对市场的监督管理，防范并阻止恶意竞争，最后要常常对于市场公允价值进行测评与调整，保证公允价值的合理性。

公允价值这个计量属性随着时代的发展变化其优越性逐渐得到了体现，会计准则也对公允价值重新启用，新时代的会计人员必须对于如何更好的合理利用公允价值进行科学且理智的思考，让公允价值更好的为人民服务，但与此同时，我们也必须要承认利润操纵的存在，对这个问题重视解决，以健全的法律完善的法规保障公允价值计量更好的应用。