服务贸易开放对产出波动的影响：理论与中国的经验证据

摘 要：在经济全球化深入发展的今天，中国在逐步开放资本市场、取消市场准入限制的过程中，服务贸易开放对产出波动的影响程度也越来越大，而频繁的产出波动会干扰经济的稳定发展。在世界经济增速减缓、多边贸易摩擦增加、单边主义和新贸易保护主义抬头带来的严峻挑战下，中国要实现高质量的服务贸易开放，稳定健康的产出增长，就必须要重视服务贸易开放对产出波动的影响，因此本文对于服务贸易开放对产出波动影响的研究具有很强的现实意义。

关键词：服务贸易;产出波动;理论;开放

一、理论分析

贸易开放对产出波动的影响方向是不确定的，服务贸易开放主要通过以下几个角度影响产出波动：

第一个角度是服务贸易开放改变了国内企业面临的市场环境，既带来了大量机遇，同时也增加了外部风险，使得企业面临更大的不确定性。一方面服务贸易开放给国内中小企业带来了更大的市场，一般来说，国内市场大多已被大企业大厂商所垄断，国内环境对于中小企业来说较难生存，而对外服务贸易的扩大能够使得中小企业获得更大的国际市场，从而稳定企业的产出。但另一方面随着对外服务贸易的不断开放，特别是在本国市场还不稳定时，服务贸易开放增加了本国制定需求管理政策的难度，同时进一步增加贸易摩擦，导致无法较好地管控整个经济体的健康稳定运行，因此贸易开放很容易引起产出波动。

第二个角度是服务贸易开放促进了产品专业化，有效地促使各国进行行业间产业间的分工，根据比较优势理论和要素禀赋理论，各国生产并出口本国具有比较优势的服务产品，进口比较劣势的服务产品，按照這一理论，服务贸易开放使得各国专注于自身具有比较优势的产品，从而产出波动会降低。但当各国出口产品类似，发生行业之间的冲突时，就会引起服务贸易政策和需求管理政策的改变，也会带来更多贸易摩擦，从而引起产出波动的增加。

第三个角度是如果一个省份的服务贸易开放度越高，产出对外部市场的依赖程度就越大，一旦外部市场发生波动，那将会影响到服务贸易开放度高的省市。如果该地区是拥有比较优势的行业聚集地，即其占据的国外市场份额相对较大，那么当发生外部冲击时，该地区的产出波动将会更加明显。

二、模型设计

1.模型的提出

本文在省级层面上重点研究贸易开放对产出波动的影响，借鉴洪占卿和郭峰（2012）的研究方法，建立如下计量模型：

其中PFR是被解释变量产出波动，RID是解释变量服务贸易开放度，PCR、TCR、IEL、ALE、IDS、LFR分别表示居民消费水平、技术水平、初始经济水平、平均教育水平、产业结构和劳动力人口各相关控制变量，ε是随机扰动项，p表示各个省市，i表示不同年份。

2.变量说明

（1）被解释变量说明

被解释变量产出波动PFR，通常政策制定者更加关心增长率，因此拟采用5年窗口期的各省实际人均GDP增速w的滚动标准差来表示：

造成产出波动的因素有很多，比如投资波动、政府支出波动、净出口波动和消费波动等因素都会引起一个省市的产出波动。本文从1998年开始至2018年，计算了中国31个省份实际人均GDP增速，并对其计算5年滚动标准差，作为衡量产出波动的指标。

（2）核心解释变量说明

核心解释变量采用的指标是服务贸易开放度，世界银行对服务贸易开放度的定义是一国出口服务贸易额和进口服务贸易额之和占其GDP的比例，在本文中用RID表示：

一般来说，对外服务贸易依存度越高，就代表着该省份对国际贸易的依赖程度越高，当国外市场受到冲击时，相比其他省市其受到的产出波动冲击更大。

（3）控制变量说明

除了上述核心解释变量对外服务贸易依存度，还有其他诸多因素影响一个地区的产出波动，本文引入以下控制变量：

①居民消费水平（PCR）

居民消费水平是指居民在进行产品和劳务的消费过程中，对满足他们生存、发展和享受三个需要方面所需达到的程度。计算公式为：

一般来说，居民消费水平越高，相应的对外国商品的消费需求也就越大，即对外贸易额在该省的GDP中占的比重也越大。本文中该项数据来源于中经网统计数据库。

②技术水平（TCR）

在生产过程中，拥有先进技术可以帮助企业在加工和生产过程中提高生产效率，降低生产成本，从而影响一个省市的产出。一般来说技术的变动会带来各省产出的波动，地区技术进步越快表示生产效率提高得越快，也就是产出波动会越明显。本文用各省1998年-2018年专利申请授权数来表示各省的技术水平，数据来源于中经网统计数据库。

③初始经济水平（IEL）

初始经济水平反映的是社会经济现象在初始时期的规模或水平，所谓初始水平就是动态数列中的首项指标数值。本文中各省初始经济水平拟通过1998年各省市实际人均GDP来衡量。对于处于不同的经济水平的省份而言，贸易开放程度的变化对产出波动带来的影响也是不同的。一般来说，一个省份的初始经济水平越高，那该省份在初始时技术水平、人力资本等就已经发展得较为完善，这样以后若干年的发展也不会带来较大的产出波动。但另一方面初始经济水平高的省市能够较快地融入全球化的进程，那么国外需求就会随着全球化的进程增多，产出波动可能会增加。综上，初始经济水平对产出波动的影响不确切。

④平均教育水平（ACE）

一个省份的发达程度与居民的平均受教育水平有着密切联系，平均教育水平更高的省份，其吸收先进技术知识的能力也就更高，劳动力素质更高，产出效率更高，因此其产出波动也会比平均教育水平低的省份更加频繁。本文采用1998年-2018年各省普通高中招生数作为衡量一个省份平均教育水平的指标，数据来源于《中国统计年鉴》。

⑤产业结构（IDS）

产业结构是指农业、工业和服务业在一国经济结构中所占的比重。在当今世界经济下，服务业的重要性与日俱增，即服务业占比大的省份拥有更适宜经济发展的产业结构。一般来说，不同产业对于国外冲击的抵御能力是不同的，所以产业结构也是一个能够影响产出波动的关键因素。本文拟采用第三产业即服务业的增加值占当年GDP总值的比重作为衡量产业结构的指标。

⑥劳动力人口（LFR）

劳动力是指法律规定的成年人口减去法定退休年龄的人员以后的人口总数。我国规定在16岁-60周岁男子，16岁-55周岁女子被视为劳动力。

一般来说，劳动力人口越多的省份，其能够投入生产的劳动力更多，在需求变大时，能够有较多劳动力供给来满足，因此产出波动也越大;而劳动力人口少的省份，在需求变大时，由于没有足够的劳动力供给，产出波动并不会发生很大变化。

三、经验研究结果

1.估计结果和分析

（1）解释变量分析结果

分析不含其他控制变量的模型回归结果，不难发现，服务贸易开放度在1%的显著性水平下显著为正。当服务贸易开放度增加一个百分点，产出波动就大约增加3.31个百分点。这说明在单独考察服务贸易开放度时，即不含其他控制变量时，服务贸易开放程度的提高会增加产出波动。一般来说，服务贸易开放程度更高的省市，如北京市、上海市和江苏省等，其面临的产出波动比其他的省市更频繁。同时包含其他控制变量的模型回归结果也显示了服务贸易开放程度系数为正且在1%的水平下显著，这说明无论是否存在其他控制变量，服务贸易开放程度的提高都将增加产出波动。

（2）控制变量分析结果

①平均教育水平（ACE）

平均教育水平ACE的回归系数为正且在1%的水平下显著。当平均教育水平增加一个百分点，产出波动就大约增加3.75*10-6个百分点。20世纪90年代以来，中国正加速融入全球化的进程中，人力资本在经济中的作用也愈发重要。平均教育水平高意味着该省市的投资环境有利，从而吸引国内投资、国外投资在该地区新建厂房，这样就提高了该省市的产出波动。另外，人力资本自己具有的积累效应也推动着该地区对教育、医疗和卫生等要求的提高，于是服务业的产出波动也相应增加了。

②居民消费水平（PCR）

居民消费水平PCR的回归系数为负且在1%的水平下显著。即当居民消费水平增加一个百分点，产出波动就降低0.0140个百分点，这与两者的相关系数方向一致。影响居民消费水平的因素有收入水平、物价和消费者的消费观念，在人均收入较为平均的地区，PCR与PFR之间负向变动的一个原因可能是因为在居民消费水平低的省市，其物价水平高，居民消费受到限制，从而该省市的产出就不会有太大波动;另外一个原因是人的消费观念是很难改变的，“由俭入奢易，由奢入俭难”，当一个人形成奢侈的消费观念时，那么即使他不再富有，他也仍然会消费原先昂贵的商品，这样也就降低了产出波动。

③初始经济水平（IEL）

初始经济水平IEL的回归系数为负且在1%的水平下显著。即当初始经济水平增加一个百分点，产出波动就降低0.00039个百分点。对于不同的初始经济水平的省市而言，其历年来产出波动也是有差距的。本文中，初始经济水平与产出波动反向变动，这是由于一个省市的初始经济水平越高，该省市最初的技术水平、劳动力素质等都会比其他地区更高，那么其技术的变迁、知识的更替所能增加的产出也就相应的比其他地区更少;另外由于初始经济水平高，该省市在起初就对外依赖度较高，那么后续的经济发展、对外贸易扩大所带来的产出波动就会比其他省市更少。

④产业结构（IDS）

产业结构ACE的回归系数为负且在1%的水平下显著。由于产业结构是采用第三产业即服务业的增加值占当年GDP总值的比重来衡量的，当服务业的增加值占当年GDP总值的比重增加一个百分点，产出波动就降低0.057402个百分点。一般来说，当一个省市的产业结构变得合理，意味着服务业的比重在不断增加。但由于21世纪初各地区服务业还没有成为一个成熟的产业，通过各地的财政投资额和行业数据等很难得出具体的产出水平，因此各地区就很难考虑到该行业带来的产出波动;同时服务业的发展意味着该省市在第三产业的投资增多，服务业的投资增加势必会减少第一第二产业的投资，使得这些产业的产出就不会有太大的波动，从而产出波动会更平稳。

⑤劳动力人口（LFR）

分析模型回归结果，劳动力人口的回归系数并不显著。这就意味着当劳动力人口的增加或减少，对产出波动的影响并不大。这主要是由于一个省市的产出并不是完全由劳动力人口来决定的，人口多的省市可能由于技术水平低、劳动效率不高抵消了人口增长带来的正效应，从而劳动力人口对产出波动的影响也就有限了。

⑥技术水平（TCR）

技术水平的回归系数并不显著。而技术水平是采用该省市专利授权数来衡量的，这就意味着当专利授权数改变时，对产出波动的影响并不大。这可能是由于国知局授权的专利中，并不是所有的专利都使用在生产方面，从而使得用专利授权数衡量的技术水平对产出波动影响不大。

四、政策建议

第一，促进出口市场的多元化。虽然自改革开放以来，中国的对外服务贸易量一直在增加，但美国、欧盟和中国香港在各省市的进出口地区结构中占了很大比例。一般来说，当对服务外贸易市场过于集中时，服务贸易开放程度的提高会加剧产出波动，因此各省市必须要促进进出口市场的多元化，努力挖掘新的出口市场，扩宽新的进口市场。在与原先贸易伙伴们保持良好合作关系的前提下，积极同发展中国家和地区以及新兴经济体开展贸易合作关系。

第二，建立产出波动预测机制。在掌握国际市场经济波动、价格波动、需求波动等的规律的基础上，正确评价当前国内各省市的整体产出状况，通过各类“领先指标”给出的信息建立防产出波动预测机制，把握各个市场所发出的不稳定信号，制定合适的需求管理政策，以期调控整个宏观经济环境，平稳产出。

第三，建立“双符合”法律体系。各省市要熟练掌握双边、多边服务贸易规则，按照国际规则，运用经济手段、法律手段和必要的行政手段来调控服务贸易进出口。坚持以市场为导向的，有管理的浮动汇率制度，推进人民币国际化，建立起一套既符合WTO规则又符合我国各省市实情的法律体系，切实保证我国的经济利益。

参考文献：

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作者简介：张倩（1997.02- ），女，汉族，籍贯：山东，硕士在读，研究方向：金融风险管理