中小型民营企业 常用债权融资方式探讨

李皎

（陕西天元智能再制造股份有限公司，陕西 西安 710061）

目前我国中小型民营企业有4000多万家，占企业总数的99%，贡献了全国60%的GDP、50%的税收和80%的城镇就业，中小型民营企业的发展状况对我国整体经济的稳步发展至关重要。融资成为中小型民营企业当前面临的一个重要课题。

一、中小型民营企业融资难的现状

（一）银企之间信息不对等

1.企业不了解融资产品

随着我国经济的快速发展，银行等金融机构不断推出各种融资产品，供各类企业选择，但很多中小企业，并不能及时了解、掌握这些融资产品。致使很多可为企业所用的融资产品，未能被企业所用。

2.银行不了解企业

很多中小型民营企业，主要将精力投放在生产、销售方面，而非企业的推介、融资方面，导致银行等金融机构并不了解企业实际经营状况；再加上多数中小型企业的信息透明度比较低、抗风险能力低、抵押物品比较少、致使银行等金融机构不愿意将资金投放到中小型企业。

（二）有效担保不足

很多中小企业没有自己的土地和房产，甚至没有大型的生产经营设备，对于这类中小型企业，在办理担保贷款时，往往不能提供足额、有效担保，从而导致融资失败。

（三）综合管理能力薄弱

很多中小型企业，决策层只注重业务，不注重管理，只做短平快很快能见效益的事项，不注重企业品牌营销，企业组织架构不健全，甚至没有专门负责融资业务的人员，在这种情况下，想要成功融资，基本没有可能性。

二、针对中小型民营企业面临的融资困难的解决对策

（一）充分了解各种具体融资方式的特点，帮助企业融资成功

1.直接银行贷款

直接银行贷款融资，是指企业不借助担保公司等中间机构，直接从银行取得贷款资金。直接银行贷款的优点是资金成本较低、风险较低。因此，银行直接贷款融资是企业首选的融资方式。想要从银行融得资金，首先，企业需要与银行建立良好的银企关系，让银行充分了解企业的生产经营现状及发展潜力等，增强银行对企业的信心。其次，企业需要向银行提供一定的担保措施，可以由本企业提供，也可以由本企业的母公司、大股东等提供。这一融资方式的缺点是：融资规模较小，办理周期较长。但是企业一旦与银行建立信贷关系，以后每年的续贷还是比较顺畅的，而且如果企业发展状况良好，企业会逐年提高对企业的授信额度，且贷款利率也会有所下降。

2.担保贷款

担保贷款是指通过担保公司等第三方介入，对企业进行增信情况下，企业从银行取得贷款资金的融资方式。所谓的第三方增信，通常是指由担保公司等第三方对企业的贷款提供担保，从而提高企业的资信等级，使得银行提高对企业的信贷额度。这一融资方式的特点是融资规模较大，融资成本较直接银行融资高，这是目前中小型企业使用的最主要的融资方式。为了激发金融机构向科技型中小企业贷款的积极性，简化科技型中小企业贷款手续、降低贷款门槛，推进科技型中小企业快速成长，科技局对合作银行、合作担保公司为推荐的科技型中小企业提供贷款和融资服务进行业务补贴，并对贷款所产生的风险损失按一定比例进行风险补偿。科技型中小企业以知识产权作质押获得贷款的，科技局对涉及知识产权质押贷款部分给予一定贴息补助。这一系列的利好政策，使得担保融资成为科技型中小企业最主要的融资方式。

3.商业信用融资

商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。商业信用筹资的优点在于容易取得，缺点在于放弃现金折扣时所付出的成本较高。在企业的生产经营过程中，随着企业议价能力也增强，企业在与上下游企业的业务往来中将会有更多的话语权，从而可以要求上游企业给予一定的账期，同时要求下游企业能够及时结款，从而使企业流动资金处于相对充足的状态。

4.融资租赁

融资租赁是指出租人根据承租人（用户） 的请求，与第三方（供货商） 订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。融资租赁的优点是：融资方式灵活、融资期限长、还款方式灵活、压力小，缺点是：资金成本相关较高。近年来，随着开展融资租赁业务的金融机构越来越多，融资租赁行业竞争的日益激烈，面对成长性好、业绩优良的中小型企业，各金融机构为了开拓市场降低了资金的期望收益。尽管租赁融资成本相对其他融资方式还是较高，但可以作为一种有效的补充融资方式。

5.应收账款保理融资

应收账款保理融资是指企业通过将其合法拥有的应收账款转让给银行等金融机构，从而获得资金的行为。要成功的办理应收账款保理融资，企业必须与客户保持良好的合作关系，向客户提供优质、高性价比的产品和服务，取得客户的认可和信赖，增强客户黏性。这样在办理应收账款保理融资时，客户便能积极配合确权；客户在日常安排付款时，也能优先考虑对本企业的支付。

6.企业向公司员工融资

企业可以向公司员工进行融资，企业向公司员工融资成功的关键是员工要对企业充满信心。员工对企业充满信心的关键在于：企业管理规范，企业业务成长性好，企业管理层诚实信用。

7.快贷融资

随着大数据、云计算的运用，各大银行不断推出新的金融产品，提供更为丰富的贷款业务，作为企业日常资金不足的有效补充。如建行的快贷业务：在建行代发工资的企业及纳税达到一定数额的企业，可以申请办理期限为1年的快贷，利率低而且办理速度极快。

8.申请国家的各项扶持资金

创新基金，是国家扶持科技型中小企业的举措；税收优惠政策如研发费加计扣除政策、高企优惠税率政策，可以节约企业的资金支出；增值税进项税额留抵退税政策，可以使企业获得一笔无息的短期资金，都是非常好的融资渠道，符合条件的企业，一定要积极使用国家给予的各种利好政策，帮助解决企业的资金困难。

（二）完善自身管理机制，树立良好的品牌形象以提高自身的融资能力

1.加强企业融资管理工作

企业要加强融资管理工作，设置专门的融资管理岗位，或安排专职人员负责融资管理工作，加强对融资人员专业素质的培养，同时辅以激励制度，推动企业融资工作的有序开展。有了专人负责融资管理工作，企业可以充分了解各种适合自身的融资方式，并从中优选出最佳的融资方式组合，以降低综合融资成本和融资风险。企业要综合考虑各种融资方式的利弊，不断优化债务结构，随着企业融资能力的增强，对于一些成本较高、风险较大的融资方式，要逐步置换掉。合理控制融资规模，把融资风险控制在可承受范围内。

2.提高企业市场竞争力

企业可以通过加大研发投入，提高产品的品质并且降低产品成本的方式，使企业产品在市场上更具竞争优势，保证企业可以获得一定的利润，从而提高企业的经济效益。当一个企业在市场上表现较好时，便能更好地向投资者传递正面的信息，帮助企业获得融资。同时企业市场竞争力的提升，能使企业获得超额利润，加强企业自身的资金积累，为企业的后续发展提供有力保障。

3.加强企业信息披露质量

企业经营的相关信息要及时、准确予以披露，所披露的信息要完整、不得有重大的隐瞒或遗漏事项。同时要积极和银行等金融机构建立良好的关系，向银行等金融机构传递本企业发展潜力和发展前景等方面的信息，使得银行等金融机构获得充分充分了解企业经营状况以增强对本企业的信心。

4.树立良好的企业形象

对于已获得的各项融资，企业要按规定用途使用，并按约定的期限和金额还本付息，不能产生失信的情形；对于向供应商的付款，要按合同约定执行，不能发生违约的情形；对于向客户提供的产品和服务，要按合同约定的时间、品质、数量提供，不能弄虚作假；对待员工，要遵守劳动法的规定。总之，企业要维护好遵纪守法、诚实信用的良好形象。

5.提升企业知名度和口碑

企业要做好品牌推广工作，以提升企业知名度和口碑，让资金来找企业。企业可以通过参加同行业的展会，主办同行业展会，并且积极参与各级政府和金融机构举办的融资推介会等形式，提升企业的知名度和口碑。如**公司每年都会参加国内各地举办的绿色制造、循环经济的展会，成立了1个院士工作站和4个重点实验室，主办了陕西省工业和信息化厅组织的“2019绿色智能高端再制造推进会”。总之，通过各种方式让企业成为一个有知名度、口碑好、实力强劲、值得信赖的优秀企业。通过这些努力，该企业的营业额每年上升50%以上，银行给企业的贷款额度逐年增加，贷款利率逐年下降，并且不断有其他银行等金融机构，找上门来要给企业提供融资。

三、结束语

综上所述，作为中小型民营企业，面对融资过程中遇到的各种困境，企业要充分了解各种具体融资方式的特点，对标企业自身的经营情况，从中选择适合企业自身融资方式；企业要不断增强自身实力，树立良好的企业形象，增强企业的知名度和口碑；同时，我们要注重对融资人员的培养与考核，增强其工作的积极性和主动性，并且充分应享尽享各级政府给予的各种融资利好；充分用好其他的各种补充性的融资方式，控制好债务结构和债务规模，帮助企业成功融资。